يبدأ العديد من المتداولين بالتداول أزواج العملات، نحاول لاحقًا العقود مقابل الفروقات CFDs, الأسهم، والعقود الآجلة. اليوم سأتحدث عن الأخيرة.

العقد الآجل هو عقد بين البائع والمشتري يوافقان بموجبه على بيع / شراء الأصل في المستقبل بسعر محدد. في البداية ، كانت هذه العقود مخصصة للشركات ، حتى تتمكن من تجنب النفقات غير الضرورية.

هنا مثال. نبيع القهوة لكننا نفهم أنه بسبب الوباء ، فإن سعرها سوف يرتفع فقط وبشكل ملحوظ. لتجنب الزيادة الحادة في السعر وانخفاض المبيعات ، نتفق مع المورد على توريد كبير من الحبوب بالسعر الحالي ولكن في غضون ستة أشهر.

إذا ارتفع سعر القهوة بالفعل في المستقبل ، فسنربح فقط لأننا سنشتري الحبوب بسعر أقل. إذا لم ينمو السعر بل وينخفض ​​، فإن البائع الذي يستفيد من التجارة هو البائع لأنه سيبيع القهوة بسعر أعلى من السعر الحالي.

Most often, base commodities for futures contracts are crude oil, wheat, corn, stock indices. Such contracts, as a rule, are trading in the exchange, and real supply of the سلعة لا يحدث ابدا.

غالبًا ما تكون عمليات العقود الآجلة مضاربة: يعمل المتداولون معهم لتحقيق ربح من فرق السعر. عادة ، يغلقون مراكزهم قبل انتهاء صلاحية العقد ويأتي تاريخ التوريد.

لماذا تعتبر العقود الآجلة مهمة للمتداولين؟

بشكل عام ، تختلف العقود الآجلة إلى حد ما عن الأسهم على سبيل المثال. عندما يشتري متداول فردي الأسهم ، يكون الأمر أشبه بالاستثمار ، في حين أن تداول العقود الآجلة هو أكثر من مجرد تخمين.

في الوقت نفسه ، بفضل هذه الخصوصية ، تتمتع العقود الآجلة بمزايا معينة ، غير متوفرة للاستثمارات في سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال ، يتم تداول العقود الآجلة ما يقرب من 24 ساعة في اليوم ستة أيام في الأسبوع ، في حين أن الأسهم لها وقت تداول محدود.

ميزة أخرى للعقود الآجلة هي متطلبات الهامش الأسهل عند البيع من تلك الموجودة في الأسهم. مركز قصير في الأسهم يعني بيع الأصل الذي تم إقراضه ثم شرائه مقابل أموال أقل. بالنسبة للأسهم ، تتطلب عملية التداول هذه هامشًا مرتفعًا ، بينما بالنسبة للعقود الآجلة ، فهي متشابهة للبيع والشراء.

تسمح العقود الآجلة أيضًا بتنويع فئات معينة من الأصول والاستثمار فيها بشكل أكثر نشاطًا.

على سبيل المثال ، سيعتمد سعر سهم شركة النفط ليس فقط على أسعار النفط ولكن أيضًا على عمل الإدارة والمنافسين. ومع ذلك ، يمكن للعقود الآجلة نفسها أن تعتمد فقط على سعر النفط دون أي عوامل ناتجة عن عمل الشركة ومنافسيها.

ومع ذلك ، هذا لا يعني أن العقود الآجلة أقل خطورة: ضع في اعتبارك أنها لا تزال أداة مالية مركبة.

عادة ما تكون متطلبات الهامش لتداول العقود الآجلة أقل بكثير من تداول الأسهم ، من 1 إلى 10٪ من مجموع الأصل. وفي الوقت نفسه ، يمكن للتجار استخدام نفوذ التي يجب أن تدفع ثمنها.

من ناحية ، تعد هذه ميزة ، ومع ذلك فإن المخاطر تتزايد لأن المتداول يمكنه فتح العديد من الصفقات بأصغر الضمانات. لذلك ، إذا ذهب السعر في الاتجاه المطلوب ، سيفوز المتداول ، وإذا انعكس اتجاهه ضد المتداول ، فيمكنه البدء في خسارة الكثير. ومن ثم ، كن حذرًا دائمًا مع الرافعة المالية عند تداول العقود الآجلة.

