هذه المقالة مخصصة لنسبة مالية تسمى CAGR: ماهيتها ، ولماذا تستخدم ، وما هي عيوبها. وبالطبع ، سيوضح لك كيفية حساب المؤشر وسيقدم أمثلة على استخدامه.

ما هو معدل النمو السنوي المركب

CAGR تعني معدل النمو السنوي المركب وتستخدم لتقييم مقدار الاستثمار الذي سينمو خلال فترة زمنية معينة. بمعنى آخر ، يوضح هذا المؤشر مقدار الربح الذي سيحققه المستثمر سنويًا على استثماره خلال فترة معينة. هذه طريقة شائعة لتقدير عائد الاستثمار.

على عكس الودائع المصرفية ، فإن رأس المال الخاص بك في سوق الأوراق المالية ينمو بشكل غير متساو ؛ في لحظات معينة ، قد تنخفض. توضح صيغة حساب معدل النمو السنوي المركب الحسابية ربحًا متجانسًا ، مما يساعدك على رؤية متوسط ​​عائد الاستثمار على مدار عدة سنوات. يناسب هذا المضاعف الاستثمارات طويلة الأجل.

بالنسبة للسؤال عن ماهية معدل النمو السنوي المركب ، يمكن الإجابة عليه على النحو التالي: إنه أداة تساعد المستثمرين على تحليل عائد الاستثمار. على سبيل المثال ، استثمرت قبل 5 سنوات في أحد الصناديق ، لذا يمكنك الآن باستخدام معدل النمو السنوي المركب حساب الربح الذي كنت تحققه سنويًا على مدار تلك السنوات الخمس. بناءً على هذه البيانات ، يمكنك تحليل ما إذا كان العائد من الاستثمار يلبي توقعاتك.

كيفية حساب معدل النمو السنوي المركب

تبدو صيغة معدل النمو السنوي المركب كما يلي:

معدل النمو السنوي المركب = ([EV / BV] ^ 1 / n − 1) * 100٪

أين:

  • EV هي التكلفة النهائية للاستثمار
  • BV هي التكلفة الأولية للاستثمار
  • n هي فترة الاستثمار.

مثال على استخدام معدل النمو السنوي المركب

حجم الاستثمار 1,000 دولار. تم وضعه في صندوق استثمار لمدة ثلاث سنوات. بحلول نهاية العام الماضي ، ارتفعت تكلفة الاستثمار إلى 1,850 دولارًا. بالتأكيد ، حصل الصندوق على 85٪ خلال هذا الإطار الزمني. وبالتالي ، تضاعف الاستثمار تقريبًا ، لكن هذه معلومات عامة تمامًا ، لأن المستثمر يحتاج إلى معرفة العائد الفعلي على الاستثمار الذي حصل عليه.

وهنا ، سيكون معدل النمو السنوي المركب مفيدًا ، حيث يمنح المستثمر معلومات حول عائد الاستثمار السنوي.

معدل النمو السنوي المركب = ([(1850/1000) ^ (1/3)] - 1) * 100٪ = 23٪

تظهر الحسابات أن الاستثمار جلب للمستثمر سنويًا 23٪ على مدى ثلاث سنوات.

استخدام معدل النمو السنوي المركب

  • حساب متوسط ​​عائد صناديق الاستثمار
  • مقارنة فعالية عمل المديرين الماليين
  • مقارنة ربحية الأصول المالية المختلفة في التاريخ
  • توقع الأرباح المستقبلية بناءً على نتائج الربحية السابقة
  • تحليل الأداء الاقتصادي للشركات: المبيعات والإنفاق والربحية وما إلى ذلك.

عيوب معدل النمو السنوي المركب

  • يشير معدل النمو السنوي المركب إلى نمو ثابت خلال فترة الاستثمار بأكملها. توضح آلية التسوية هذه متوسط ​​النتائج التي قد تختلف عن الوضع الحقيقي في الاستثمارات شديدة التقلب.
  • يعتمد معدل النمو السنوي المركب على نتائج الإطار الزمني السابق ولا يمكنه ضمان بقاء العائد على الاستثمار كما هو عندما تتغير ظروف السوق.
  • معدل النمو السنوي المركب حساس للإطار الزمني ، لذلك يمكن لصناديق الاستثمار معالجة معدل النمو السنوي المركب ، واختيار صندوق التمويل ذي الربحية الأكثر إثارة للإعجاب.

معدل النمو السنوي المركب مقابل معدل العائد الداخلي

بصرف النظر عن معدل النمو السنوي المركب ، يمكن تقييم العائد على الاستثمار خلال فترة معينة من خلال معدل العائد الداخلي (IRR). يوضح هذا المضاعف معدل العائد الداخلي الذي يوضح فعالية الاستثمارات. IRR هو مؤشر أكثر مرونة يتعامل مع المواقف ذات التدفقات المالية الوسيطة التي تتطلب حسابات أكثر تفصيلاً.

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين معدل النمو السنوي المركب ونسبة العائد الداخلي في أن معدل النمو السنوي المركب سهل الحساب ، ويتطلب القليل من البيانات الأولية ، وله صيغة بسيطة توضح بسرعة العائد التقريبي على الاستثمار. يتم تقييم الاستثمارات والمشاريع الأكثر تعقيدًا التي تحتوي على الكثير من التدفقات المالية الداخلة والخارجة بشكل أفضل باستخدام معدل العائد الداخلي.

معدل النمو السنوي المركب مفيد للاستثمارات لمرة واحدة في الأدوات ذات الربحية الثابتة. عندما يتقلب العائد ، ويضاف المال أحيانًا ، يكون معدل العائد الداخلي أفضل.

أسفل الخط

معدل النمو السنوي المركب هو النسبة التي يقدر المستثمر من خلالها النمو السنوي لعائد الاستثمار. يمكن استخدامه لتقدير الاستثمارات السابقة أو توقع الأرباح المستقبلية. معدل النمو السنوي المركب هو أداة جيدة للمقارنة السريعة بين خيارات الاستثمار المختلفة.

لحساب معدل النمو السنوي المركب ، ستعمل صيغة بسيطة - ألق نظرة على المثال أعلاه. يوصي المحللون باستخدام معدل النمو السنوي المركب لتحليل أكثر تفصيلاً إلى جانب المؤشرات المالية الأخرى.


تم تحضير المواد بواسطة

تداول في الأسواق المالية منذ عام 2004. تشكل المعرفة والخبرة التي اكتسبها منهجه الخاص في تحليل الأصول ، ويسعده مشاركتها مع المستمعين في ندوات RoboForex عبر الإنترنت.