في الاقتصادات المتقدمة ، يعتبر قطاع الرعاية الصحية عملاً مربحًا للغاية ، وليس عرضة للأزمات الدورية. في أوروبا الغربية والولايات المتحدة ، يبلغ حجم هذا النشاط التجاري عدة مليارات من الأحجام ويتطلب تحسين الإدارة المالية. هذا هو السبب وراء مشاركة الكثير من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا حاليًا في تطوير مثل هذه المنصات.

فريق الصحة الشركاء

Ensemble Health Partners هي المزود الرائد لحلول RCM لكل من الأطباء في العيادات الخاصة والمستشفيات. تخطط الشركة لاكتتاب عام في بورصة ناسداك. رمز المؤشر هو "ENBS". تم تأجيل موعد الاكتتاب من قبل شركات التأمين ولا يزال غير معروف.

في هذه المقالة ، سنناقش جاذبية هؤلاء الأسهم للاستثمارات.

أعمال مجموعة شركاء الصحة

تأسست الشركة في عام 2014 ومقرها الرئيسي في مدينة سينسيناتي بولاية أوهايو. حتى الآن ، توظف أكثر من 1,000 شخص. المنتج الرئيسي للشركة هو منصة إدارة دورة الإيرادات التكنولوجية للمستشفيات وأطبائها والأطباء في العيادات الخاصة.

مخطط صافي إيرادات المرضى لمجموعة شركاء الصحة.
مخطط صافي إيرادات المرضى لمجموعة شركاء الصحة.

نتيجة لذلك ، تمتلك Ensemble Health قاعدة عملاء كبيرة ومتنوعة. اعتبارًا من IPO تاريخ تقديم الطلب ، عالجت منصة الشركة المعاملات بأكثر من 20 مليار دولار. تسمح منصة RCM بتحسين إجراءات إدارة الإيرادات والتركيز على تقديم خدمات رعاية صحية أكثر جودة. عادة ، تقوم الشركة بإبرام عقود طويلة الأجل مع عملائها ، لمدة 10-15 سنة مع التجديد التلقائي.

ميزات منصة Ensemble Health Partners RCM.
ميزات منصة Ensemble Health Partners RCM.

حصلت Ensemble Health على العديد من الجوائز في قطاع الرعاية الصحية العامة. وفقًا لأبحاث KLAS ، حصلت الشركة على لقب "الأفضل في KLAS" في جميع الفئات الخمس: الخدمات والعمليات والولاء والقيمة والعلاقات. فازت Ensemble Health Partners بهذه الجائزة مرتين على التوالي ، في 2020 و 2021 ، بناءً على البيانات الموضوعية الواردة من مقدمي خدمات الرعاية الصحية.

كيف تعمل منصة Ensemble Health Partners.
كيف تعمل منصة Ensemble Health Partners.

بالإضافة إلى ذلك ، تم الاعتراف بشركة Ensemble Health Partners كأفضل صاحب عمل عدة مرات من قبل Beckers 150 Top Places to Work and Cincinnati Enquirer. تساعد الجوائز الشركة على جذب المزيد من الموظفين المؤهلين والمهنيين وزيادة جودة الخدمات المقدمة لعملائها. تعمل الشركة في سوق RCM سريع النمو (إدارة دورة الإيرادات). سنتحدث عنها أدناه.

السوق والمنافسون لشركة Ensemble Health Partners

وفقًا لـ Global Market Insights ، قُدر سوق إدارة دورة الإيرادات الأمريكية في عام 2020 بنحو 98 مليار دولار. تشير التوقعات إلى أنه بحلول عام 2027 ، قد يصل السوق إلى 230 مليار دولار ، بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 12.9٪. ستكون العوامل الرئيسية لهذا النمو هي التقدم التكنولوجي والحاجة إلى تحسين الإدارة المالية في صناعة الرعاية الصحية.

في عام 2020 ، قدر سوق الرعاية الصحية العالمي بحوالي 1 تريليون دولار. تعتقد Ensemble Health أن السوق المستهدف في وقت الاكتتاب العام يبلغ حوالي 50 مليار دولار.

