بغض النظر عن المجال ، يتم عادةً تقسيم توفير السلع والخدمات إلى مراحل صغيرة. مجال التمويل ليس استثناء.

غالبًا ما يكافح الشخص العادي لإيجاد أفضل شروط ائتمان أو رهن عقاري أو خيارات استثمار أو منتجات مالية أخرى. في الوقت الحاضر ، لا يمكن لموظفي البنوك فقط المساعدة ولكن المستشارين الماليين المتنقلين مفيدون أيضًا.

تخطط شركة NerdWallet Inc. ، وهي الشركة التي تمتلك موقعًا إلكترونيًا وتطبيقًا يحمل نفس الاسم والتي تستشير الأشخاص بشأن القضايا المالية ، للاكتتاب العام الأولي في بورصة ناسداك في 4 نوفمبر 2021. وستبدأ التداولات في الخامس من نوفمبر تحت رمز NRDS.

هذه المقالة مخصصة لتفاصيل نموذج العمل الخاص بالمُصدر ولماذا هو جذاب للمستثمرين.

أعمال شركة NerdWallet Inc.

تأسست الشركة في عام 2009 بواسطة Tim Chen و Jake Gibson (تاجر سابق من JPMorgan Chase). كان رأس المال المصرح به للشركة في ذلك الوقت 800 دولار فقط.

يقع مقر NerdWallet في سان فرانسيسكو ، الولايات المتحدة الأمريكية. نفذوا الجولة الأولى من التمويل في عام 2011 ، وجذبت 64 مليون دولار أمريكي. كان المستثمرون الرئيسيون هم بنك وادي السيليكون و RRE Ventures و IVP.

المصدر يدعي أنه خبير مستقل وغير متحيز. طورت الشركة تطبيقًا يعتمد على نموذج السوق. الهدف الرئيسي هو ربط مقدم الخدمات المالية والعميل.

تاريخ محفظة نيرد
تاريخ محفظة نيرد

يوفر NerdWallet محتوى تعليميًا تفاعليًا. من خلال التعلم الآلي ، يحلل التطبيق ردود فعل المستخدمين ويوصيهم بالأدوات المالية. وبالتالي يحصل العميل على أكثر من 500 عرض من الخدمات في أفضل الظروف.

واجهة تطبيق NerdWallet
واجهة تطبيق NerdWallet

في البداية ، ساعدت الشركة فقط في مقارنة شروط بطاقات الائتمان. ومع ذلك ، بحلول عام 2014 ، وصل عدد المستخدمين النشطين لتطبيقها إلى 30 مليون شخص (يبلغ الآن 160 مليون شخص). في عام 2016 ، نفذت NerdWallet أول اندماج مع AboutLife ، وهي شركة متخصصة في خطط التقاعد الشخصية.

مبادئ عمل NerdWallet
مبادئ عمل NerdWallet

في عام 2017 ، نجت الشركة من أزمة ، حيث فصلت 10٪ من موظفيها. في عام 2020 ، توسعت خارج الولايات المتحدة ، وظهرت في المملكة المتحدة وكندا. في الوقت نفسه ، اشترت الشركة شركة Know Your Money الناشئة التي كانت منافستها. الشيء التالي ، اندمجت مع فونديرا البريطانية. في خريف نفس العام ، دخلت الشركة سوق القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة. في عام 2021 ، وقعت اتفاقية شراكة مع Inclusiv.

بشكل عام ، دخلت المُصدر أسواقًا جديدة وعاشت أزمة نمو. تخطط الشركة لدخول أسواق المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي الأخرى. وفقًا لـ CB Insights ، تعد الشركة واحدة من أفضل 250 شركة رائدة في مجال التكنولوجيا المالية.

سوق ومنافسي NerdWallet

المصدر يعمل في سوق إدارة الأموال الشخصية التي بلغت في عام 2020 في الولايات المتحدة 1 تريليون دولار أمريكي. الحجم العالمي لهذا السوق هو 1.5 تريليون دولار أمريكي. وفقًا لـ Statista ، ستنمو بنسبة تزيد عن 19 ٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة.

