وفقًا للمعلومات المنشورة في 10 أغسطس بالولايات المتحدة تضخم مالي وصل في يوليو إلى 0٪ وانخفض من + 9.1٪ إلى + 8.5٪ على أساس سنوي. طالما انخفض التضخم الشهري إلى الصفر للمرة الأولى منذ عامين ، فإن مؤشر الأسهم S&P 500 (US500) يتجه نحو الأعلى ويخترق مستوى المقاومة بسعر 4,200 دولارًا أمريكيًا.

قد يعني الانخفاض في التضخم أنه قد تم الوصول إلى القاع ، لذلك قد تبدأ الأسهم في السوق في التعافي. في هذه الحالة ، ما هي الأسهم التي قد تستحق النظر فيها؟

ماذا تختار: السندات مقابل الأسهم

من الأدوات الشائعة في سوق الأوراق المالية سندات الخزانة التي لا تولد أرباحًا مضاربة فحسب ، بل تولد أيضًا عائدًا على القسيمة: يتم دفع الفائدة بغض النظر عن تحركات السند. ومع ذلك ، فقد انخفض العائد مؤخرًا لأن السوق بدأ يأخذ في الاعتبار انخفاض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2023.

الآن عائد السندات لمدة ثلاث سنوات هو + 3.1٪. مع تضخم + 8.5٪ ، يكون العائد سلبيًا. ومع ذلك ، في غضون ثلاث سنوات ، قد يصل التضخم إلى 2٪ المخطط لها من قبل الاحتياطي الفيدرالي ؛ ولكن حتى في مثل هذه الحالة ، قد يكون متوسط ​​قيمتها أعلى من 3٪. إذا كان الأمر كذلك ، فسيكون من المنطقي البحث عن خيارات استثمار أكثر ربحية.

وهنا نلقي نظرة على حصة مخازن. حتى لو بقيت قيمتها دون تغيير ، سيتم توليد الأرباح من خلال توزيعات الأرباح.

لماذا تعتبر شركات توزيع الأرباح خيارًا جيدًا

إذا دفعت الشركات نفس توزيعات الأرباح عندما ينخفض ​​سعر السهم ، تزداد النسبة المئوية للعائد. تخيل أن سهمًا يكلف 50 دولارًا أمريكيًا ، وأرباح الأسهم 5 دولارات أمريكية سنويًا ، وبالتالي يكون العائد 10٪. ثم ينخفض ​​سعر السهم إلى 25 دولارًا أمريكيًا ولكن تظل الأرباح الموزعة عند 5 دولارات أمريكية. إذا اشتريت السهم مقابل 25 دولارًا أمريكيًا ، فستكون النسبة المئوية للعائد 20٪.

حاليًا ، يتم تداول العديد من الأسهم في السوق أقل بكثير من أعلى مستوياتها على الإطلاق. ربما تم الشراء في منطقة ذروة الشراء سابقًا ، ويمثل السعر الحالي الوضع الفعلي في الشركة. إذا كان الأمر كذلك ، فمن غير المرجح أن تعود الأسهم إلى أعلى مستوياتها في المستقبل القريب ، لكن هذا ليس ضروريًا. المهم هو أن تستمر الشركة في دفع أرباح من نفس الحجم.

تضخم العقل

عند اختيار المصدر ، يجب ألا ننسى أبدًا التضخم ، والذي يبلغ الآن + 8.5٪ سنويًا. من المرجح أن يؤدي الركود الذي نوقش على نطاق واسع في سوق الأسهم إلى خفض التضخم. سوف يتبع طلب المستهلك.

يجري بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بحثًا عن توقعات المستهلك من وقت لآخر. وفقًا لبحث حديث ، في عام 2022 ، يتوقع المستهلكون أن يصل التضخم إلى 6.2٪ و 4٪ في غضون ثلاث سنوات.

مخطط التضخم المتوقع في الولايات المتحدة في عام واحد
مخطط التضخم المتوقع في الولايات المتحدة في عام واحد
مخطط التضخم المتوقع في الولايات المتحدة في ثلاث سنوات
مخطط التضخم المتوقع في الولايات المتحدة في ثلاث سنوات

مع العلم بذلك ، يمكننا التوجه للبحث عن الشركات التي لا يقل عائد توزيعات الأسهم فيها عن 6٪. علاوة على ذلك ، من المرجح أن ينمو التدفق النقدي للشركات ، وإلا فقد تتقلص أرباح الأسهم أو يتم إلغاؤها ببساطة.

الشركات التي تلبي معايير البحث

تجاوزت مدفوعات الأرباح في أسهم Medical Properties Trust و Global Medical REIT و Rio Tinto Group 6٪. دعونا نحاول معرفة الطريقة التي تكون بها نماذج الأعمال لهذه الشركات فريدة من نوعها.

صندوق الخصائص الطبية

الخريف قادم ، مما يعني أنه سيكون هناك المزيد من أمراض الجهاز التنفسي. علاوة على ذلك ، لم يختف COVID-19 من الأفق ؛ لسوء الحظ ، يوجد أيضًا جدري القرود حولها.

