منذ ولادة صناعة السيارات ، كان هناك تنافس بين السيارات ذات المحرك الكهربائي ومحرك الاحتراق الداخلي. في منافسة عادلة ، فاز الخيار الثاني. تنافس المهندسون من وكالات البناء الرائدة على المحركات الأقوى والأكثر كفاءة.

ومع ذلك ، بحلول منتصف القرن العشرين ، وصل البحث في هذا المجال إلى طريق مسدود. بدأ المهندسون بالتفكير في العودة إلى مفهوم السيارات الكهربائية ، وفي عام 20 ، نفذت تسلا IPO. أنتجت الشركة وبيعت السيارات الكهربائية فقط. اتبعت شركات صناعة السيارات الكهربائية الأخرى ، والاتجاه لن يتوقف في أي وقت قريب.

الاكتتاب العام لشركة Rivian Automotive، Inc.

أحد الممثلين الآخرين عن المجال ، وهو صانع السيارات الكهربائية Rivian Automotive يخطط للاكتتاب العام الأولي في بورصة ناسداك في 10 نوفمبر 2021. ستبدأ أسهم الشركة في التداول في اليوم التالي تحت شريط RIVN.

سيصبح وضع Rivian Automotive هو الأكبر هذا العام ، لذا سيكون من المفيد الدخول في تفاصيل أعمالها وتقييم جاذبيتها الاستثمارية.

شركة Rivian Automotive، Inc.

تأسست شركة Rivian Automotive في عام 2009. وكان المستثمرون الرئيسيون هم Amazon و Manheim Investments و Global Oryx Company Limited و Ford Motor Company. استثمرت شركة Jeff Bezos في الشركة الناشئة حوالي 700 مليون دولار أمريكي ، بينما أصبحت شركة Ford ثاني أكبر مستثمر (استثمرت حوالي 500 مليون دولار أمريكي). توظف ريفيان حوالي 6,000 شخص. المدير العام هو روبرت جيه سكارينجي.

أساسيات أعمال شركة Rivian Automotive، Inc.
أساسيات أعمال شركة Rivian Automotive، Inc.

صممت Rivian Automotive طرازين من سيارات الدفع الرباعي - بيك أب R4T (مقابل 4 دولارًا أمريكيًا) وكروس R1S (مقابل 67,500 دولارًا أمريكيًا) ، مع احتياطي طاقة يبلغ 1 كم. سيكون الإنتاج في ولاية إلينوي ، على أساس مصنع مملوك سابقًا لشركة Mitsubishi. خلال الاكتتاب العام ، تخطط الشركة لجذب الأموال التي سيتم إنفاقها لاحقًا على مصنع ثانٍ في تكساس.

شركة ريفيان للسيارات

أكبر زبون للشركة هو عملاق تكنولوجيا المعلومات أمازون الذي يريد 100,000 شاحنة صغيرة حتى عام 2025. سيتم توريد الطرف الأول من 700-1,000 سيارة حتى نهاية عام 2021. بحلول عام 2027 ، يخطط المصدر لزيادة عدد السيارات المصنعة سنويًا إلى 200,000. سيزداد عدد الموظفين إلى 1,500 شخص.

نموذج الأعمال لشركة Rivian Automotive، Inc.
نموذج الأعمال لشركة Rivian Automotive، Inc.

يخطط المصدر لبيع السيارات مباشرة للعملاء وعند الاشتراك. لاحظ أنه منذ بداية العام ، باعت Rivian حوالي 150 شاحنة بيك آب R1T. تعتمد أحجام المبيعات الآن بشكل كامل على العميل الكبير الوحيد - أمازون. ومع ذلك ، في حالة النجاح ، تفتح آفاق مشرقة لريفيان. دعونا نرى المزيد من التفاصيل عن هذا.

السوق والمنافسون لشركة Rivian Automotive، Inc.

وفقًا للبحث الذي أجرته شركة Rivian نفسها ، لا يزال السوق المستهدف يتشكل. يتم التخطيط للمبيعات في الولايات المتحدة الأمريكية وكندا وأوروبا الغربية. في الوقت الحالي ، يتم تقييم هذا السوق بمبلغ 1.65 تريليون دولار أمريكي. في هذه الحسابات ، لا يتم حساب السيارات المباعة فحسب ، بل يتم حساب تكلفة خدمة ما بعد البيع أيضًا. تقوم Rivian ببناء نظام بيئي متكامل رأسي لنماذجها لزيادة متوسط ​​الفحص.

حجم السوق المستهدف لشركة Rivian Automotive، Inc.
حجم السوق المستهدف لشركة Rivian Automotive، Inc.

