في هذه المقالة ، سنشرح كيف تغير مؤشر NASDAQ-100 في 19 ديسمبر ، ونحاول تحليل ما يحدث لقيمة الوافدين الجدد ، ونوضح المعايير المستخدمة لإجراء التحديدات.

ملخص لمؤشر NASDAQ-100

NASDAQ-100 (NAS100) هي الولايات المتحدة مؤشر الأسهم تضم أكبر 100 شركة من حيث الرسملة ، وتمثل قطاعات مختلفة من الاقتصاد بخلاف التمويل. بدأ تاريخها في عام 1985. المؤشر مقسم على النحو التالي: قطاع التكنولوجيا يمثل 51.2٪ ، قطاع خدمات الاتصالات 15.2٪ ، قطاع المستهلك 13.5٪ ، وجميع القطاعات الأخرى لا تتجاوز 10٪.

توزيع تكوين مؤشر NASDAQ-100 حسب القطاع
توزيع تكوين مؤشر NASDAQ-100 حسب القطاع

معايير اختيار الشركات

  • مدرج في بورصة ناسداك
  • أكبر 100 شركة من حيث الرسملة
  • متوسط ​​حجم التداول اليومي خلال الأشهر الثلاثة الماضية يتجاوز 200,000 سهم
  • إذا تم تأسيس المُصدر خارج الولايات المتحدة ، فيجب تداول الخيارات على أسهمه في بورصة أمريكية
  • ينتج عن عملية الاختيار قائمة تضم 125 شركة من بينها 100 شركة مدرجة في المؤشر ، في حين أن البقية موجودة في قائمة الانتظار
  • لا يتم تضمين شركات من القطاع المالي
  • لا يتم تضمين الشركات التي تقدمت بطلب للإفلاس

تحديث NASDAQ-100 في عام 2022

يتم إعادة توازن المؤشر سنويًا في ديسمبر. إذا أصبح المُصدر في أي وقت غير مؤهل - على سبيل المثال ، في حالة الاندماج أو الاستحواذ أو الشطب من بورصة ناسداك أو الإفلاس - تتم إزالة أسهمه من المؤشر واستبدالها بشركة أخرى من قائمة الانتظار دون الانتظار حتى نهاية السنة.

كان مؤشر NASDAQ-100 يتألف من 101 شركة في عام 2022 حيث انفصلت شركة Constellation Energy Corp (NASDAQ: CEG) عن شركة Exelon Corporation (NASDAQ: EXC) وتبقى على المؤشر. سبعة جهات إصدار - VeriSign Inc. (NASDAQ: VRSN) ، Skyworks Solutions Inc. (NASDAQ: SWKS) ، Splunk Inc. (NASDAQ: SPLK) ، Baidu Inc. (NASDAQ: BIDU) ، Match Group Inc. (NASDAQ: MTCH) ، DocuSign Inc. (NASDAQ: DOCU) و NetEase Inc. (NASDAQ: NTES) - غادرت القائمة في 19 ديسمبر.

تم استبدالها بست شركات - CoStar Group Inc. (NASDAQ: CSGP) و Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN) و Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ: WBD) و GlobalFoundries Inc. (NASDAQ: GFS) و Baker Hughes شركة (NASDAQ: BKR) وشركة Diamondback Energy Inc. (NASDAQ: FANG).

رد فعل المشاركين في السوق على إعادة التوازن في NASDAQ-100

عند إضافة شركات جديدة إلى المؤشر ، تكون صناديق المؤشرات ملزمة بشراء أسهمها. إذا ألقينا نظرة على مخططات أسهم الوافدين الجدد NASDAQ-100 ، يمكننا أن نرى زيادة في حجم تداول أسهمهم خلال فترة إعادة التوازن.

تشترك Fortinet و Datadog و Zscaler و Palo Alto Networks في الرسوم البيانية
تشترك Fortinet و Datadog و Zscaler و Palo Alto Networks في الرسوم البيانية

إعادة التوازن NASDAQ-100 في عام 2018

عوائد 2019 على الأسهم المضافة لمؤشر الشركات:

  • شركة Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD): + 141٪
  • Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU): + 104٪
  • NetApp Inc. (NASDAQ: NTAP: - + 5٪
  • United Continental Holdings Inc. (NASDAQ: UAL): + 9٪
  • شركة VeriSign (NASDAQ: VRSN): + 34٪
  • شركة Willis Towers Watson Public Limited (NASDAQ: WTW): + 37٪

بلغ العائد على الاستثمار في جميع الشركات الست لعام 2019 55٪ ، وهو أعلى بنسبة 10٪ من العائد على مؤشر NASDAQ-100 خلال نفس الفترة.

