Cena akcií Tesla může vzrůst na 280 USD

POČET SHLÉDNUTÍ: 1 view
DOBA ČTENÍ: 6 min



Cena akcií Tesla (NASDAQ: TSLA) od prosince klesá a doposud ztratila kolem 48%. Na začátku května bylo procento short pozic na akciích Tesla kolem 25%. Nyní je to již 28,12% a každý den se negativní sentiment zvyšuje.

Když byla cena akcií Tesla nad 300 USD, nebylo tolik negativních prognóz. V současné době přední banky i analytici snižují společnosti Tesla rating. Někteří dokonce říkají, že by se společnost měla restrukturalizovat a říct, že Elon Musk je podvodník.

Toto je velmi běžná reakce na padající akcie. Až budete mít shortovou pozici, budete toho chtít co nejlépe využít. Když akcie byly vysoko, medvědi ztratili přes 5 miliard dolarů a to, co teď dělají, je vlastně snaha získat své peníze zpět. Dříve si mysleli, že společnost s tolika dluhy, která nedosahuje zisků, nemůže prodat své akcie za tak vysokou cenu. Ale Muskovy kampaně a výkupy stále pomáhaly Tesle vše ustát a dokonce jít ještě výše.

To však samozřejmě nemohlo trvat věčně. Při ceně akcie 20 USD za kus si ji může koupit každý, ale jakmile je to 100 nebo 200 $, drobní investoři začnou prchat, přičemž na trhu zůstane čím dál tím méně nezkušených investorů. 

Byla to jen otázka času, a jakmile cena dosáhla 300 $, velcí investoři ji již nepodporovali a trend se obrátil. Nyní, když cena akcií Tesla klesá, může si je dovolit více nezkušených investorů. Pokud to bude takto pokračovat, může dojít k velmi vážnému poklesu ceny.

Vedení společnosti Tesla své akcie prodává

Pravidelní investoři nejsou jediní, kdo prodávají. Ti, kteří ve společnosti pracují na vedoucích pozicích, to dělají také.

Cena akcií Tesla - vedeni společnosti své akcie prodává

V květnu Elon Musk koupil 102 000 akcií, což dávalo smysl. Společnost byla podporována dodatečným financováním, s balíčkem akcií a dluhopisů prodaných za 2,35 miliardy za cenu akcií Tesla 243 USD. Musk chtěl posílit důvěru ostatních investorů a částečně uspěl. Někteří si stále myslí, že situace nemusí být tak negativní, jak říká druhá strana. Cena akcií Tesly však stále klesá.

Fundamentální náhled na Teslu

Tesla je nepochybným lídrem v elektro automobilovém průmyslu bez řidičů. Ale otázkou je, jak dlouho ještě. Ostatní velké korporace jdou tímto směrem také, je to jen otázka času. Malé společnosti založené nedávno nebo založené v nejbližší budoucnosti pravděpodobně Teslu nepřekonají, alespoň v příštích pěti letech ne.

NIO (NYSE: NIO) se může zdát hlavním konkurentem Tesly v Číně, s IPO v roce 2018 s 6 USD za akcii a růstem ceny během prvních dvou dnů přes 100 %. Ale to byla jediná dobrá věc, které dosud dosáhli. Prodej klesá každé čtvrtletí a společnost již nebude stavět vlastní automobilku na elektromobily.

Investoři se opravdu rozčilovali a akcie klesly na 2,40 $, bez náznaku šance na větší zotavení.

S novým závodem by Tesla mohla uskutečnit akviziční plány, ale nyní může Muskova společnost jedině najmout zaměstnance NIO, když teď má nový závod v Šanghaji.

Graf akcií NIO

Jak mohou Tesle konkurovat přední světoví výrobci automobilů

Přední světoví výrobci automobilů naopak mohou Tesle dobře konkurovat. Patří sem například Audi, BMW, Ford, General Motors, Nissan a Volvo, kteří vyvíjejí projekty elektrických automobilů bez řidiče již dlouhou dobu.

Všechny mají dvě velké výhody:

  1. povědomí o značce
  2. velkou výrobní kapacitu, která může uspokojit potřeby každého zákazníka.

To Tesla s velkými dluhy zatím postrádá.

Zde se může hodit jeden dobrý příklad. V roce 2018 byl nejoblíbenějším modelem Fordu (NYSE: F) série F s prodanými 1 068 748 vozy, zatímco Tesle se podařilo prodat pouze 146 046 modelů 3. Poptávka převyšovala nabídku, ale společnost prostě neměla dostatečnou výrobní kapacitu. Ford naopak ano a jakmile vyrobí své vlastní elektrické vozidlo bez řidiče, bude s největší pravděpodobností schopný vyhovět poptávce trhu.

Kdo by měsíce čekal na auto Tesla, kdyby si ho mohl koupit od Fordu hned? Když se podíváte na níže uvedenou tabulku, uvidíte, jak moc je Tesla za ostatními předními výrobci automobilů, přičemž jako příklad je uveden pouze jeden model. A zvažte: Tesla má pouze model S, model X a model 3, zatímco Ford má až 42 různých modelů!

Prodeje automobilů v roce 2018

To, co musí Tesla udělat, je drasticky zvýšit svou výrobní kapacitu. Jinak pro ni může být fatální i malé snížení poptávky na trhu s automobily.

Ztráta klíčových zaměstnanců Tesly

Tesla je také ohrožena kvůli ztrátě klíčových osob. Zeljko Popovic byl ředitelem ve vývoji automobilů bez řidiče a již v Tesle nepracuje. Kvůli tomu, že odešel, mohou být pryč i projekty taxislužby a kamionů bez řidiče, které byly naplánovány na konec roku 2020.

