Zotavení S&P 500: Které Akcie si vedly nadprůměrně?

POČET SHLÉDNUTÍ: 0 views
DOBA ČTENÍ: 5 min



V tomto článku se podíváme na vývoj a zotavení amerického akciového indexu S&P 500 optikou technické analýzy a vliv Donalda Trumpa na ekonomiku. Poté se zaměříme na několik akcií, které si vedly nadprůměrně.

Technická analýza indexu S&P 500

Technická analýza S&P 500
Cenový graf indexu S&P 500

V dubnu jsme očekávali dosažení maxim indexu S&P 500 a potom korekci s tím, že investoři neuvidí žádné důvody pro další růst.

Většina akcií pak již dosáhla svých maxim a dlouhodobě longovat bylo docela riskantní. Čekání, až ceny nejdřív klesnou, byl naopak dobrý nápad. Index S&P 500 tak začal opravdu klesat, vytvořil reverzní pattern head and shoulders a byl připraven dosáhnout 2 650.

Formace Hlava a ramena na indexu S&P 500
Formace Hlava a ramena na indexu S&P 500

S proražením neckline cena nadále klesala a určitě by dosáhla svého cíle, ale přišla jedna neočekávaná událost. Jerome Powell, guvernér FEDu, naznačil, že v případě potřeby může snížit úrokovou sazbu.

To by byla běžná věc, protože guvernéři centrálních bank často dávají náznaky ohledně sazeb, nebýt některých skutečností, které nás nutí zrekapitulovat nedávnou historii.

Vliv Donalda Trumpa na ekonomiku

Během posledních čtyř let je Donald Trump aktivní součástí americké ekonomiky. Během té doby, co je prezident, vzrostly indexy o více než 200%. To potvrzuje, že jeho politika byla celkem dobrá. Je to však opravdu on, kdo poslal indexy výše, nebo to byl Barack Obama, kterému se podařilo vytvořit silnou ekonomiku již před tím?

Trumpova politika by měla být posuzována, jakmile začne své druhé funkční období (pokud bude zvolen), kdy schéma, které vytvořil, začne plně fungovat. Kdysi chtěl Trump prosazovat protekcionismus a udělat  všechny obchodní partnery sobě rovnými, ale to, čeho dosáhl, byla obchodní válka a velké tarify proti těm, kteří podle jeho názoru poškodili americkou ekonomiku. Možná si myslel, že mu to tyto země nebudou oplácet, a že se nebudou bránit pokaždé, když budou nuceny přijmout nepřiměřené podmínky.

Obchodní války a tarify

V důsledku toho země, vůči nimž Trump používal tarify, znehodnocovaly své měny, aby byly dopady mírnější. Například čínské renminbi se stalo o 11 % levnější (tj. zboží ze Spojených států se pro čínské spotřebitele stalo o 11 % dražší a tedy méně konkurenceschopné). Kromě toho Čína uvalila na americké zboží své vlastní sazby, což situaci ještě zhoršilo.

Takové podmínky samozřejmě znemožňovaly růst indexů. Trumpova politika tak nakonec vedla ke 20% poklesu (toto byla jistě Trumpova práce), zatímco Jerome Powell přilil olej do ohně tím, že v roce 2018 čtyřikrát zvýšil úrokové sazby. Šlo o skutečné bodnutí do prezidentových zad.

Vlastně to byl sám Trump, který mu přidělil post guvernéra Fedu. A zatímco v polovině roku 2018 byl Trump stále trpělivý, když komentoval rozhodnutí Fedu, později v tom roce řekl, že centrální banka „se zbláznila“, když zvyšovala sazby, zatímco trh klesal.

Říkal, že hlavní hrozbou není nyní Čína, ale FED. Přes tuto kritiku však Powell uvedl, že bude v budoucnu dále uplatňovat jestřábí politiku (tj. že bude pokračovat ve zvyšování sazeb). Najednou však obrátil a řekl, že by mohl znovu přehodnotit svou politiku v případě, že by obchodní válka přesáhla určitou míru.

Tradingové signály a zotavení S&P 500

Byl to velmi dobrý nákupní signál: S&P 500 přestal klesat dříve než měl, obrátil se a získal zpět 6 %. Mezitím páteční údaje o zaměstnanosti nebyly nijak nevýrazné. NFP se očekávalo 185 tis., ale ve skutečnosti bylo jen 75 tis. NFP je velmi důležitý indikátor, který FED zvažuje i při rozhodování o úrokové sazbě. Při současných údajích může centrální banka přijímat podněty, které budou pro akciový trh dobré.