سيتعين على المُصدر القتال مع العديد من المنافسين الكبار:

  • فورد موتورز
  • تسلا
  • جنرال موتورز
  • لوسيد موتورز
  • نيكولا
  • تسعة
  • Xpeng موتورز

الأداء المالي للشركة

قبل تحليل الوضع المالي في الشركة ، أود أن أقول إن هذه هي المرة الأولى التي أقوم فيها بتحليل شركة ناشئة بدون إيرادات تحت هذا العنوان. في مثل هذه الحالة ، سأضطر إلى إلقاء نظرة على نفقات الشركة ومعرفة ما إذا كانت تستخدم الأصول بشكل معقول ، في جميع جولات التمويل ، جذبت Rivian Automotive 10.5 مليار دولار أمريكي.

الأداء المالي لشركة Rivian Automotive، Inc.
الأداء المالي لشركة Rivian Automotive، Inc.

في عام 2020 ، بلغ الإنفاق التشغيلي للشركة 1.02 مليار دولار أمريكي (75٪ تم إنفاقها على البحث والتصميم) ؛ النمو مقارنة بعام 2019 - 149.63٪. وفقًا لتقرير S-1 ، خلال الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، بلغ الإنفاق التشغيلي 2021 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 990٪ عن نفس الفترة من عام 159.84.

بلغ صافي الخسارة العام الماضي 1.01 مليار دولار أمريكي ، بزيادة 138.97٪ عن عام 2019. وخلال الربعين الأولين من عام 2021 ، بلغ صافي الخسارة 994 مليون دولار أمريكي ، وهذا يقل بنسبة 163.66٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. هذا الاتجاه أمر لا مفر منه عندما تنمو الشركة ، خاصة عندما تبدأ الإنتاج التسلسلي.

إذا سارت الأمور وفقًا للخطة ، فقد تصل عائدات Rivian Automotive من 1.8 مليار دولار أمريكي إلى 2.8 مليار دولار أمريكي. الشركة لديها 3.65 مليار دولار على حسابها وديون 190 مليون دولار.

الجوانب القوية والضعيفة لشركة Rivian Automotive

فيما يلي الجوانب الضعيفة والقوية للمُصدر. الجوانب القوية للشركة هي:

  • العديد من المانحين الماليين المشهورين (أمازون ، فورد)
  • مشاكل العرض في تسلا موديل X
  • إدارة قوية
  • أحجام السوق المستهدفة المحتملة
  • تهتم شركات الاستثمار مثل Blackstone و Rowe Price و Third Point بشراء أسهم Rivian بسعر الاكتتاب العام
  • أصبحت البنوك الاستثمارية الرائدة هي الضامنين.

ومع ذلك ، فيما يلي مخاطر الاستثمار في Rivian:

  • لا تحقق الشركة أي ربح
  • ليس لها إيرادات
  • لا يوجد إنتاج تسلسلي واسع النطاق حتى الآن.

تفاصيل الاكتتاب العام ورسملة شركة Rivian Automotive، Inc.

في البداية ، أرادت الإدارة تنفيذ عملية التنسيب عبر إجراء SPAC. ومع ذلك ، فقد اختاروا لاحقًا الاكتتاب العام الكلاسيكي. شركات التأمين هي Tigress Financial Partners، LLC، Siebert Williams Shank & Co.، LLC، Samuel A. Ramirez & Company، Inc.، Loop Capital Markets LLC، CL King & Associates، Inc، Cabrera Capital Markets LLC، Barclays Capital Inc. Deutsche Bank Securities Inc. & Co. LLC ، و JP Morgan Securities LLC.

يخطط المُصدر لبيع 135 مليون سهم عادي بسعر 72 إلى 74 دولارًا أمريكيًا لكل منها. حجم الاكتتاب هو 8.03 مليار دولار أمريكي برأسمال 65 مليار دولار أمريكي. في هذه الحالة ، ستكون Rivian واحدة من أكبر 10 شركات لصناعة السيارات من حيث الرسملة.

مع كل ما قيل أعلاه ، أود أن أسمي هذا المشروع الاستثماري. إذا كان السوق خيريًا ، فمن المحتمل جدًا أن تكون الشركة "صواريخ السماء". بشكل عام ، أوصي بهذه الشركة للاستثمارات المضاربة قصيرة الأجل. قد لا تكون المشاركة في الاكتتاب العام هي الفكرة العظيمة ؛ انتظر عدة أيام بعد بدء التداولات ، حتى تتمكن من رؤية معنويات السوق العامة.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.