Situační vs. Systematické obchodování: Které z nich je efektivnější?

POČET SHLÉDNUTÍ: 0
DOBA ČTENÍ: 5 min



Abyste byli úspěšní na finančních trzích, potřebujete elegantní obchodní systém, který vám dá jasnou představu o tom, jak vstoupit do trhu a kdy z něj odejít se ziskem nebo ztrátou. Pravidla money managementu se vyplatí také dodržovat, neboť Vás psychologicky připraví na řadu ztrátových i ziskových obchodů.

Obchodování s vysoce kvalitním systémem se liší od obchodování bez něho. Je také lepší v tom smyslu, že nemusíte přemýšlet o tom, zda je situace na trhu dostatečně dobrá pro vstup. Jednoduše dodržujete pravidla a otevíráte nebo uzavíráte obchody podle předem daných pravidel.

Bohužel nikdo nemůže říci, zda bude aktuální pattern zobchodovaný, nebo zda ho budete muset uzavřít se ztrátou na Stop Lossu. Chcete-li to zjistit, musíte začít zvolenou metodu obchodovat. Samozřejmě můžete využít jakési záchranné vesty a podniknout opatření ke zvýšení pravděpodobnosti obchodního signálu, jako je např. obchodování na demo účtu do té doby než budete mít v řadě dvě ztrátové pozice a teprve poté se přesunete na reálný účet. Ve světě existuje spousta způsobů a metod obchodování a každý den se miliony obchodníků snaží dobýt trh.

V tomto článku se podíváme na výhody a nevýhody systematického i situačního obchodování, řekneme si něco o jejich rozdílech a budeme také hovořit o praktičnosti každého z nich.

Systematické obchodování

Hovoříme zde o jednoduchém systému založeném na ukazatelích, který dá stejné signály tuctu jiných obchodníků. Systematické obchodování zpravidla neumožňuje více než jeden názor na současnou situaci na trhu; obchodník musí pouze otevřít pozici a čekat na vstupní a výstupní signály.

V jednom z našich příspěvků jsme hovořili o Ichimoku indikátoru. Na první pohled to vypadá příliš komplikovaně, ale scvrkává nám možnosti na obchodování s trendem a čekání na vytvoření vstupního signálu. Poté otevřeme pozici a čekáme na vytvoření dalšího signálu. Například, pokud cena prorazí z Ichimoku Cloudu zdola nahoru, pak můžete kupovat.

Pokud cena prorazí z Cloudu shora dolů, trend bude pravděpodobně klesat, takže můžete prodávat. Na rozhodování nepotřebujete mnoho času, stačí dodržet pravidla.

Jistě, v dobách, kdy se bude trh pohybovat do strany, budete mít mnoho falešných signálů a buď budete otevírat a zavírat příliš mnoho pozic, aniž by to přineslo zisk nebo dostanete řadu nevýznamných ztrát. Jakmile však trend začne, trh pohne s cenami dále a dále od vstupního bodu. V takovém případě stačí přesunout SL a držet zisk, dokud se trh nezmění a vy neuzavřete svou pozici.

Výhody obchodování podle pravidel

Často můžete slyšet, že dobrý systém není více než 20% úspěchu, zatímco zbývajících 80% je schopnost řídit se pravidly money managementu a v těžkých dobách, které se budou pravidelně opakovat, se držet svých vlastních pravidel.

Jak říkal Victor Niederhoffer: „V investicích i v životě není otázkou, zda budete sraženi k zemi, ale kdy se to stane a zda se vám podaří vstát a pokračovat v boji. Riziko selhání je zásadní součástí lidské zkušenosti, která je viditelná zejména na finančních trzích, kde dominují spekulace. Jde hlavně o připravenost přijímat obchodní rizika."

Obrovskou výhodou takového přístupu je snadnost analýzy trhu a rozhodování. Čáry se zkřížily - prodáváme, čáry se zkřížily zpět - uzavíráme pozici a otevíráme novou. Pokud tuto metodu předáme jiným obchodníkům, tak uvidí stejné přechody a budou prodávat stejným způsobem na základě křížení signálních čar. A co víc, obchodník cítí menší emoční tlak, když ponechává rozhodování na systému.

Nevýhodou je chování systému v pohybu do strany. V takové situaci zůstávají ceny na místě, zatímco obchodník přijímá signály jak ke koupi, tak k prodeji a zůstává stále zavřený ve ztrátových pozicích.