Zotavení S&P 500
Cenový graf S&P 500

To byla možná přesně ta věc, kterou trh potřeboval, aby získal větší optimismus. Se snížením úrokové sazby by mohlo dojít k oslabení USD vůči jiným měnám. Ve skutečnosti se to také děje, když EUR posílilo oproti USD o +1,70 %, AUD a CAD pak každý + 2 % a britská libra 1,50 %. Obchodování na Forexu, tak může přinášet zajímavé příležitosti.

Trumpův tým před měsícem řekl, že by mohl uvalit cla na země s podhodnocenými měnami, a tak zahájit další druh války - měnové války. Trhy už byly kvůli tomu pod tlakem, zejména v podnikatelském sektoru. Některé společnosti kotované na amerických burzách sídlí také v jiných zemích, jako např. General Electric, který má v Mexiku některé výrobní závody, vůči nimž Trumpovo tým již zavedl tarify na hliník.

Měnovou válkou bude trpět i americké zboží. Logika za tím není zcela jasná. S větším množstvím cel na mexické zboží bude vývoz klesat, zatímco dovoz zůstane stejný. Obchodní bilance tak klesne, mexické peso bude méně poptávané a bude vůči USD znehodnocovat. Trump poté nakonec řekne, že měna je opět podhodnocená a uvalí další tarify. To může být nekonečné. S ohledem na to je slabší dolar dobrým signálem, že měnové války nejsou příliš pravděpodobné, a investoři si mohou začít vybírat akcie pro svá dlouhodobá portfolia.

Mezitím několik společností překonalo index S&P 500 nebo na jeho pokles vůbec nereagovalo. Pojďme se na ně podrobněji podívat.

McDonald's

Nejméně zasaženou společností je společnost McDonald's (NYSE: MCD), která ztratila pouze 10 %, což je dvakrát méně než byl benchmark v roce 2018.

Cena akcie McDonals
Cenový graf McDonald´s

Starbucks

Starbucks (NASDAQ: SBUX), konkurent společnosti McDonald's, se příliš nelišil, když dosáhl svého rekordního maxima.

Zotavení S&P 500 - cena akcie Starbucks
Cenový graf Starbucks

YUM! Brands Inc

Další potravinářská společnost, YUM! Brands Inc (NYSE: YUM), přidala 10% za posledních osm dní, také dosahuje svých maxim.

YUM Brands
Cenový graf YUM! Brands Inc

Jak je vidět, cateringové společnosti neutrpěly ani obchodními válkámi, ani zvyšováním sazeb.

Coca-Cola a PepsiCo

Společnosti Coca-Cola (NYSE: KO) a PepsiCo (NASDAQ: PEP) také směřují nahoru. I když nejsou k dispozici žádné finanční údaje, je vidět, že hráči na finančním trhu akcie masivně nakupují.

Zotavení S&P 500 - cena akcie Coca Cola a Pepsi
Cenový graf Coca-Cola Company & Pepsico Inc

Na rozdíl od společnosti Tesla, kde 90 % ceny kryjí PR kampaně Elona Muska, nejsou Coke nebo Pepsi značkami jedné osoby. Populace Země roste, takže hrozba pro jakoukoli potravinářskou společnost může pocházet pouze od konkurence.

Zotavení S&P 500 - Závěr

Trh v současné době jasně signalizuje, které společnosti jsou vůdčí. Pokud chcete dlouhodobě investovat, účet RoboForex R Trader s pákovým efektem 1:1 je pro vás tou nejlepší volbou. Jakmile otevřete účet, počkejte, až začnou akcie korigovat. Pak zvažte jejich nákup. S pákovým účtem 1:1 u společnosti R Trader vám nebudou účtovány žádné noční swapy a platforma je zdarma. Kromě toho dostanete dividendy vyplácené společnostmi.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Alibaba Inc. - Nejlepší volba v medvědím trhu

Alibaba (NYSE: BABA) zveřejnila 15. května čtvrtletní zprávu, kde příjmy i EPS překonaly očekávání agentury Bloomberg. Příjmy dosáhly 93,50 miliardy CNY, neboli 13,60 miliardy USD. To je o 50,60 % více než před rokem. Čistý zisk vzrostl o 250 % a dosáhl 25,83 miliardy CNY, tedy 3,72 miliardy USD. Ukazatel EPS také vzrostl -  8,57 […]

Další článek

Cena akcií Tesla může vzrůst na 280 USD

Cena akcií Tesla (NASDAQ: TSLA) od prosince klesá a doposud ztratila kolem 48%. Na začátku května bylo procento short pozic na akciích Tesla kolem 25%. Nyní je to již 28,12% a každý den se negativní sentiment zvyšuje. Když byla cena akcií Tesla nad 300 USD, nebylo tolik negativních prognóz. V současné době přední banky i […]