يقدم أي بنك تجاري لعملائه مجموعة معينة من العمليات المصرفية باستخدام تطبيق الهاتف المحمول. إلى جانب تطوير الخدمات المصرفية عبر الإنترنت ، انخفض عدد مكاتب وفروع البنوك "غير المتصلة بالإنترنت". في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، عززت عملية رقمنة النظام المصرفي العالمي بشكل كبير مع ظهور البنوك الجديدة ، وهي الشركات التي ليس لديها مكاتب تقليدية "غير متصلة بالإنترنت". يقوم عملاء هذه البنوك بجميع العمليات المصرفية في تطبيقات الهاتف المحمول ، مما يجعل حياتهم أسهل بكثير.

الاكتتاب العام الأولي لشركة Nu Holdings Ltd

نو هولدينجز ليمتد ، مطور لمنصة مصرفية رقمية ، سيكون لديها IPO في بورصة نيويورك قبل نهاية نوفمبر. ستبدأ تداول أسهم الشركة في اليوم التالي تحت رمز "NU". في هذا المقال ، سنلقي نظرة فاحصة على أعمال الشركة وجوانبها القوية ومخاطر الاستثمار في أسهمها.

أعمال Nu Holdings Ltd.

تأسست Nu Holdings Ltd. في عام 2013 في جزر كايمان. توظف الشركة أكثر من 5,000 شخص. تعتبر المنصة المصرفية رائدة على الإطلاق في الأسواق البرازيلية والمكسيكية والكولومبية. اعتبارًا من الآن ، تمتلك Nu Holdings Ltd. حوالي 48 مليون عميل في جميع أنحاء العالم.

مؤشرات الأعمال لشركة Nu Holdings Ltd.
مؤشرات الأعمال لشركة Nu Holdings Ltd.

تتمثل العوامل الرئيسية لنمو الشركة في الميزات التالية التي نفذتها الإدارة:

  • الابتكارات التقنية والاقتصادية.
  • تحسين الأدوات لزيادة مشاركة العميل.
  • تعزيز دعم العملاء. ينصب التركيز الرئيسي على تطوير الأنظمة الروبوتية. الهدف الرئيسي هو جعل التواصل بين العملاء باستخدام الروبوتات أكثر راحة من التواصل مع الأشخاص الحقيقيين.
  • حلول للشركات الصغيرة والمتوسطة.

الهدف من إدارة Nu Holdings Ltd. هو إنشاء تطبيق سهل الاستخدام نهائي للاستخدام اليومي: الإنفاق والادخار والاستثمارات والقروض والتأمين. تبني الشركة علاقات متبادلة المنفعة ووثيقة وودية مع عملائها.

Nu Holdings Ltd.

تستعد الشركة لدخول أسواق أوروبا وأمريكا الشمالية. يُدار نموذج الأعمال بشكل جيد وقد أثبت بالفعل قابليته للتوسع في ولايات قضائية مختلفة. نتيجة لذلك ، يمكن أن يقول أحد أن الشركة ناجحة للغاية وستزداد وتيرتها عند دخول أسواق جديدة.

الخدمات الرئيسية لشركة Nu Holdings Ltd.
الخدمات الرئيسية لشركة Nu Holdings Ltd.

لهذه الأغراض ، فتحت Nu Holdings Ltd. أقسامًا ذات صلة للتوسع في الولايات المتحدة وأوروغواي والأرجنتين وألمانيا. الآن دعونا نناقش آفاق السوق المستهدفة للشركة.

السوق والمنافسون لشركة Nu Holdings Ltd.

وفقا لأوليفر وايمان Consultoria em. Estratégia de Negócios Ltda. ، بلغ حجم السوق المستهدف في الولايات المتحدة (خدمات الوساطة والبنوك والتأمين) في عام 2020 99 مليار دولار. بحلول عام 2025 ، من المتوقع أن تصل إلى 126 مليار دولار بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 5٪.

كما ورد في نفس التقرير من Oliver Wyman Consultoria ، بلغ السوق العالمي للشركة في عام 2020 ما قيمته 186 مليار دولار. بحلول عام 2025 ، قد تصل إلى 269 مليار دولار بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 8٪. في هذه الصناعة ، ستتنافس Nu Holdings Ltd. مع كل من البنوك التقليدية والشركات الناشئة الأخرى في مجال التكنولوجيا المالية. الآن دعونا نلقي نظرة فاحصة على الأداء المالي للشركة.

الأداء المالي

تقوم Nu Holdings Ltd. بتقديم طلب للاكتتاب العام الأولي كونها خاسرة ، ولهذا السبب سنركز على تحليل إيراداتها. بلغت مبيعات الشركة في عام 2020 ما قيمته 737.1 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 20.42٪ مقارنة بعام 2019. وفي عام 2019 ، زادت الإيرادات بنسبة 91.94٪ مقارنة بعام 2018.