ما هي العقود الآجلة؟

هناك عدة أنواع من العقود الآجلة في الأسواق المختلفة. يجب على المضارب اختيار أصل واحد أو اثنين والتركيز عليهم فقط لفهم السوق بشكل أفضل واتخاذ القرارات الصحيحة. فيما يلي أكثر العقود الآجلة انتشارًا:

  • المعادن الثمينة. يشتري التجار ويبيعون عقود الذهب و فضي. كقاعدة عامة ، بهذه الطريقة يحاولون التأمين من التضخم المتزايد أو عدم الاستقرار المالي العالمي.
  • مؤشرات الأسهم. تعتمد هذه العقود على تحركات مؤشرات الأسهم مثل ناسداك or داو جونز. لذلك ، يحاول المتداولون جني الأموال من هذه الحركات.
  • الطاقة. وتشمل هذه العقود الآجلة نفط والغاز الطبيعي ، مما يعطي تلميحات حول تحركات أسعار النفط العالمية.
  • زراعة. هذه هي العقود الآجلة لفول الصويا والذرة والقمح. تتأثر بشدة بالطقس والمواسم.
  • سندات الخزينة وأسعار الفائدة. تلعب مثل هذه العقود الآجلة الدور الأكثر أهمية في الأسواق المالية العالمية ، ويراقب من يتداولونها عن كثب إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
  • تربية الحيوان. في هذه الفئة ، يضارب التجار على أسعار الماشية ولحم الخنزير. الطلب والعرض لهما تأثير قوي على هذه الفئة.

كيف تتداول العقود الآجلة ، بعد كل شيء؟

للعمل بنشاط مع العقود الآجلة ، يحتاج المتداول إلى التركيز على عدد محدود من الأدوات ليظل مركزًا ويراكم الخبرة. مع العقود الآجلة ، يمكنك اتخاذ صفقات طويلة وقصيرة: يعتمد اتجاه العمل على تحملك للمخاطرة وأهدافك.

تعني الصفقة الطويلة أنك تشتري عقدًا وتنتظر نمو الأصل الأساسي في المستقبل. ثم تبيعه بسعر أعلى وتكسب المال منه. تظهر المخاطر من عدم نمو الأصول الأساسية أو حتى انخفاضها - وبهذه الطريقة تخسر أموالك.

تعني الصفقة القصيرة أنك تبيع عقودك الآجلة وتنتظر انخفاض سعر الأصل الأساسي في المستقبل. فيما يلي بعض المخاطر أيضًا: إذا كنت في مركز بيع ، وارتفع سعر الأصل الأساسي ، فقد تكون خسائرك غير محدودة لأنه لا توجد حدود للنمو.

هناك أيضًا فكرة مثل انتشار التقويم. هذه إستراتيجية يأخذ المتداول من خلالها مركزًا طويلًا وقصيرًا في أصل واحد مع تواريخ تسليم مختلفة.

ينشأ الربح المحتمل من الفرق الصغير بين عقد البيع والشراء. إذا كان فارق النقاط في التقويم إيجابيًا ، يقوم المتداول بشراء العقود الآجلة بمدة تسليم أقصر ويبيع العقود الآجلة ذات المدة الأطول. إذا كان انتشار التقويم سالبًا ، فإنهم يبيعون العقود الآجلة بمدة تسليم أقصر ويشترون العقود الآجلة بمدة أطول.

أسفل الخط

العقود الآجلة هي عقد بين اثنين من المشاركين في السوق لبيع أو شراء أصل مالي في المستقبل بسعر محدد. عادة ، يتم إغلاق التداولات عليها بشكل مبدئي بدون توريد حقيقي.

يعتبر تداول العقود الآجلة أكثر خطورة ومضاربة لأنه معقد وله متطلبات هامش أصغر من تلك الخاصة بالأسهم. يقول البعض أن العقود الآجلة هي للمتداولين النشطين على المدى القصير أكثر من المستثمرين على المدى الطويل.

لأن المخاطر أعلى ، يجب أن تلتزم بشكل أفضل بـ قواعد إدارة المخاطر وإدارة أصولك بحكمة.


تم تحضير المواد بواسطة

محلل مالي ومتداول ناجح. في ممارسته يفضل الآلات شديدة التقلب. يقدم ندوات يومية عبر الإنترنت حول التداول وتصميم مواد RoboForex التعليمية.