المنافسون الرئيسيون للشركة هم:

  • كانديلا ميديكال
  • أوسكار هيلث

الأداء المالي

تقدم شركة Ensemble Health Partners طلبًا للاكتتاب العام الأولي باعتباره مربحًا ، وهو أمر غير معتاد بالنسبة للشركات التكنولوجية. لهذا السبب سنبدأ في تحليل أدائها المالي من خلال صافي الربح.

بلغ صافي ربح الشركة في عام 2020 مبلغ 100.72 مليون دولار ، بانخفاض 32.22٪ مقارنة بعام 2019. ووفقًا لتقرير S-1 ، في الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، بلغ صافي ربح الشركة 2021 مليون دولار ، بزيادة 66.96٪ إذا ما قورنت بـ نفس الفترة من عام 90.01. كما نرى ، فإن معدل نمو صافي الربح يتعافى.

على مدى الأشهر ال 12 الماضية ، بلغ صافي الربح 176.78 مليون دولار. في نهاية عام 2021 ، قد يصل هذا المبلغ إلى 231.72 مليون دولار.

الأداء المالي لمجموعة شركاء الصحة.
الأداء المالي لمجموعة شركاء الصحة.

بلغت مبيعات الشركة في عام 2020 600.02 مليون دولار ، بزيادة 4.07٪ مقارنة بعام 2019. ووفقًا لتقرير S-1 ، في الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، بلغت إيرادات الشركة 2021 مليون دولار ، بزيادة قدرها 400.08٪ مقارنة بالفترة نفسها. لعام 55.01. على مدى الأشهر التقويمية الـ 2020 الماضية ، بلغت الإيرادات 12 مليون دولار أمريكي.

بلغ النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية للشركة 76.05 مليون دولار ، بينما يبلغ إجمالي المطلوبات 1.49 مليار دولار ، بما في ذلك قرضان طويل الأجل بقيمة 1.4 مليار دولار. تولد Ensemble Health Partners تدفقات نقدية إيجابية مع زيادة الإيرادات.

الجوانب القوية والضعيفة من فريق شركاء الصحة

حان الوقت لتسليط الضوء على مخاطر ومزايا مجموعة الصحة. أعتقد أن الجوانب القوية للشركة هي:

  • معدل نمو صافي الربح فوق 90٪.
  • عبء دين منخفض.
  • جوائز لأفضل صاحب عمل وجودة الخدمات.
  • سوق مستهدف واعد.
  • ادارة الصوت.

من بين مخاطر الاستثمار ، أود أن أسمي:

  • انخفاض معدل نمو الإيرادات.
  • صافي الربح غير المستقر.
  • لا تدفع الشركة أرباحًا.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة Ensemble Health Partners

في البداية ، كانت إدارة الشركة تخطط للاكتتاب العام في أواخر أكتوبر ، لكنها قررت لاحقًا تأجيل الاكتتاب العام. مكتتبو الاكتتاب في الاكتتاب العام هم روبرت دبليو بيرد وشركاه إنكوربوريتد وويليام بلير وشركاه المحدودة وأكاديمية الأوراق المالية وشركة لووب كابيتال ماركتس المحدودة وغوغنهايم للأوراق المالية ذات المسؤولية المحدودة وكريدي سويس للأوراق المالية (الولايات المتحدة الأمريكية) المحدودة ومجموعة إيفركور المحدودة. Wells Fargo Securities، LLC، SVB Leerink LLC، Deutsche Bank Securities Inc.، BofA Securities، Inc.، and Goldman Sachs & Co. LLC.

خلال الاكتتاب العام ، تخطط الشركة لبيع 29.5 مليون سهم عادي بسعر 19-22 دولارًا لكل سهم. ومن المتوقع أن يصل حجم الاكتتاب العام الأولي إلى 605 مليون دولار أمريكي برسملة تصل إلى 3.62 مليار دولار أمريكي.

كقاعدة عامة ، لتقييم رسملة شركة من القطاع التكنولوجي ، نستخدم المضاعف نسبة السعر إلى المبيعات (نسبة السعر إلى المبيعات). في وقت الاكتتاب العام ، كانت قيمة الربح / الخسارة للشركة 4.88. بالنسبة للشركات من هذا القطاع ، قد تصل P / S إلى 10 ، ولهذا السبب قد يصل الاتجاه الصعودي لأسهم Ensemble Health إلى 108.33٪.

مع كل ما قيل ، أوصي بهذه الشركة للاستثمارات متوسطة / قصيرة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.