Bude mít slabá čtvrtletní zpráva negativní dopad na cenu akcií Tesly?

Jako by to nestačilo, zpráva za Q1 také nebyla úspěšná. Q1 se stalo jediným čtvrtletím, kdy došlo k poklesu prodejů. Medvědi byli rádi, že dostali další sousto pro short. Počet short obchodníků v trhu dosáhl 28,12 %.

Tesla - prodej elekto automobilů

Vedoucí pracovníci společnosti to dávali za vinu problémům s přepravou a skutečně bylo na konci března 2019 odesláno kolem 10 600 automobilů, které dosud nebyly dodané, zatímco ve 4. čtvrtletí 2019 jich bylo jen 1 900. A přesto, i kdyby jich bylo dodáno 10 000 tak by to nepomohlo pokrýt ztrátu.

Má to i svou světlou stránku a to, že se těchto 10 000 a více aut přelije do zprávy druhého čtvrtletí, přičemž Musk již řekl, že v tomto čtvrtletí by tržby mohly dosáhnout rekordních hodnot. Ve třetím čtvrtletí může společnost konečně získat svůj první čistý zisk. Bude to pro zotavení stačit?

Cena akcií Tesla a porovnání dalších ukazatelů s Ostatními výrobci automobilů

Srovnání s konkurencí je vždy dobré. To nám může pomoci odpovědět na velmi důležitou otázku: Jsou akcie Tesly překoupené nebo přeprodané?

UkazateleTeslaFordGeneral Motors
Prodeje 2019 (počet kusů) 99495 18812911198523
Čistý zisk ($B)-0.702 1.1462.157
Dividendový výnos (%)-5.944,25
ROI (%) -4.3 1.96,2
Kapitál ($B)5,46 36.43444.63
Dluh vůči Kapitálu 1,79 2,821,65
Short pozice (%) 28.12 2.701.41
Počet akcií (M) 178.785 3980.9691398.494
Obrat (počet kusů) 5.76 13.2911.63
Cena za akcii ($) 215 1036

Samozřejmě Tesla je velmi nová společnost a taková čísla, jako jsou prodeje, musí být zákonitě nižší než u zavedených společností. Ale opět, i když je tolik pozadu za Fordem, může alespoň dosahovat zisku, to však ještě neudělala. S nejhorší návratností investic a vysokými dluhy má Tesla poměr dluhu vůči kapitálu, který je horší než poměr General Motors (NYSE: GM).  Procento držitelů short pozic (short flow) je také velké. Pouze obrat je lepší než u konkurence. Přesto bychom se měli také podívat na počet akcií, protože jak Ford, tak GM jich mají mnohem více než Tesla.

Pokud by byl počet stejný (178 mil.), akcie Fordu by stála 222 $ a GM 281 $. Tesla by pak na tom se svými 215 $ zase tak špatně nebyla.

Technická Analýza a cena akcií Tesla

Tesla má některé výhody, jako je velká poptávka, inovativní technologie a velcí investoři, kteří podporují Muska. Vezměte si například Vanguard Group s téměř 6 biliony $, BlackRock s 6,80 biliony, a State Street Corporation s 2,8 biliony. Možná to je důvod, proč si Musk byl tak jistý budoucností své společnosti.

Mezi nevýhody lze uvést sentiment, který je v současné době negativní, a velké množství shortových pozic, které staví cenu akcií pod silný tlak.

V této situaci může technická analýza pomoci najít úrovně supportu, od kterých se cena akcií Tesla může začít zotavovat.

Akcie jsou v současné době pod 200 denním MA a klesají. Vzhledem k tomu, že prodeje pravděpodobně dosáhl rekordních maxim ve druhém čtvrtletí, podle slibů Muska se akcie mohou zotavit a dosáhnout tak rezistence na 280 USD. V případě, že bude rezistence proražena, může dokonce dosáhnout 380 $, ale to je nepravděpodobné.

Negativní sentiment může způsobit, že se akcie odrazí od rezistence a cenu akcií Tesla klesne k supportu okolo 140 $. V tomto okamžiku můžeme konečně uvažovat, že je akcie přeprodaná.

Technická analýza a cena akcií Tesla

Odmítnutí odpovědnosti: Jakékoli předpovědi obsažené v tomto dokumentu vycházejí z konkrétního názoru autora. Tuto analýzu nelze považovat za obchodní poradenství. Společnost RoboForex nenese odpovědnost, pokud jde o výsledky obchodů vyplývajících z použití obchodních doporučení a recenzí zde obsažených.

Obchodujte akcie Tesla s RoboForex




Comments

Předchozí článek

Co je to skalping?

Kdo ve světě tradingu ještě neslyšel o skalpování? Možná ho někteří znají jako pipování, ale určitě o něm všichni obchodníci již slyšeli spoustu různých věcí, někteří ho vyzkoušeli v praxi, jiní to mají v plánu. Proto si myslím, že by bylo zajímavé si říci o skalpování více podrobností.

Další článek

Prezentace novinek Apple (AAPL) přístup Investorů nezmění

Tržní kapitalizace společnosti Apple Inc (NASDAQ: AAPL) je 965 miliard USD, čistý zisk v roce 2018 byl 59,43 miliard USD. 132 000 zaměstnanců generuje roční příjem přes 260 miliard USD, což je vyšší než HDP některých zemí s populací několika milionů lidí. V tomto článku se podíváme na různé fundamentální aspekty společnosti Apple a také […]