Nu Holdings Ltd. الأداء المالي
Nu Holdings Ltd. الأداء المالي

وفقًا لتقرير F-1 ، في الأشهر التسعة الأولى من عام 9 ، بلغت إيرادات الشركة 2021 مليار دولار ، بزيادة 1.06٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 98.67. وعلى مدى الأشهر التقويمية الـ 2020 الماضية ، كانت الإيرادات 12 مليار دولار. كما نرى ، هناك طفرة "متفجرة" في أعمال الشركة في هذه المرحلة.

نمو مبيعات Nu Holdings Ltd من 2018 إلى 2021.
نمو مبيعات Nu Holdings Ltd من 2018 إلى 2021.

بلغ صافي الخسارة في عام 2020 مبلغ 193.2 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 49.42٪ مقارنة بعام 2019. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 9 ، بلغ صافي الخسارة 2021 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 81.7٪ مقارنة بعام 2.89.

بالنظر إلى معدل نمو الإيرادات المذكور أعلاه ، كان من الممكن أن تحافظ الشركة على صافي الربح. ومع ذلك ، لم يحدث ذلك بسبب ارتفاع النفقات ، وبشكل أكثر تحديدًا التكاليف الإدارية (+ 119.47٪) بسبب التوسع في أسواق جديدة.

يبلغ النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية للشركة 13.95 مليار دولار ، بينما يبلغ إجمالي المطلوبات 169.91 مليون دولار. نتيجة لذلك ، بلغ صافي المركز النقدي 13.78 مليار دولار.

الجوانب القوية والضعيفة لشركة Nu Holdings Ltd.

الآن دعنا نسلط الضوء على الجوانب القوية والضعيفة لشركة Nu Holdings Ltd. وأعتقد أن مزايا الاستثمار في أسهم الشركة هي:

  • تعمل الشركة في السوق منذ أكثر من 9 سنوات.
  • متوسط ​​معدل نمو الإيرادات السنوية هو 100٪.
  • يتمتع المُصدر باحتكار سوق الخدمات المصرفية الرقمية في أمريكا الجنوبية.
  • يستخدم تطبيق الشركة بنشاط أكثر من 48 مليون شخص.
  • سمعة تجارية لا تشوبها شائبة.

من بين مخاطر الاستثمار ، أود أن أسمي:

  • المُصدر خاسر ولا يدفع أرباحًا.
  • سيتعين على الشركة استثمار أموال ضخمة في زيادة الوعي بالعلامة التجارية في الأسواق الجديدة.
  • قد لا يثق المستثمرون الغربيون في Nu Holdings Ltd. بسبب اختصاصها في الخارج.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة Nu Holdings Ltd.

مكتتبو الاكتتاب في الاكتتاب العام هم Susquehanna Financial Group، LLLP.، Sanford C. Bernstein & Co.، LLC، Numis Securities Inc.، Nu Invest Corretora de Valores SA، Allen & Company LLC، HSBC Securities (USA) Inc.، UBS Securities شركة ذات مسؤولية محدودة ، KeyBanc Capital Markets Inc. ، Citigroup Global Markets Inc. ، Goldman Sachs & Co. LLC و Morgan Stanley & Co. LLC.

أثناء الاكتتاب العام ، تخطط Nu Holdings Ltd. لبيع 289.2 مليون مشترك الأسهم بسعر 10-11 دولار لكل سهم. ومن المتوقع أن يصل حجم الاكتتاب العام الأولي إلى 3.03 مليار دولار أمريكي برسملة تصل إلى 48 مليار دولار أمريكي. سيكون أحد أكبر الاكتتابات الأولية في عام 2021.

نظرًا لأن الشركة تتكبد خسائر ، ولتقييم رسملتها ، فإننا نستخدم المضاعف ، نسبة السعر إلى المبيعات (نسبة السعر إلى المبيعات). قد تصل قيمة AP / S للقطاع التكنولوجي مع مثل هذا السوق سريع النمو إلى 40 خلال فترة الإغلاق. قيمة الربح / الخسارة للشركة قبل الاكتتاب العام هي 38.2. إذا لم يقم المتعهدون بمراجعة شروط الاكتتاب العام ، فيمكن اعتبار هذا الاستثمار رأس مال استثماري.

في ظل ظروف السوق المواتية ، هناك احتمال قوي بحدوث طفرة "هائلة" في رسملة الشركة. لهذا السبب أوصي بهذا المصدر للاستثمارات المضاربة قصيرة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.