كيف تربح مليون يورو من 1,000,000 ألف يورو؟ إنجبورج موتز ، "تاجر قديم" اكتشف البورصات في سن 40,000 ، يعرف الإجابة على هذا السؤال. بدأت بإيداع 75 مارك ألماني وتمكنت من تحويل هذا المبلغ إلى مليون مارك.

في عملياتها المالية ، فضلت الأسهم البنوك الأوروبية - وسنتولى اهتمامنا بها اليوم أيضًا.

هبوط أسهم البنوك الأوروبية

بعد أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة ، "امتدت" بعض المشاكل إلى الاقتصادات الأوروبية. نتيجة لذلك ، بدأ البنك المركزي الأوروبي في تخفيف سعر الفائدة ، من 4.25٪ إلى 1٪.

ومع ذلك ، لم يكن ذلك كافيًا. في النهاية ، واصل البنك المركزي الأوروبي تخفيف المعدل وفي عام 2015 ، وصل إلى الصفر. جعلت قيم معدلات الفائدة المنخفضة هذه من الصعب على البنوك تحقيق ربح ، ونتيجة لذلك ، بدأ المستثمرون في الخروج من القطاع.

يرجى ملاحظة مخطط دويتشه بنك إيه جي (NYSE: DB): منذ عام 2007 ، فقد 95٪.

مخطط دويتشه بنك
مخطط دويتشه بنك

يمكن مقارنتها بخسائر TAL Education Group (NYSE: TAL) ، والتي تلقت ، جنبًا إلى جنب مع ممثلين آخرين لقطاع التعليم الصيني عبر الإنترنت ، ضربة كبيرة من اللوائح الحكومية الجديدة في مجال التعليم.

مخطط مجموعة TAL Education
مخطط مجموعة TAL Education

التضخم يجبر البنك المركزي الأوروبي على رفع المعدل

ومع ذلك ، يتغير الوضع الآن في السوق الأوروبية: لأول مرة منذ 30 عامًا ، وصل التضخم إلى 5.1٪ وجعل البنك المركزي الأوروبي يرفع المعدل. سيكون لها تأثير إيجابي على دخل المؤسسات المالية.

التضخم في منطقة اليورو
التضخم في منطقة اليورو

تم اتخاذ أحدث قرار بشأن نسبة الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في 3 فبراير - وظل على حاله عند 0.00٪. ومع ذلك ، قالت كريستين لاغارد ، محافظ البنك المركزي الأوروبي ، مؤخرًا إنها لم تعد واثقة من رفع غير محتمل لأسعار الفائدة في عام 2022.

يعتقد اللاعبون في السوق أنها كانت إشارة لصالح تشديد السياسة النقدية. نتيجة لذلك ، فإن DAX (GER40) انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات ووصل إلى المنطقة الإيجابية للمرة الأولى منذ عام 2019. وهذا هو السبب الذي يجعلنا ننتبه إلى قطاع البنوك الأوروبية.

مخطط عائد السندات الألمانية لمدة 10 سنوات
مخطط عائد السندات الألمانية لمدة 10 سنوات

تراكمت لدى البنوك أطنان من الاحتياطيات المالية

خلال الوباء ، كانت البنوك تستعد للأسوأ وتراكم الاحتياطيات. بالإضافة إلى ذلك ، أقرت الهيئة التنظيمية وقفًا اختياريًا للمكافآت وتوزيعات الأرباح ، وكذلك رفعت المتطلبات للمقترضين من أجل تقليل عدد القروض الناشئة.

من حيث التمويل ، ذهب الوباء بشكل أفضل مما كان متوقعًا. القروض المتعثرة ، التي لم يكن عددها كبيرًا ، لم تؤدِّ إلى انهيار المؤسسات المالية. في النهاية ، راكمت البنوك أطنانًا من الاحتياطيات المالية ويأمل المستثمرون الآن أن يتم توجيه هذه الأموال إلى مدفوعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

وقد رفعت الهيئة التنظيمية بدورها تعليقًا مؤقتًا وخفضت المتطلبات للمقترضين - وهذا سيساعد المؤسسات المالية على تقديم المزيد من القروض وزيادة إيراداتها.

تستحق البنوك الأوروبية الانتباه إلى:

  • مجموعة ING
  • دويتشه بنك
  • مجموعة UBS

مجموعة ING

ING Group NV (NYSE: ING) هي أكبر مجموعة مصرفية في هولندا. أسواقها الرئيسية هي هولندا وبلجيكا ولوكسمبورغ وألمانيا. تُصنف المجموعة ضمن أكبر 30 بنكًا مع 30٪ على الأقل من أصولها في الرهون العقارية.

الربح الأساسي للبنك هو أرباح الفوائد من القروض الحالية. أظهر تقرير الربع الرابع من عام 4 نمو الإيرادات بنسبة 2021٪ ، لتصل إلى 4.5 مليار دولار. ارتفعت أرباح الفوائد بنسبة 5.28٪ ، في حين بلغ العائد على حقوق المساهمين 17٪.

سيكون لرفع سعر إعادة التمويل تأثير إيجابي على إيرادات المؤسسة المالية ، ولهذا السبب ستبقي تقاريرها ربع السنوية المستثمرين سعداء طوال عام 2022.

