حظيت تقنيات السحابة بشعبية كبيرة مؤخرًا وتريد العديد من الشركات تنفيذ هذه الحلول في نشاطها التشغيلي بأسرع ما يمكن. من خلال القيام بذلك ، يحاولون تقليل نفقاتهم وتحسين كفاءة العمليات التجارية. هذا هو سبب تطور سوق منصات Saas بسرعة كبيرة خلال السنوات القليلة الماضية.

الاكتتاب العام لشركة HashiCorp

تخطط HashiCorp ، الشركة التي توفر نظامًا أساسيًا لتكامل الحلول السحابية ، لبرنامج IPO في بورصة نيويورك في 8 ديسمبر 2021. ستبدأ تداول أسهمها برمز شريط "HCP" في اليوم التالي. في هذه المقالة ، سنناقش ما إذا كان المصدر الأسهم مثيرة للاهتمام للاستثمار فيها.

شركة HashiCorp، Inc.

تأسست الشركة من قبل صديقين جامعيين ، أرمون دادغار وميتشل هاشيموتو ، في عام 2013 ، ويقع مقرها حاليًا في سان فرانسيسكو ، كاليفورنيا. منذ عام 2016 ، كان الرئيس التنفيذي للشركة هو David McJannet) ، الذي شغل سابقًا نفس المنصب في GitHub. توظف HashiCorp 1,400 شخص.

قيم HashiCorp.
قيم HashiCorp.

المستثمرون الرئيسيون هم GGV Capital و Redpoint Omega و Mayfield و True Ventures. توفر HashiCorp لعملائها أدوات قائمة على المصدر المفتوح ، والتي تتيح للمطورين الفرصة لربط وصيانة البنية التحتية السحابية في النظم البيئية لإدارة شركاتهم.

مؤشرات الأداء الرئيسية لشركة HashiCorp.
مؤشرات الأداء الرئيسية لشركة HashiCorp.

تتعاون HashiCorp مع جميع مطوري المنصات السحابية تقريبًا في السوق. يعد AWS من Amazon أحد أهم عملاء الشركة. لتحقيق تكامل ناجح في هذا النظام ، يمتلك المُصدر أكثر من 500 مورد وما يقرب من 200 مصدر بيانات لبناء البنية التحتية السحابية.

وصف المنتج HashiCorp.
وصف المنتج HashiCorp.

يشمل الخط الرئيسي للشركة ، الذي يؤدي وظيفة واحدة في إنشاء وتعيين التكامل السحابي ، ما يلي:

  • المتشرد
  • ويكي بيانات
  • Terraform
  • قنصل
  • قبو
  • بدوي
  • عبد الأرض
  • حارس
الخط الرئيسي لشركة HashiCorp.
الخط الرئيسي لشركة HashiCorp.

اعتبارًا من يوليو 2021 ، كان لدى الشركة أكثر من 2,100 عميل. من بينها شركات مشهورة عالميًا مثل Fox و GitHub و Stripe و General Motors. يبيع المُصدر خدماته مباشرة وعبر البرامج التابعة. الآن دعنا نتحدث عن السوق المستهدف لشركة HashiCorp.

السوق ومنافسي HashiCorp، Inc.

وفقًا لـ Research And Markets ، قد يصل سوق النظام الأساسي السحابي Saas إلى 136 مليار دولار بحلول عام 2025 ، بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 27٪. تقوم HashiCorp نفسها بتقييم السوق المستهدف عند 72.5 مليار دولار. سوف تتحول محركات النمو الرئيسية إلى البرامج السحابية من قبل العديد من الشركات والحاجة إلى تحسين كفاءة نشاط التشغيل.

المنافسون الرئيسيون للشركة هم:

  • في إم وير
  • ريد هات
  • CyberArk
  • أمازون
  • Microsoft
  • IBM
  • جوجل

الأداء المالي

تتقدم الشركة للاكتتاب العام الأولي دون تحقيق صافي ربح ، ولهذا السبب سنركز على تحليل إيراداتها. بلغت مبيعات الشركة في عام 2020 (اعتبارًا من 31 يناير 2021) 211.85 دولارًا أمريكيًا ، بزيادة قدرها 74.71٪ مقارنة بعام 2019.

