How Can ADX Help a Trader?

Jak může indikátor ADX pomoci traderovi v obchodování?

POČET SHLÉDNUTÍ: 0
DOBA ČTENÍ: 4 min



Tento nástroj vytvořil J. Welles Wilder a detailně jej popsal ve své knize “New Concepts in Technical Trading Systems”, stejně tak jako mnoho dalších indikátorů, např. RSI nebo Parabolic SAR

AXD nebo také Average Directional Movement Index, se však nestal tak rozšířeným jako například RSI. Je to pravděpodobně kvůli složitosti jeho vzorce výpočtu; a co víc, je to spíše indikátor trendu a začátečníci jsou málokdy připraveni obchodovat trendové pohyby s velkými Stop Lossy. 

V tomto článku najdete následující informace: 

Zvláštnosti indikátoru ADX

Velké peníze se údajně vydělávají v silných trendech. Zatímco pohyb do strany přináší většinou malé ztráty. Indikátor ADX pomáhá určit, zda je na trhu aktuálně trend nebo pohyb do strany. 

Zvláštnosti indikátoru ADX

Bohužel ADX nemůže ukázat směr trendu (jako by to udělal např. klouzavý průměr). Ukazuje pouze, zda je trend silný, slabý nebo žádný. Hlavním úkolem tradera je na trhu najít trend a následovat ho; a jak připouští autor ADX, tento indikátor by mohl být jedním z nejlepších z jeho knihy. 

Vykreslování a formování ADX

Indikátor je založen na dvou dalších ukazatelích: +DI a -DI. V grafu ADX jsou zobrazeny jako dvě tečkované čáry. +DI měří sílu rostoucích pohybů, zatímco -DI těch klesajících. Období navrhované autorem je 14; věnuje tomu speciální pozornost, jako např. u RSI. 

Vykreslování a formování ADX

Při výpočtu DI se předpokládá, že existuje-li býčí trend, měl by být dnešní vrchol výše než včerejší. Naopak, pokud existuje medvědí trend, pak by dnešní minimum mělo být níže než to včerejší. Rozdíl mezi dnešními a včerejšími maximy je +DI, rozdíl mezi dnešními a včerejšími minimi je -DI. Pokud trh neobnovil maximum nebo minimum, pohyb se jednoduše ignoruje. Poté se pozitivní a negativní DI zprůměrují a dělí průměrnými True Range (TR). 

Samotné ADX je počítáno na základě +DI a -DI a měří sílu trendu. Čím větší je hodnota ADX, tím je průměrný trend silnější. Pokud linie ADX leží nízko, můžeme říci, že tržní pohyb nemá žádný konkrétní směr.

Kromě toho, že ADX ukazuje trend, je také oscilátorem s minimem na 0 a maximem na 100. Jeho hodnoty nad 60 jsou velmi vzácné. Na volatilních trzích však může dosahovat hodnoty 70-80. 

Má se za to, že v případě, kdy ADX klesne pod 20, je na trhu slabý trend, zatímco pokud vzroste nad 40-60, je současný trend velmi silný. Je důležité si uvědomit, že růst nad 40 neznamená, že trend je rostoucí, znamená to pouze, že na trhu převládá velmi silný trend, může jít při tom o uptrend i downtrend. 

Použití ADX

Autor předpokládal, že signály vzniknou v okamžiku překřížení +DI a -DI. Pokud +DI překročí -DI zdola nahoru, můžeme to považovat za signál k nákupu, zatímco pokud +DI překročí -Di shora dolu, jde o prodejní signál. V pohybu do strany však může obchodník zaznamenat mnoho takových to signálů, všechny však falešné. 

Pojďme se podívat na příklad na měnovém páru EUR/USD. Jak můžete vidět, v době silného růstu se hodnoty ADX zvýšily na 61, poté se trend zastavil a přešel do pohybu do strany. V tuto chvíli hodnoty klesly pod 20, což znamená nízkou volatilitu a nedostatek směrového pohybu. 

Použití ADX

Následně hodnota ADX opět prudce stoupla, ale cena neroste, naopak klesá. Zde musíme věnovat pozornost skutečnosti, že k obratu (nebo zastavení) trendu došlo opět ve chvíli, kdy hodnota indikátoru dosáhla 60-61. 

Soudě podle výše uvedeného můžeme dojít k závěru, že když indikátor otestuje hodnotu 60, potenciál pro pokračování trendu je minimální, měli bychom s největší pravděpodobností očekávat korekci. Jakmile dojde ke korekci indikátoru, můžeme hovořit o pravděpodobnosti dalšího pokračování trendového pohybu. Plné využití tohoto přístupu však vyžaduje určité zkušenosti. 

Podívejme se například na pár AUD/USD. Na D1 grafu v okamžiku testování úrovně supportu blízko 0,6680 testovaly hodnoty ADX úroveň 60, což naznačovalo potenciální korekci. I zde je vidět následný pokles ceny. Hodnoty indikátoru jsou sice výrazně pod 60, ale stále jsou výše než 20. To naznačuje pokračování současného trendu a průraz oblasti supportu kolem 0,6680, při kterém trh před tím selhal. 

Použití ADX

Denní graf ropy Brent také vypadá učebnicově. Byl tam silný klesající trend, následně se otočil do býčího trendu. Jakmile však hodnota indikátoru vzrostla nad 60, trend se znovu obrátil dolu. Křížení +DI a -DI by však v tomto případě nebylo účinné. 

Použití ADX

Výhody a nevýhody ADX

Stejně jako u klouzavých průměrů můžeme i u ADX kombinovat několik časových rámců a sledovat trend na nižších time framech. Křížení linií +DI a -DI však nedává vždy dobré signály. Sám autor uváděl takové případy, kdy musel čekat až skončí dlouhé pohyby proti němu. Obtížnost ADX spočívá především v tom, že vyžaduje zkušenosti a dlouhodobé sledování ukazatele v různých fázích trhu. 

Na druhou stranu je jeho velkou výhodou, že pomáhá určit, kdy se trend pravděpodobně zpomalí, což by mohlo znamenat obrácení nebo začátek silné korekce. Jak je vidět v příkladech, růst nad 60 nejčastěji znamená závažné snížení trendové síly. Pomocí tohoto nástroje můžeme na trhu také rychle identifikovat dobré trendy a jejich vývoj. Pokud jsou hodnoty pod 20, trh se pohybuje do strany, můžete začít hledat možnosti pro vstup na základě vhodné strategie. Jakmile hodnoty dosáhnou 40, objeví se na trhu trend. Ten je dobré raději sledovat než hledat možný obrat. 

ADX je však také velmi dobrý pro nalezení obratů; nemusí signalizovat nákup nebo prodej, ale obchodník pochopí, že trh se pravděpodobně nebude dále posouvat, může tak uzamknout svůj zisk.




Comments

Předchozí článek

Co je to High-Frequency Trading? Kompletní průvodce

Myslím, že většina z vás již někdy slyšela o vysokofrekvenčním obchodování neboli HFT. Během posledních deseti let nabral tento způsob obchodování na popularitě, a to hlavně díky moderním technologiím a jakési záhadnosti, která ho obestírá.

Další článek

Co by měl trader vědět o indikátoru Williams Percent Range?

Indikátor Williams Percent Range byl vyvinut slavným obchodníkem Larrym Williamsem v roce 1973. Tento ukazatel je určen k identifikaci přeprodaných a překoupených oblastí na trhu.