عندما يتعلق الأمر بالبنوك الأمريكية ، يتم تداول أسهمها بالفعل بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق ، وهذا ليس هو الحال بالنسبة للبنوك الأوروبية. يتم تداول سهم ING Group بنسبة 55 ٪ دون أعلى مستوياته ، ونتيجة لذلك ، لديها إمكانية نمو تصل إلى 34 دولارًا للسهم الواحد.

مخطط مجموعة ING
مخطط مجموعة ING

دويتشه بنك

دويتشه بنك أيه جي (رمزها في بورصة نيويورك: DB) هو أقدم بنك أوروبي تأسس عام 1870 في برلين. يصنف البنك بين أكبر 30 بنكًا ويعمل في 58 دولة.

في 27 يناير ، أصدر دويتشه بنك بيانه المالي للربع الرابع من عام 2021. وبلغ صافي الربح 315 مليون يورو - بزيادة 160٪ مقارنة بنفس الفترة من عام 2020. وبلغ الدخل السنوي 25.4 مليار يورو - وهو الأفضل نتيجة العشر سنوات الماضية.

اعتبارًا من مارس 2020 ، أضاف السهم أكثر من 200٪. من الممكن أن نفترض أن المخزون "نفد الغاز" ولاحظنا ذلك بعد فوات الأوان. ومع ذلك ، يشير الرسم البياني الأسبوعي إلى خلاف ذلك: نحن في بداية مسارنا. هنا يمكننا إجراء تشبيه مع بنك أوف أمريكا كوربوريشن (NYSE: BAC).

تتشابه عوامل التراجع في أسهم بنك أوف أمريكا ودويتشه بنك ، ولكن نظرًا لأن الشركات منظمة من قبل سلطات مختلفة وتعمل في اقتصادات مختلفة ، فإن مساراتها إلى الانتعاش تختلف أيضًا.

الشركات الأمريكية تتطور بشكل أسرع. أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن عدة زيادات محتملة في أسعار الفائدة في عام 2022 ، لكن البنك المركزي الأوروبي لا يقدم سوى تلميحات. هذا هو سبب تعافي أسهم البنوك الأوروبية بشكل أبطأ بكثير من نظيراتها الأمريكية.

من خلال الانتباه إلى سهم Bank of America ، يمكننا أن نرى أنه يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق ، على الرغم من أنه وصل في عام 2009 إلى قاع 2.12 دولار. منذ ذلك الحين ، قفز السهم بنسبة 2,185٪.

مخططات دويتشه بنك وبنك أوف أمريكا

بعد أزمة الرهن العقاري ، انخفضت أسهم دويتشه بنك إلى 20 دولارًا ، وبدلاً من العودة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق ، استمرت في الانخفاض ووصلت إلى أدنى مستوى عند 5 دولارات. فقط الآن بدأوا في التعافي. للعودة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ، يجب أن يضيف السهم 738٪. إنها إمكانات نمو ممتازة.

مجموعة UBS

UBS Group AG (NYSE: UBS) هو بنك سويسري مشهود له دوليًا يدير الأصول أو عملاء التجزئة والشركات. اعتبارًا من الآن ، يدير البنك أكبر قدر من الثروة الخاصة في العالم.

يعتبر UBS واحدًا من أكثر المؤسسات المالية نفوذاً على هذا الكوكب. اعتبارًا من عام 2021 ، أصبح ثالث أكبر بنك في أوروبا. نصف أصحاب المليارات في العالم هم من بين عملائها.

أعلن البنك في 24 يناير أن دخله في الربع الرابع من عام 2021 بلغ 8.73 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى زيادة بنسبة 7.5٪ مقارنة مع نفس الفترة من عام 2020 ، و 3٪ فوق المبلغ الذي توقعه خبراء ماليون.

في توقعاتها ، تتوقع إدارة البنك مزيدًا من النمو في الدخل وتعلن عن زيادة في حجم الأموال التي سيتم إنفاقها على إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول سهم UBS في بورصتي نيويورك وسويسرا. لقد كان في بورصة نيويورك منذ عام 2014 ، ولهذا السبب سنقوم بتحليل الرسم البياني من SWX.

كما عانى بنك UBS من أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة ، بينما خسرت أسهمه 90٪. لقد مرت 13 عامًا منذ تلك اللحظة ولكن السهم تعافى فقط بنسبة 14٪ ويتداول حاليًا عند مستوى مقاومة 20 دولارًا.

إذا بدأ البنك المركزي الأوروبي في رفع المعدل و "انتعش" القطاع المصرفي ، فقد تعود أسهم UBS إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق ، مما يعني إمكانية نمو تزيد عن 300٪.

مخطط مجموعة UBS
مخطط مجموعة UBS

في الختام

في أوائل عام 2021 ، كان وارن بافيت يستحوذ على أسهم البنوك الأمريكية ، والتي يتم تداولها الآن بأعلى مستوياتها على الإطلاق. لا تزال البنوك الأوروبية تعيش في الظل.

هناك المزيد والمزيد من الشائعات بأن الأسهم الأمريكية "في منطقة ذروة الشراء" وقد حان الوقت للاهتمام بالأسواق الأخرى. قد يكون القطاع المصرفي الأوروبي ، الذي هو الآن في بداية مسار التعافي ، بديلاً جيدًا. إذا قام البنك المركزي الأوروبي بتشديد سياسته النقدية ، فسيكون ذلك حافزًا ممتازًا لنمو القطاع المذكور أعلاه.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.5 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.