المؤشرات المالية الرئيسية لشركة HashiCorp.
المؤشرات المالية الرئيسية لشركة HashiCorp.

وفقًا لتقرير S-1 ، في الأشهر السبعة الأولى من عام 7 ، بلغت إيرادات الشركة 2021 مليون دولار ، بزيادة قدرها 142.03٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 49.83. وعلى مدى الأشهر الـ 2020 الماضية ، بلغ المؤشر 12 مليون دولار.

بلغ إجمالي الربح في عام 2020 مبلغ 170.80 دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 75.45٪ مقارنة بعام 2019. وفي الأشهر السبعة الأولى من عام 7 ، بلغ المؤشر 2021 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 116.43٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 54.05.

كما يوضح التقرير أن صافي خسارة الشركة كان يرتفع تدريجياً من 2018 إلى 2020. ومع ذلك ، بدأ الوضع يتغير في عام 2021 - فقد انخفض بنسبة 39.86٪ ، لينخفض ​​إلى 40.49 مليون دولار. يمكن تسمية هذا الاتجاه بأنه إيجابي ، خاصة عندما يزداد معدل نمو الإيرادات. قد يشير هذان العاملان إلى تحقيق أرباح صافية محتملة في المستقبل المنظور.

يبلغ النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية للشركة 244.11 مليون دولار ، بينما يبلغ إجمالي المطلوبات 17.97 مليون دولار. HashiCorp لديها تدفق نقدي إيجابي قدره 226.13 مليون دولار. الحالة المالية للشركة مستقرة بما يكفي لبدء قطاع تكنولوجيا المعلومات.

الجوانب القوية والضعيفة لشركة HashiCorp، Inc.

حان الوقت لتسليط الضوء على مخاطر ومزايا الاستثمار في أسهم HashiCorp. أعتقد أن الجوانب القوية للشركة هي:

  • حجم السوق المستهدف المحتمل.
  • معدل نمو الإيرادات أكثر من 25٪ كل عام.
  • ادارة الصوت.
  • تخفيف صافي الخسارة.
  • شبكة تابعة واسعة.

مخاطر الاستثمار في أسهم شركة HashiCorp هي:

  • الشركة خاسرة ولا تدفع أرباحًا.
  • منافسة قوية.
  • حصة صغيرة في السوق.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة شركة HashiCorp

المكتتبون في الاكتتاب العام هم Blaylock Van، LLC، Stifel، Nicolaus & Company، Incorporated، William Blair & Company، LLC، R. Seelaus & Co.، Inc.، Citigroup Global Markets Inc.، Cowen and Company، LLC، JMP Securities LLC ، و KeyBanc Capital Markets Inc. ، و Nomura Securities International ، Inc. ، و Oppenheimer & Co. Inc. ، و Morgan Stanley & Co. LLC ، و Goldman Sachs & Co. LLC ، و JP Morgan Securities LLC ، و BofA Securities ، Inc.

تخطط HashiCorp لبيع 15.3 مليون سهم عادي بسعر 68-72 دولار لكل سهم. إذا تم بيع الأسهم بأعلى سعر في هذا النطاق ، فقد يصل حجم الاكتتاب العام الأولي إلى 1.07 مليار دولار برسملة تبلغ 12.52 مليار دولار.

لتقييم الشركات الخاسرة ، نستخدم المضاعف ، نسبة السعر إلى المبيعات (نسبة السعر إلى المبيعات). قد تصل قيمة AP / S للقطاع التكنولوجي مع مثل هذا السوق المستهدف سريع النمو إلى 40 خلال فترة الإغلاق. تقوم HashiCorp بالإيداع للاكتتاب العام مع P / S يساوي 47.7. إذا لم يقم المتعهدون بمراجعة شروط الاكتتاب العام ، فيمكن اعتبار هذا الاستثمار مشروعًا مجازًا.

لذلك ، لتقليل المخاطر إلى الحد الأدنى ، من الأفضل الانتظار يومين ومعرفة كيفية استجابة اللاعبين في السوق. يمكن اعتبار هذه الأسهم استثمارات مضاربة قصيرة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.5 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.