Situační obchodování

Tento přístup k obchodování a k analýzám trhu je od systematického přístupu rozdílný. Ve většině případů je základem situačního obchodováním grafická analýza, kde obchodníci hledají různě patterny jako například Head and Shoulders, Wolfe Waves nebo jakýkoliv jiný pattern technické analýzi.

Obtížná část je v tom, že na D1 grafu může být Head and Shoulder pattern obrácen, zatímco na H1 to může být normální, což je matoucí. A co víc, pokud se jiní techničtí obchodníci podívají na stejný graf, tak by ve stejných čarách mohli vidět trojúhelník nebo jakýkoli jiný vzor. Nebo by mohli jednoduše říci, že nestojí za to zde vstupovat do trhu proti trendu.

A co víc, tito obchodníci mohou brát v úvahu také velikost Stop Lossu nebo subjektivně rozhodnout o nedostatku celkové „krásy“ tohoto patternu. Dokonce i zkušení obchodníci někdy pochybují o tom, který pattern obchodovat a jakým směrem.

Výhody a nevýhody situačního obchodování

Je třeba připustit, že zkušený obchodník může vykazovat lepší výsledky v obchodování s cenovými patterny než někdo, kdo právě viděl pattern a snaží se ho použít. Jinými slovy, zde je rozhodující zkušenost. Pokud praktikujete situační obchodování, budete muset hodně přemýšlet a někdy činit tvrdá rozhodnutí, což systematický přístup k obchodování na finančních trzích postrádá.

Pravidelná analýza grafů v různých časových rámcích a dodržování vlastních pravidel obchodování, například neotevírání obchodních pozic kvůli nízké volatilitě, může být z dlouhodobého hlediska velmi obtížné. Jaký přístup by měl tedy obchodník zvolit?

Jaký zvolit přístup pro obchodování?

Pokud je obchodník na trhu nový, nejlepší volbou může být systematické obchodování podle přísných pravidel. Ušetří ho to nadměrných vstupů do trhu bez dobrých signálů a sníží emoční tlak během řady ztrátových obchodů. V procesu obchodování se začátečník posouvá ve fázích vývoje stále dále a následně může využít svých zkušeností pro situační obchodování a zbavit se některých striktních signálů systému, které ukazují nejhorší výsledky.

Neměli bychom však zapomenout, že dobrý systém představuje pouze 20% z celkového výsledku: musíte zvládnout kontrolu rizik a cítit jistotu při utrpěných ztrátách a realizovaném zisku. Sportovní vůz neudělá z běžného řidiče závodníka. Stejně tak i pro situační obchodování potřebujete dostatek zkušeností a znalostí.

Souhrn

Situační i systematické obchodování má své klady a zápory. Situační obchodník může přeskočit dobré vstupní signály na základě některých svých subjektivních kritérií a zkušeností. Může vstoupit na trh s větším objemem, pokud mám pocit, že daný pattern je v souladu s trendem. Také může v průběhu měnit svá pravidla. Má se však za to, že takové obchodování z dlouhodobého hlediska nepřinese dobré výsledky, což je pro situačního obchodníka vážný problém.

Systematické obchodování vás nutí obchodovat všechny signály systému a pohybovat se v souladu s trendem, i když situace vypadá absurdně. Na druhou stranu zde bude obchodník cítit menší emoční tlak, protože se spoléhá spíše na soubor pravidel než na své dovednosti.

Každá z těchto možností vyžaduje určité zkušenosti na trhu a řádné řízení rizik. Bez ohledu na to, jak dobrý signál by mohl být, žádný systém nemůže s jistotou zaručit výsledek, a proto byste neměli podstupovat příliš vysoké riziko a ohrozit tak svůj vklad.




Comments

Předchozí článek

Obchodování zpráv: Jak vydělat na Non-Farm Payrolls?

Non-Farm Payrolls (NFP) je základní ukazatel o zaměstnanosti v USA, který ukazuje změny v počtu zaměstnanců v zemi za poslední měsíc, a to mimo zemědělský sektor.

Další článek

Obchodování zpráv: Jak vydělat na úrokových sazbách

Proč jsou úrokové sazby důležité pro obchodníky? Proč jsou úrokové sazby pro obchodníky důležité? Úroková sazba centrální banky je nejúčinnějším nástrojem měnové a úvěrové politiky státu. Úroková sazba je v podstatě cena zapůjčených peněz. Zvyšující se úrokovou sazbou regulují centrální banky poptávku po úvěrech. Snížením pak sníží výdaje občanů a zpomalují rychlost ekonomického rozvoje.  Takováto […]