سقوط الأسهم من شركة Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) قد توقفت ، لذا فهي الآن تتعافى تدريجياً. قد يبدو أن الدافع وراء النمو كان أخبار شراء Xilinx ، ولكن في الواقع ، كانت هناك أسباب أخرى أيضًا. هم ما سنتحدث عنه اليوم.

تقرير AMD ربع السنوي

في الأول من فبراير تم تقديم تقرير الربع الرابع 1. وأظهر أنه مقارنة بالربع نفسه من عام 4 ، نمت الإيرادات بنسبة 2021٪ لتصل إلى 2020 مليار دولار أمريكي. توقع الخبراء 49 مليار دولار أمريكي ، وبالتالي أصبحت النتيجة الفعلية مفاجأة سارة للمستثمرين.

نما العائد على السهم بنسبة 77٪ ، ليصل إلى 0.92 دولار أمريكي ، صافي الربح - بنسبة 76٪ إلى 1.1 مليار دولار أمريكي. لاحظ أن صافي الربح ينمو لأربعة أرباع متتالية.

علاوة على ذلك ، لفت نشر التقرير الانتباه من خلال التوقعات الجيدة لعام 2022 ، التي عبرت عنها إدارة الشركة. يتوقعون أن تصل المبيعات إلى 21.5 مليار دولار أمريكي - بزيادة 31٪ عن عام 2021.

بعد أن شهد التقرير الضوء ، قفزت أسهم AMD بنسبة 11٪. كانت هذه المعلومات كافية للتفكير في الاستثمار في Advanced Micro Devices في عام 2022 ، ومع ذلك ، هناك المزيد من أسباب التفاؤل.

الصين تسمح لشركة AMD بشراء Xilinx

لطالما كانت شركة Advanced Micro Devices تتوق إلى Xilinx. تحدثوا لأول مرة عن اندماج في أكتوبر 2020. ومع ذلك ، استغرقت العملية وقتًا أطول من المتوقع ، وكان السبب هو الصين. يجب أن تتم الموافقة على عمليات اندماج شركات التكنولوجيا الكبيرة التي تستخدم منتجاتها في جميع أنحاء العالم من قبل المنظمين في بريطانيا العظمى وأوروبا والولايات المتحدة الأمريكية والصين.

أخذت الصين وقتها في إعطاء الإذن ، ولكن في 14 فبراير سمعنا أنه تم منح الإذن - بشروط معينة ، بالطبع. يجب أن تكون المنتجات المشتركة من AMD و Xilinx متاحة في السوق المحلية الصينية ، ويجب أن تكون وحدات المعالجة المركزية ومعالجات الرسوم متوافقة مع الأجهزة الصينية.

المنظمون يزيدون التنافس

هذا العام عقد كبير بين شركة NVIDIA (NASDAQ: NVDA) و ARM المحدودة لم يتم التوقيع عليها. AMD ليست كبيرة مثل NVIDIA أو Intel Corporation (NASDAQ: INTC)، لذلك لم يتم التحقق من اندماجها بدقة.

هذا يخلق فكرة أن المنظمين يحاولون زيادة المنافسة في أسواق أشباه الموصلات بهذه الطريقة ، مما يدعم AMD. ومن ثم ، يحتاج مستثمرو إنتل إلى توخي مزيد من الحذر.

في عام 2015 ، اشترت إنتل Altera. في ذلك الوقت ، كانت الشركة المصنعة الثانية (بعد Xilinx) للمخططات اللوجستية المتكاملة المبرمجة. ومع ذلك ، فإن هذا الاستثمار لم يساعد شركة Intel أبدًا. إذا كانت AMD مسؤولة عن أخطاء Intel ، فإن الاندماج مع Xilinx يمكن أن يأخذ الشركة إلى مستويات عالية جديدة في صناعة أشباه الموصلات.

تستحوذ AMD على الجزء الخاص بها من سوق أشباه الموصلات

تظهر التقارير المالية للأرباع السابقة أن المبيعات في AMD تنمو بشكل أسرع من Intel. في البداية ، حاولت إدارة Intel شرح الإحصائيات الضعيفة بنقص أشباه الموصلات والمشكلات المتعلقة بسلسلة التوريد.

