هذه النظرة العامة مخصصة للسوق الهابطة وإشاراته والعديد من استراتيجيات التداول الشائعة في السوق الهابطة.

ما هو سوق الدب

السوق الهابطة هي حالة السوق المالية عندما تنخفض أسعار الأصول بشكل حاد ، ويكون المستثمرون متوترين أو حتى مذعورين. عادة ما يميز هذا المفهوم سوق الأوراق المالية ، ولكن يمكن استخدامه أيضًا للعملة والسلع والمواد الخام وأسواق العقارات ، بالإضافة إلى فروع الاقتصاد الأخرى.

السوق الهابط هو العكس المباشر لـ السوق الصاعدة لقد قلنا لك بالفعل. خلال هذه المرحلة ، أسعار معظم الأسهم تتساقط وتتأرجح مؤشرات الأسهم. بعبارة أخرى ، هناك اتجاه هبوطي: يتم تعيين قيعان جديدة بانتظام ، وتتحول القمم المحلية الصغيرة إلى أقل من الارتفاعات السابقة.

على عكس الأسواق الصاعدة ، تستمر الأسواق الهابطة لفترة قصيرة إلى حد ما - في المتوسط ​​، من ستة أشهر إلى عامين. ومع ذلك ، فهي تتميز بالزيادة التقلبات - قد تنخفض الأسعار بسرعة كبيرة. السبب الرئيسي للسوق في الاتجاه الهبوطي هو الأزمة في الاقتصاد العالمي التي تنطوي على انخفاض جميع مؤشرات الاقتصاد الكلي الرئيسية.

استمرت هذه الفترة السابقة لنحو ستة أشهر وأثارها جائحة COVID-19 في عام 2020. وعندما انتهت الأزمة ، تبع ذلك أوقات النمو النشط (السوق الصاعد) ، لتنتهي في يناير 2022. الآن نحن في مرحلة أخرى السوق الصاعد ، الذي نشأ عن تراجع مؤشرات الاقتصاد العالمي بسبب الوضع الجيوسياسي والنمو السريع لأسعار ناقلات الطاقة.

هبوط مؤشر S&P 500 في السوق الهابطة في 2020 و 2022
هبوط مؤشر S&P 500 في السوق الهابطة في 2020 و 2022

كيفية الكشف عن السوق الهابطة

بداية الأزمة الاقتصادية ، والنمو السريع لأسعار موارد الطاقة ، واندفاع الفقاعات المختلفة في سوق الأسهم - هذه هي الأسباب الرئيسية لبدء مرحلة الدببة. السوق في هذه الأوقات متشائم وذعر. يحاول المستثمرون سحب الأموال من الأصول عالية المخاطر وبالتالي توفير رأس مالهم.

العلامات الرئيسية للسوق الهابطة:

  • الانخفاض السريع في أسعار الأصول. في سوق الأوراق المالية ، تنخفض مؤشرات الأسهم وأسعار الأسهم. ستكون المرحلة التقريبية التي يبدأ عندها السوق الهابطة هي المرحلة التي تفقد فيها مؤشرات الأسهم الرئيسية 20٪ من ارتفاعاتها الأخيرة.
  • التقارير الاقتصادية السلبية. ينمو التضخم والبطالة ، والناتج المحلي الإجمالي ينخفض ​​، ويهدد الركود (الناتج المحلي الإجمالي السلبي) ، وتتكبد الشركات خسائر.
  • التشاؤم والذعر بين اللاعبين في السوق. يحاول المستثمرون بيع الأسهم بأسرع ما يمكن خشية أن ينخفضوا أكثر من اللازم ويضعون المال نقدًا أو سندات ، الذهب وأصول الحماية الأخرى.

كيفية التداول في السوق الهابطة

لا شك في أن مثل هذه الأوقات مخيفة بالنسبة للمستثمرين: لا أحد يريد أن يرى سعر محفظته ينخفض. من ناحية أخرى ، يبدو أن فرص كسب المال تعمل على المدى الطويل بينما يتم تداول الأسهم بخصم كبير. يمكن للمرء حتى تحقيق ربح من المبيعات قصيرة الأجل ، أو ببساطة سروال / شورت. دعونا نلقي نظرة على العديد من الاستراتيجيات الشائعة للتداول في السوق الهابطة.

