هذه المقالة مخصصة لمضاعف السوق المسمى نسبة ROA: ما هو ضروري ، وكيف يتم حسابها ، وما هي خصائصها وعيوبها ومزاياها ، وكيف يمكن استخدامها.

ما هي نسبة العائد على الأصول

ROA (العائد على الأصول) هو المضاعف الذي يظهر ربحية الأصول. يعبر عن نسبة صافي الربح ومتوسط ​​الحجم المرجح للأصول ، مما يدل على فعالية استخدام رأس مال الشركة. يتم التعبير عنها في المئة.

صيغة حساب العائد على الأصول (ROA)

ROA = صافي الربح / متوسط ​​الأصول

أين:

  • صافي الربح هو صافي ربح الشركة خلال فترة الحساب. الأخير عادة ما يكون سنة أو ربع.
  • متوسط ​​الأصول هو متوسط ​​الحجم المرجح لأصول الشركة.

صيغة حساب متوسط ​​الأصول:

متوسط ​​الأصول = (الأصول 1 + الأصول 2) / 2

أين:

  • الأصول 1 هو حجم الأصول في بداية فترة الحساب.
  • الأصول 2 هو حجم الأصول في نهاية فترة الحساب.

في الوقت الحاضر ليس من الضروري حساب صيغة نسبة العائد على الأصول يدويًا لأن هذه المعلومات متوفرة في المصادر المفتوحة ويمكن للجميع استخدام حاسبة العائد على الأصول.

خصائص ROA

يختلف العائد على الأصول حسب القطاع الذي تعمل فيه الشركة وطبيعة أعمالها. على سبيل المثال ، في الخدمات ، سيكون العائد على الأصول أعلى منه في صناعة النفط.

السبب هو رأس المال العامل الذي تحتاجه الشركات للعمل والإنتاج. كلما زادت إنفاق الشركة على التطوير ، كلما قل العائد على الأصول على مدار فترة الحساب.

الاستنتاج الوسيط هو أن المقارنة حسب العائد على الأصول يمكن أن تكون دقيقة وصحيحة فقط للشركات العاملة في مجال عمل واحد. وكلما ارتفع العائد على الأصول ، كان ذلك أفضل للشركة ومستثمريها.

أمثلة على استخدام عائد الأصول (ROA) في قطاع النفط والغاز

  1. انتقل إلى مخزون صفحة الغربال.
  2. اختر القطاع ، على سبيل المثال ، الطاقة.
  3. اختر الصناعة - نفط والغاز والاستكشاف والتعدين.

أيضا ، يمكن إضافة معايير اختيار أخرى. سيتم فرز الأسهم حسب السعر ومتوسط ​​حجم التجارة لاستبعاد الأدوات غير السائلة: أقل من 10 دولارات وأكثر من 750,000 ألف سهم على التوالي. اختر مكانًا - الولايات المتحدة. نتيجة الاختيار هي قائمة من 9 شركات.

معايير الاختيار لقطاع النفط والغاز
معايير الاختيار لقطاع النفط والغاز

4. انتقل إلى صفحة الخصائص المالية للشركات وقارن العائد على الأصول.

الخصائص المالية للشركات
الخصائص المالية للشركات

كيانان لهما عائد على الأصول إيجابي: FLMN - 5.8٪ و CDEV - 6.6٪. البعض الآخر لديه عائد على الأصول سلبي. لا يظهر هذا بشكل مباشر أنهم خاسرون ولكنه يستدعي المزيد من التحليل التفصيلي. إذا نظرت بإيجاز ، فإن الشركة ذات العائد الإيجابي على الأصول تبدو أكثر جاذبية للمستثمر.

أمثلة على استخدام العائد على الأصول في قطاع التمويل

في صفحة الفرز ، حدد ما يلي: القطاع - التمويل ، الصناعة - البنوك ، متوسط ​​حجم التجارة - أكثر من 750,000 سهم ، مكان - الولايات المتحدة. نتيجة الاختيار هي قائمة من 5 شركات.

معايير الاختيار لقطاع المالية
معايير الاختيار لقطاع المالية

جميع الشركات المراد تحليلها لديها عائد على الأصول إيجابي - من 0.9٪ إلى 1.3٪. الاستنتاج الأولي هو أن جميع البنوك جيدة للاستثمار.

النتائج المالية للشركات
النتائج المالية للشركات

لاحظ أنه لا ينبغي اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على مضاعف واحد فقط. من الضروري إجراء تحليل معقد ، بما في ذلك مقارنة العديد من المضاعفات والتاريخ المالي للشركات.

مزايا وعيوب العائد على الأصول

مزايا مضاعف العائد على الأصول:

  • معادلة احتساب بسيطة ، يتم توفير جميع البيانات في التقرير المالي للشركة.
  • توافر النتائج الجاهزة في المصادر المفتوحة.
  • منطق شفاف. عندما ينخفض ​​العائد على الأصول ، فهذا يعني أن التمويل يستخدم بشكل غير فعال ؛ عندما ينمو العائد على الأصول - والعكس بالعكس ، يتم استخدام التمويل بشكل منطقي ، وقد ينمو الربح أيضًا.

عيوب العائد على الأصول:

  • المقارنة صحيحة فقط للشركات التي تعمل في مجال واحد.
  • الاعتماد على التقارير المالية للشركة. قد لا تتزامن الأموال المخصصة للصيانة مع الاستهلاك الفعلي للمعدات.
  • استنتاجات غير شفافة. لا يعني العائد على الأصول السلبي دائمًا أن الشركة تخسر. بدلاً من ذلك ، ربما اشترت الشركة بعض المعدات الجديدة التي لم يتم تضمينها في الإنتاج.
  • لفهم ديناميكيات العائد على الأصول من أجل المقارنة الدقيقة ، يجب أخذ جميع العائد على الأصول في العديد من فترات إعداد التقارير السابقة في الاعتبار.

الأفكار إغلاق

مثل العديد من النسب المالية الأخرى ، فإن العائد على الأصول له عيوبه ومزاياه. يمكن أن يعطي المضاعف فقط تقييمًا أوليًا لعائد الاستثمار في الشركة ، ويجب أن يتضمن التحليل الأمثل عدة مضاعفات و تقارير مالية الشركة.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.5 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في الفوركس منذ عام 2009 ، كما يتداول في سوق الأسهم. يشارك بانتظام في ندوات RoboForex على الويب المخصصة للعملاء ذوي الخبرة بأي مستوى.