أعطت القيود المفروضة على جائحة COVID-19 زخمًا لخدمات التكنولوجيا المالية. يمكن للبنوك التجارية التفاعل مع العملاء عبر الإنترنت فقط. ومن ثم ، أصبحت مراكز المعلومات للمستثمرين ورواد الأعمال من القطاع الخاص شائعة للغاية. لاحظ أن هذه الاتجاهات لم تتطور بعد إلى حدتها. جيل الألفية يفضل إدارة تمويله بأنفسهم.

المصدر ليس لديه منافسين حقيقيين في السوق. هذه إحدى المزايا الرئيسية لـ NerdWallet.

الأداء المالي للشركة

كان المصدر قد حقق ربحًا صافياً منذ فترة طويلة ، ولكن في الآونة الأخيرة بسبب دخول أسواق جديدة ، زادت نفقاته بشكل كبير. ومن ثم ، دعونا نبدأ التحليل من الإيرادات. في عام 2020 ، بلغت مبيعات NerdWallet 245.3 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 7.45٪ عن عام 2019.

الأداء المالي لشركة NerdWallet Inc.
الأداء المالي لشركة NerdWallet Inc.

وفقًا لتقرير S-1 ، وصلت عائدات الشركة خلال 9 أشهر من عام 2021 إلى 280.1 مليون دولار أمريكي ؛ النمو مقارنة بعام 2020 - 48.52٪. أنا نفس سرعة النمو المحفوظة ، بحلول نهاية العام ستكون الإيرادات قد وصلت إلى 364.3 مليون دولار أمريكي. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، بلغت الإيرادات 12 مليون دولار أمريكي.

في عام 2020 ، حققت الشركة 5.3 مليون دولار أمريكي من الأرباح الصافية ، أي أقل بنسبة 78.1٪ عن عام 2019. وكان سبب الانخفاض هو نمو المصروفات بنسبة 21.76٪. خلال ثلاثة أرباع عام 3 ، تكبد المصدر خسارة قدرها 2021 مليون دولار أمريكي. والسبب هو نمو المصروفات بنسبة 34.6٪ مقارنة بالجزء نفسه من عام 70.63.

تمتلك الشركة 41.1 مليون دولار أمريكي نقدًا و 30.1 مليون دولار أمريكي ديون. يؤدي هذا إلى إنشاء مركز نقدي قدره 11.0 مليون دولار أمريكي.

جوانب قوية وضعيفة من NerdWallet

دعنا ننتقل إلى مخاطر ومزايا الاستثمارات في NerdWallet. الجوانب القوية للشركة ستكون:

  • نمو إيراداتها بأكثر من 40٪.
  • لديها إدارة محترفة.
  • يبلغ سوقها المستهدف 1 تريليون دولار أمريكي.
  • إنها تدخل أسواقًا جديدة: المملكة المتحدة وكندا.
  • ليس لديها منافسين حقيقيين في هذه الصناعة.

ومع ذلك ، فإن المخاطر الرئيسية للاستثمارات في الشركة هي:

  • إذا ظهر تطبيق أفضل ، فستغادر الشركات المالية إلى المنافس.
  • قد يؤدي انخفاض سوق التمويل الشخصي إلى انخفاض دخل المُصدر.
  • أدى التوسع إلى أسواق جديدة إلى حدوث خسائر.

تفاصيل الاكتتاب وتقييم رسملة NerdWallet

ضامنو الشركة هم William Blair & Company، LLC، Truist Securities، Inc.، Citigroup Global Markets Inc.، Oppenheimer & Co. Inc.، Barclays Capital Inc.، BofA Securities، Inc.، KeyBanc Capital Markets Inc. ستانلي وشركاه ذ.

إنهم يخططون لبيع 7.3 مليون من الأسهم العادية مقابل 17-19 دولارًا لكل منها. إذا حدث الطرح عند الحد العلوي من النطاق السعري ، فستصل الرسملة إلى 1.23 مليار دولار أمريكي.

لتقييم الشركات الخاسرة ، نستخدم مضاعف P / S. بالنسبة لشركات التكنولوجيا ذات السوق المستهدف الذي ينمو بسرعة كبيرة ، قد تكون قيمة P / S 5.0 خلال فترة الإغلاق. في هذه الحالة ، يمكن أن تصل رسملة NerdWallet إلى 1.68 مليار دولار أمريكي (336.8 مليون دولار أمريكي * 5) والجانب الصعودي لأسهمها - 36.58٪.

كل ما سبق ذكره في الاعتبار ، أوصي بأسهم NerdWallet للاستثمارات طويلة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.