ومع ذلك ، فإن نشر تقرير AMD الفصلي الذي أظهر عدم وجود تأثير كبير للعوامل المذكورة أعلاه جعل مستثمري Intel يفكرون بطريقة أخرى. نتيجة لذلك ، تفقد Intel مواقعها في سوق أشباه الموصلات.

تم تأكيد التغييرات في القطاع من قبل Mercury Research الذي يوضح: وصلت حصة AMD في سوق وحدات المعالجة إلى 25.6٪ ​​، بينما انخفضت حصة Intel خلال العامين الماضيين من 78.3٪ إلى 74.4٪. AMD أيضًا تزعج NVIDIA في سوق معالجات الرسوم: هناك الشركة تستحوذ الآن على 18٪ ، وهو أيضًا أعلى مستوى لها على الإطلاق.

الطلب على أشباه الموصلات لا يزال مرتفعا

تبين أن الوباء هو أفضل وقت لشركات أشباه الموصلات. في ذلك الوقت ، بدأ الكثير من الناس التعلم والعمل من المنزل ، مما أدى إلى زيادة الطلب على أجهزة الكمبيوتر.

عندما انتهى الحجر الصحي ، نما الطلب على السلع بشكل غير متوقع - كان سعر كل شيء تقريبًا ينمو. في الوقت نفسه ، أصبح الاتجاه نحو الطاقة الخضراء أقوى ، مما يدعم الطلب على السيارات الكهربائية. أدى ذلك إلى نقص حاد في أشباه الموصلات في صناعة السيارات ، مما دفع صانعي السيارات إلى إيقاف مصانعهم.

أضف هنا الإثارة حول تقنية 5G. نتيجة لذلك ، بدأت شركات أشباه الموصلات في الاستثمار بنشاط في توسيع قوى الإنتاج.

يتم حجب الوباء تدريجياً ، لكن النقص في أشباه الموصلات لا يزال قائماً. لم تعد الشركات تصر على عودة الموظفين إلى المكاتب. أدت الرعاية الصحية والزراعة ومبيعات التجزئة وغيرها من قطاعات الاقتصاد إلى تسريع عملية التحول الرقمي.

أصبحت السيارات الكهربائية شائعة ؛ أضف هنا الذكاء الاصطناعي ومراكز معالجة البيانات و metaverse. بشكل عام ، يتزايد الطلب على أشباه الموصلات فقط ، ولا يوجد دليل على متى سيستقر.

سبب نقص أشباه الموصلات

يمكن للمرء أن يكتشف أن النقص في أشباه الموصلات ينشأ عن نقص القوى العاملة أو مشاكل التوريد. ومع ذلك ، كان السبب الحقيقي ، في الواقع ، زيادة الطلب. تُظهر البيانات أن المبيعات العالمية من أشباه الموصلات في عام 2021 نمت بنسبة 26٪ لتصل إلى 555 مليار دولار أمريكي ، بينما تجاوز عدد وحدات المنتجات الموردة 1.1 تريليون قطعة.

تم إنشاء النقص في الغالب من قبل صناعة السيارات. لحل المشكلة ، قامت شركات أشباه الموصلات بزيادة الإنتاج إلى مستوى لم يسبق له مثيل ، ومع ذلك لم يكن ذلك كافيًا لأن فروع الاقتصاد الأخرى بدأت في خلق الطلب.

هذا يعني أنه كلما أصبحت حياتنا رقمية أكثر وأعمق ، كلما زاد الطلب على أشباه الموصلات. وبالتالي ، فإن هذا القطاع لديه القدرة على تحقيق مزيد من النمو.

لماذا تعتبر AMD مثيرة للاهتمام

أولاً ، من خلال إرفاق Xilinx ، توسع Advanced Micro Devices سوقها المستهدف بنسبة 38٪ من 80 مليار إلى 110 مليار دولار أمريكي.

ثانيًا ، رفعت وكالة موديز تصنيف AMD إلى A3 مع توقع "استقرار". في التقرير ، ذكرت الوكالة أن إيرادات الشركة وصافي أرباحها ستستمر في النمو ، وستلعب Xilinx أحد الأجزاء الرئيسية. ستسمح الشركة لـ AMD بالذهاب إلى ما هو أبعد من سوق أجهزة الكمبيوتر والخوادم والألعاب. يعتبر نمو التصنيف إلى A3 مفيدًا أيضًا لأسهم الشركة لأنها أصبحت متاحة لصناديق التحوط الكبيرة المتحفظة.