مع كل هذا ، فإن قطاع الرعاية الصحية يستحق إلقاء نظرة عليه. أيضًا ، لا نحتاج إلى تخمين الأدوية التي ستوافق عليها إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) وستصل إلى السوق.

قد نتحقق من الشركات التي تؤجر العقارات للشركات والمؤسسات من نظام الرعاية الصحية. تقوم شركة Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) بتنفيذ هذه الأنشطة.

وهي أكبر مالك لمباني المستشفيات في العالم: 431 مؤسسة في الولايات المتحدة وأستراليا وكولومبيا وألمانيا والبرتغال وإسبانيا وسويسرا وفنلندا وبريطانيا العظمى.

يقوم صندوق العقارات الطبية بدفع أرباح الأسهم منذ عام 2006. وقد تم الوصول إلى الحد الأقصى للربحية بنسبة 21.72٪ في عام 2009 ، عندما انخفضت الأسهم بنسبة 78٪ بعد أزمة الرهن العقاري. الآن تدفع الشركة 1.11 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد سنويًا ، أي 7.15٪ سنويًا. ربحية الأعمال 40٪.

حاليًا ، أسعار Medical Properties Trust أقل بنسبة 30٪ من أعلى مستوى لها على الإطلاق. أقرب مستوى دعم عند 14.4 دولار أمريكي.

مخطط سعر سهم Medical Properties Trust
مخطط سعر سهم Medical Properties Trust

ريت الطبية العالمية

تمتلك شركة Global Medical REIT Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GMRE) 181 مبنى مستشفى وتقوم بتأجيرها لمؤسسات الرعاية الصحية.

في عام 2016 ، نفذت Global Medical REIT عملية طرح عام أولي وبدأت في دفع الأرباح في عام 2017 ، وزاد حجمها تدريجيًا. كان الحد الأقصى للعائد 11.25٪ في عام 2018. ثم بدأ سعر السهم في النمو مما أدى إلى انخفاض العائد لأن نموها لم يتمكن من اللحاق بنمو سعر السهم.

تاريخ مدفوعات الأرباح لصندوق Global Medical REIT
تاريخ مدفوعات الأرباح لصندوق Global Medical REIT

في الرسم البياني ، يمكننا أن نرى أن الأرباح قد تزايدت منذ الدفعة الأولى. هذا لا يضمن أي نمو في المستقبل ، لكننا قد نفترض أنه إذا حققت الشركة ربحًا ، فمن المرجح أن يحافظ هذا الاتجاه.

العائد الحالي هو 7.02٪. تجاوزت أسهم Global Medical REIT مؤخرًا مستوى المقاومة عند 11.5 دولارًا أمريكيًا وتستمر في التداول فوقه. مستوى المقاومة التالي هو 13 USE.

مخطط سعر سهم Global Medical REIT
مخطط سعر سهم Global Medical REIT

مجموعة ريو تينتو

ليس فقط قطاع الرعاية الصحية هو الذي يبدو واعدًا من حيث عائد توزيعات الأرباح. هناك أيضًا صناعة التعدين ، والتي يمكن أن تستوعب الأفكار طويلة المدى.

ينطوي الانتقال إلى الطاقة الخضراء على زيادة تعدين المعادن غير الحديدية ، لذلك ستتمكن الشركات في هذا القطاع من بيع المزيد من المنتجات ، وهذا يعني حرفيًا وعدًا بزيادة الأرباح. الشيء الرئيسي هو أن لا تنخفض أسعار المعادن إلى أقل من التكلفة الأولية.

تقوم مجموعة Rio Tinto Group (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: RIO) باستكشاف وتعدين ومعالجة المعادن والفلزات. إنه يعمل في جميع أنحاء العالم ويقدم مجموعة متنوعة من المعادن ، بما في ذلك الليثيوم والألمنيوم والنحاس التي تعتبر حيوية لانتقال الطاقة الخضراء.

بصرف النظر عن المعادن ، تقوم مجموعة Rio Tinto Group بتعدين الماس والذهب والبورات وثاني أكسيد التيتانيوم والملح وخام الحديد. تمتلك مصافي النفط ومحطات الكهرباء ومصانع التعدين. ربحية الأعمال تصل إلى 29٪.

الشركة لديها قصة طويلة من توزيعات الأرباح ، والعائد الحالي هو 11.4٪ في السنة. أسعار مجموعة Rio Tinto Group أقل بنسبة 24٪ من أعلى مستوياتها على الإطلاق. أقرب مستوى دعم 54 دولارًا أمريكيًا.

الرسم البياني لسعر سهم مجموعة ريو تينتو
الرسم البياني لسعر سهم مجموعة ريو تينتو

الأفكار إغلاق

يتم تداول معظم الأسهم في سوق الأسهم دون أعلى مستوياتها الأخيرة. هذا لا يعني أن اللحظة مناسبة لشراء الأسهم ؛ ومع ذلك لا يمكننا إنكار أن عائد توزيعات الأرباح ينمو عندما ينخفض ​​سعر السهم. ومن ثم ، فإن الأرباح قصة جذابة للغاية ؛ الشيء الرئيسي هو أن يبدأ التضخم في الانخفاض قريبًا.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.5 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.