الاكتتاب العام لشركة GigaCloud Technology: سوق للشركات الصغيرة والمتوسطة
11.08.2022
4 دقيقة
في مقال اليوم ، سنلقي نظرة فاحصة على GigaCloud Technology، Inc. ، الشركة التي طورت حلولًا شاملة للتجارة الإلكترونية بين الشركات. في 2 أغسطس ، تخطط للاكتتاب العام من خلال إدراجها في بورصة ناسداك تحت رمز مؤشر "GCT".
ما نعرفه عن تقنية GigaCloud
تقوم GigaCloud Technology بتطوير وبيع حلول التجارة الإلكترونية B2B الشاملة للشحنات الكبيرة ، مثل الأثاث أو الأجهزة المنزلية أو معدات اللياقة البدنية. تربط منصة المُصدر المصنعين من آسيا مع الوسطاء التجاريين من الولايات المتحدة وأوروبا.
تأسست تقنية GigaCloud في هونغ كونغ. شغل لاري لي وو منصب الرئيس التنفيذي للشركة منذ عام 2006. وقبل ذلك ، كان يشغل منصبًا مشابهًا في New Oriental Education & Technology Group وأثبت أنه محترف مدرب بدرجة عالية.
تساعد الشركة العملاء في التعامل مع المعاملات عبر الحدود عن طريق نقل البضائع والمنتجات من المستودعات إلى العملاء النهائيين بسعر ثابت. في عام 2021 ، بلغ إجمالي الناتج المحلي لشركة GigaCloud Marketplace ما يقرب من 414 مليون دولار.
اعتبارًا من 31 مارس 2022 ، كان لدى الشركة 21 مستودعًا في الولايات المتحدة واليابان والمملكة المتحدة وألمانيا. في فترة الـ 12 شهرًا التي انتهت في 31 مارس 2022 ، بلغ حجم تداول المنصة 438 مليون دولار ؛ بلغ عدد التجار النشطين والعملاء 410 و 3,782 على التوالي.
مبلغ الاستثمار الذي تم جمعه بالفعل بواسطة GigaCloud Technology هو 65 مليون دولار. كان المستثمرون الرئيسيون هم DCM Ventures و JD.com.
آفاق السوق المستهدفة لشركة GigaCloud Technology
وفقًا لأبحاث السوق التي نشرتها Frost & Sullivan ، قُدرت سوق التجارة الإلكترونية B2B الأمريكية بنحو 1.3 تريليون دولار في عام 2020. وبحلول عام 2025 ، من المتوقع أن تصل إلى 2.2 تريليون دولار.
وبالتالي ، يمكن أن يكون معدل النمو السنوي المركب (CAGR) 10.7٪ من 2020 إلى 2025. المحفزات الرئيسية لهذا النمو هي الاستخدام المتزايد للهواتف الذكية للتسوق عبر الإنترنت ، وظهور منصات التجارة الإلكترونية الجديدة ، وتطوير حلول دفع بديلة.
المنافسون الرئيسيون هم:
- ALIEXPRESS
- أمازون
- الهدف
- Tmall
- Rakuten
- تاوباو
كيف تعمل تقنية GigaCloud من الناحية المالية
تُظهر البيانات المالية من نموذج S-1 انخفاضًا بنسبة 21.89 ٪ في صافي ربح الشركة في عام 2021 مقارنة بعام 2020 - مما يعني انخفاضًا إلى 29.26 مليون دولار. ومع ذلك ، في عام 2020 ، ارتفع صافي الربح بنسبة 1,200٪ ، لذا لم يكن التراجع مفاجئًا.
في فترة الـ 12 شهرًا التي انتهت في 31 مارس 2022 ، بلغ صافي أرباح GigaCloud Technology 26.02 مليون دولار. في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2022 ، كان هذا المؤشر 4.74 مليون دولار. في نفس الفترة من عام 2021 ، كان 7.98 مليون دولار.
في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2022 ، بلغت إيرادات المُصدر 31,22،52.89 مليون دولار أمريكي ، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 2021٪ مقارنة بنفس الفترة من عام 20.42 (2021 مليون دولار أمريكي). من أبريل 2022 حتى مارس 109.13 ، بلغت المبيعات XNUMX مليون دولار.
كان الوضع النقدي للمُصدر للفترة المذكورة أعلاه سلبياً - 0.8 مليون دولار. اعتبارًا من 31 مارس 2022 ، بلغ إجمالي التزامات شركة GigaCloud Technology 216.5 مليون دولار ، في حين بلغ النقد المعادل في ميزانيتها العمومية 49.5 مليون دولار.
نقاط القوة والضعف في تقنية GigaCloud
أعتقد أن مزايا الشركة هي:
- السوق المستهدف المحتمل
- معدل نمو الإيرادات أكثر من 50٪ سنويا
- بصمة جغرافية واسعة
- برمجيات احتكارية لجذب العملاء
- صافي الارباح
من بين مخاطر الاستثمار ، أود أن أسمي:
- منافسة قوية
- انخفاض في صافي الأرباح
- الوضع النقدي السلبي
ما نعرفه عن الاكتتاب العام لشركة GigaCloud Technology
المتعهد للاكتتاب العام هو Aegis Capital Corp. وتخطط الشركة المصدرة لبيع 3.5 مليون مشترك الأسهم بسعر 11.25 دولار للسهم الواحد. من المتوقع أن يتجاوز إجمالي الإيرادات 39 مليون دولار ، ولا يشمل الخيارات التقليدية التي يبيعها متعهد التأمين. لم يظهر أي من المساهمين النشطين أو المحتملين أي اهتمام في الحصول على أسهم جديدة بسعر الاكتتاب العام.
بافتراض نجاح الاكتتاب بالسعر المقترح ، قد تبلغ قيمة المُصدر في الاكتتاب العام باستثناء خيارات التأمين حوالي 337 مليون دولار. ال نسبة السعر إلى المبيعات (نسبة السعر إلى المبيعات) قد يصل المضاعف إلى قيمة مقبولة تمامًا تبلغ 3.46 ، أقل قليلاً من متوسط القيمة في هذه الصناعة (5). مع أخذ كل هذا في الاعتبار ، قد يكون الاتجاه الصعودي لأسهم الشركة خلال فترة الإغلاق 44.5٪.
يمكن اعتبار شراء أسهم GigaCloud Technology استثمارًا مرجحًا بالمخاطر.
استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.5 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex و افتح حساب تداول.