سحب النقود والتحوط

يمكن للمستثمرين المتمرسين استخدام أدوات وقائية خاصة لتحوط محافظهم الاستثمارية. الفكرة هي استخدام العقود الآجلة أو الخيارات أو الأدوات الأخرى التي تحقق ربحًا في سوق هابطة. ومع ذلك ، قد يكلف التحوط الكثير ويتطلب مستوى عالٍ من المعرفة المالية.

إن أبسط الطرق وأكثرها توفرًا للحفاظ على أمان رأس المال عندما تبدأ أسعار الأصول في الانخفاض هي سحب النقود. النقد هو الملاذ الأكثر أمانًا ؛ يمكن للمرء أن ينتظر حتى تنتهي الأزمة من تحويل رأس ماله إلى عملة واحدة أو أكثر من العملات الآمنة - الدولار الأمريكي أو الفرنك السويسري أو الين الياباني. بمجرد أن تنتهي المرحلة الحادة من الأزمة ، ويبدأ السوق في الانعكاس صعودًا ، قد يبدأ المستثمر في شراء الأسهم مرة أخرى. أموالهم آمنة ، في حين أن أسعار الأصول قد تصبح شهية حقًا.

اللعب القصير

في السوق الهابطة ، يمكن للمرء جني الأموال من المراكز القصيرة ، وبيع الأصول بأسعار أعلى من أسعار شرائها. إذا لم يكن لدى المستثمر أسهم الشركة التي يحتاجها ، فيمكنه مخاطبة الوسيط واقتراضها. ثم يمكن بيعها وشرائها بعد انخفاضها بسعر أقل وإعادتها إلى الوسيط مع ربح من فروق الأسعار. يمكن بيع مؤشرات الأسهم عبر العقود الآجلة أو الخيارات أو العقود مقابل الفروقات CFDs.

المركز القصير هو بطبيعة الحال قصير الأجل: يبيع المتداول الأصل ويحتفظ بالمركز مفتوحًا لعدة أيام أو أسابيع. الهدف من مثل هذه التجارة هو اللحاق بالموجة الهابطة وجني الأرباح في بداية الانعكاس الصعودي. يتطلب هذا التداول خبرة في التداول النشط ومهارة الاستخدام تحليل التكنولوجيا أدوات و مؤشرات، والمتابعة الصارمة لـ نماذج إدارة المخاطر القواعد.

استراتيجية قصيرة لمؤشر ناسداك 100
استراتيجية قصيرة لمؤشر ناسداك 100

مشتريات طويلة الأمد

قد يزيد المستثمرون ذوو الخبرة على المدى الطويل والذين لديهم رأس مال كبير تدريجياً من مراكزهم في الأسهم في السوق الهابطة حيث تنخفض الأسهم. يمكن أن تحقق المحفظة طويلة الأجل التي يتم جمعها بأسعار منخفضة ربحًا جيدًا عندما يتوقف السوق عن الانخفاض ويتحول إلى مرحلة هبوط.

يحتاج هذا النهج إلى تقييم احترافي لمستقبل الأسهم لأنه عندما يكون السوق هبوطيًا ، يمكن لشركة ضعيفة أن تفلس ببساطة. في الأوقات الصعبة ، يجب الانتباه إلى الشركات الموثوقة ذات رأس المال الكبير ، والتقارير المالية الشفافة ، والمزايا المرئية على المنافسين.

إستراتيجية شراء طويلة المدى لشركة Alphabet Inc. (GOOGL)
إستراتيجية شراء طويلة المدى لشركة Alphabet Inc. (GOOGL)

أسفل الخط

سوق الدب هو وقت عصبي بالنسبة للمستثمرين: أسعار الأصول تنخفض بسرعة ، وتهدأ الأنشطة الاقتصادية ، واللاعبون في السوق عرضة للذعر والتشاؤم. ومع ذلك ، هذا هو وقت الفرص الجديدة: يمكن للمرء أن يحقق ربحًا حقيقيًا من خلال اللعب على المدى القصير أو جمع محفظة استثمارية طويلة الأجل بأسعار جذابة للغاية.


تم تحضير المواد بواسطة

تداول في الأسواق المالية منذ عام 2004. تشكل المعرفة والخبرة التي اكتسبها منهجه الخاص في تحليل الأصول ، ويسعده مشاركتها مع المستمعين في ندوات RoboForex عبر الإنترنت.