إعادة التوازن NASDAQ-100 في عام 2019

عوائد 2020 على أسهم الشركات المضافة إلى المؤشر:

  • شركة ANSYS (NASDAQ: ANSS): + 40٪
  • شركة CDW (NASDAQ: CDW): -4٪
  • شركة كوبارت (NASDAQ: CPRT): + 37٪
  • CoStar Group Inc. (NASDAQ: CSGP): + 54٪
  • شركة سياتل جينيتكس (NASDAQ: SGEN): + 76٪
  • شركة Splunk Inc (NASDAQ: SPLK): + 11٪

بالنسبة لعام 2020 ، بلغ العائد على الاستثمار في هذه الشركات 35٪ ، بينما كان في مؤشر ناسداك 100 45٪.

إعادة التوازن NASDAQ-100 في عام 2020

عوائد 2021 على أسهم الشركات المضافة إلى المؤشر:

  • شركة أميريكان إلكتريك باور (NASDAQ: AEP): + 7٪.
  • Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ: MRVL): + 100٪
  • ماتش جروب إنك (NASDAQ: MTCH): -19٪
  • Okta Inc. (NASDAQ: OKTA): -19٪
  • شركة بيلوتون إنتراكتيف (NASDAQ: PTON): -70٪
  • Atlassian Corporation Plc (NASDAQ: TEAM): + 50٪

بالنسبة لعام 2021 ، بلغ العائد على الاستثمار في هذه الشركات 7٪ ، بينما كان في مؤشر ناسداك 100 27٪.

إعادة التوازن NASDAQ-100 في عام 2021

العائد لعام 2022 على أسهم الشركات المضافة إلى المؤشر:

  • Airbnb Inc. (NASDAQ: ABNB) "-49٪
  • Fortinet Inc. (NASDAQ: FTNT): -22٪
  • بالو ألتو نتوركس إنك (NASDAQ: PANW): -12٪
  • Lucid Group Inc. (NASDAQ: LCID): -80٪
  • Zscaler Inc. (NASDAQ: ZS): -62٪
  • Datadog Inc. (NASDAQ: DDOG): -55٪

بلغ العائد التراكمي للشركات المذكورة أعلاه لعام 2022 -46٪ ، فيما بلغ عائد المؤشر -31٪.

في الختام

من 2018 إلى 2021 ضمناً ، أ التيسير الكمي كان البرنامج ساريًا تم خلاله خفض سعر الفائدة الأمريكية من 2.5٪ إلى 0.25٪. كانت هذه بيئة أعمال مواتية ، حتى خلال جائحة COVID-19 ، سمحت لأسهم الشركات المضافة إلى المؤشر بإظهار عوائد إيجابية.

ومع ذلك ، في عام 2022 ، بدأ نظام الاحتياطي الفيدرالي (FED) في رفع سعر الفائدة وأطلق a تشديد كمي برنامج. كما اتضح ، كان لهذه القرارات تأثير سلبي على أسعار الأسهم أكثر من تأثير الوباء.

من الفترات التي تمت مناقشتها أعلاه ، فقط في عام 2019 كانت عوائد الاستثمار في الوافدين الجدد إلى المؤشر أعلى من تلك الموجودة في ناسداك 100. بالإضافة إلى ذلك ، لم يكن مستوى العائد على كل من الأسهم المدرجة مرتبطًا بالمؤشر أو الأسهم الأخرى المدرجة في القائمة.

يمكن الاستنتاج أن إدراج الشركات في المؤشر ليس له تأثير قوي على أسعار أسهمها. استنادًا إلى البيانات من السنوات الأربع الماضية ، يمكن افتراض أن سياسة الاحتياطي الفيدرالي كانت عاملاً رئيسيًا يؤثر على أسعار الأسهم.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.5 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.