ثالثًا ، تزداد شعبية الأجهزة الدقيقة المتقدمة بين السكان والشركات بشكل مطرد. تم إدراج الشركة في تصنيف الشركات الأمريكية الأكثر مسؤولية ، لتصبح رقم 8 من أصل 500 شركة في فئة البيئة. تم إجراء التقييم من خلال المؤشرات الرئيسية للفعالية بناءً على تقارير واستطلاعات رأي مستقلة.

للوهلة الأولى ، فإن الانضمام إلى التصنيف ليس له علاقة تذكر بسعر السهم. ومع ذلك ، هذا خطأ تماما. أظهر الاستطلاع أن السكان يعرفون الشركة ويثقون بها. هذا يعني أنه طالما أن العمل يواجه الناس ، فهناك صلة مباشرة بين شعبية العلامة التجارية والطلب على منتجاتها. بمعنى آخر ، كلما زادت شعبية الشركة ، زاد احتمال قيام المستخدمين بطلب المكونات منها.

التحليل الفني لأسهم AMD

منذ عام 2016 ، نمت أسهم AMD بنسبة 6,500٪. هذا رقم مجنون ، والسبب هو زيادة الطلب على منتجاتها من قبل عمال المناجم المشفرة.

كان من المتوقع أن يكون هذا النمو مؤقتًا ، ثم اعتقد المحللون أن أسهم AMD ستتجه نحو الانخفاض. ومع ذلك ، ظل عمال المناجم مهتمين ، وانضم إليهم صناعة السيارات ، ومراكز معالجة البيانات ، والذكاء الاصطناعي ، و metaverse وغيرها.

في النهاية ، في عام 2021 ، وصلت أسهم AMD إلى أعلى مستوى لها عند 160 دولارًا أمريكيًا وبعد ذلك فقط بدأت في التصحيح. خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، خسرت الأسهم 3٪ ، لكنها بقيت في اتجاه صعودي. الأقرب خط الدعم عند 100 دولار أمريكي ، وهذا هو المستوى الذي من المحتمل أن تنخفض الأسهم إليه.

لماذا نتوقع أن ينخفض ​​السعر؟ منذ يناير 2022 ، كانت هناك علاقة قوية بين أسهم S&P 500 و AMD. يخشى المشاركون في السوق الركود الناجم عن ارتفاع التضخم والتحول إلى الأصول الأقل خطورة ، مثل السندات. في ظل هذه الظروف ، ينخفض ​​مؤشر S&P 500 ، ويسحب أسهم AMD بعد نفسه.

إذا كسر السعر مستوى الدعم المذكور ، فهذا يعني الإشارة الأولى للنمو التدريجي. وإلا فقد تنخفض الأسعار إلى 80 دولارًا أمريكيًا ، حيث تبلغ 200 يوم تتحرك Averagيذهب البريد. هذا أقوى مستوى الدعموبحلول ذلك الوقت كان يجب على السوق أن يدرج في السعر جميع مخاطر التضخم.

السيناريو الأكثر تفاؤلاً هو اختراق مستوى المقاومة 120 دولارًا أمريكيًا. سيشير هذا إلى أن اللاعبين في السوق يثقون في الشركة وإمكانية الوصول إلى الأهداف الموضوعة لعام 2022.

مخطط أسعار أسهم Advanced Micro Devices
مخطط أسعار أسهم Advanced Micro Devices

الأفكار إغلاق

منذ بداية العام ، تبين أن قطاع التكنولوجيا من بين الغرباء ، وبالتالي ، يجب الآن البحث عن أسهم للاستثمارات هناك. توضح لنا الأرقام أن الأجهزة الدقيقة المتقدمة تستحوذ على جزء من السوق.

علاوة على ذلك ، بشراء Filing ، ستؤمن الشركة مكانتها وتوسع سوقها المستهدف. لا تنس: يتوقع الخبراء بقاء الطلب المرتفع للغاية على أشباه الموصلات هناك.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.5 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.