Obchodování zpráv: Jak vydělat na úrokových sazbách

POČET SHLÉDNUTÍ: 2 views
DOBA ČTENÍ: 4 min



Proč jsou úrokové sazby důležité pro obchodníky?

Proč jsou úrokové sazby pro obchodníky důležité? Úroková sazba centrální banky je nejúčinnějším nástrojem měnové a úvěrové politiky státu. Úroková sazba je v podstatě cena zapůjčených peněz. Zvyšující se úrokovou sazbou regulují centrální banky poptávku po úvěrech. Snížením pak sníží výdaje občanů a zpomalují rychlost ekonomického rozvoje. 

Takováto opatření se nejčastěji přijímají za účelem snížení rychlosti inflace a zabránění nadprodukci zboží. Snížení úrokové sazby má za následek zvýšení poptávky po úvěrech a urychlení hospodářského rozvoje. 

Úrokové sazby se v jednotlivých zemích liší, což vysvětluje rozdíl v úrokových sazbách měnových párů. To pomáhá definovat atraktivitu jedné měny ve srovnání s jinou měnou. Čím vyšší je úroková sazba jedné měny, tím atraktivnější je pro investory: investují do této měny, aby dosáhli vyššího zisku. 

Velikost hlavní úrokové sazby je základem úrokových sazeb jiných nástrojů, jako jsou státní a korporátní dluhopisy, úvěrové sazby pro právnické osoby a fyzické osoby. Centrální banky se uchylují ke změně úrokových sazeb spíše zřídka; takové změny jsou považovány za významné události na trhu a účastníci je bedlivě sledují.

Proč jsou tedy změny úrokových sazeb pro obchodníky zajímavé?

Mají silný vliv na měnové kurzy a poskytují dobré příležitosti pro obchodování. Zvýšení úrokové sazby obvykle vede ke zvýšení hodnoty národní měny a naopak. Každopádně bude v těchto případech existovat silný tržní pohyb vhodný pro obchodování. Níže vidíte tabulku s aktuálními úrokovými sazbami světových centrálních bank.

Central BankCurrent RateNext MeetingLast Change
Federal Reserve (FED)2.00%Oct 30, 2019Sep 18, 2019 (-25bp)
European Central Bank (ECB)0.00%Oct 24, 2019Mar 10, 2016 (-5bp)
Bank of England (BOE)0.75%Nov 07, 2019Aug 02, 2018 (25bp)
Swiss National Bank (SNB)-0.75%Dec 12, 2019Jan 15, 2015 (-50bp)
Reserve Bank of Australia (RBA)0.75%Nov 05, 2019Oct 01, 2019 (-25bp)
Bank of Canada (BOC)1.75%Oct 30, 2019Oct 24, 2018 (25bp)
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)1.00%Nov 13, 2019Aug 07, 2019 (-50bp)
Bank of Japan (BOJ)-0.10%Oct 31, 2019Jan 29, 2016 (-20bp)
Central Bank of the Russian Federation (CBR)7.00%Oct 25, 2019Sep 06, 2019 (-25bp)
Reserve Bank of India (RBI)5.15%Dec 05, 2019Oct 04, 2019 (-25bp)
People's Bank of China (PBOC)4.20%Sep 20, 2019 (-5bp)
Central Bank of Brazil (BCB)5.50%Oct 30, 2019Sep 18, 2019 (-50bp)

Tři kroky obchodování úrokových sazeb

Výběr času obchodu

Otevřete Forex kalendář a najděte datum a čas zveřejnění rozhodnutí centrální banky o úrokové sazbě. Jako příklad uvedeme rozhodnutí centrální banky Nového Zélandu (Reserve Bank of New Zealand) ze dne 7. srpna 2019. Podle kalendáře bude zpráva zveřejněna ve 3 hodiny pražského času; do této doby musíme zhodnotit technický obraz, vypracovat analýzu a připravit obchodní plán.

Příprava obchodního plánu

Nejprve musíte vyhodnotit prognózy: v našem případě se očekávalo snížení úrokové sazby o 0,25% s pravděpodobností 50/50. Jinými slovy, zvýšení se neočekávalo, sazba však mohla být ponechána tak, jak byla. V tomto případě by NZD upevnilo svou aktuální pozici nebo by oslabilo - v případě snížení sazby. Pak by pár NZD/USD poklesl níže.

Za druhé, podívejte se na technický obrázek, vyberte optimální vstupní bod a podívejte se na perspektivy pohybu ceny. Zakreslete si důležité linie supportů/resistencí a price action patternů. Dobře připravený obchodní plán obsahuje jasná kritéria a podmínky pro vstup do trhu. Chcete-li plán připravit, otevřete denní timeframe (D1) na grafu NZD/USD. Intradenní trend je klesající, takže prodej má větší prioritu. Na H1 grafu se vytváří symetrický trojúhelník, což naznačuje potenciální proražení tohoto patternu.

Před zveřejněním úrokové sazby se obchodovalo NZD v úzké range, mezi supportem 0,6515 a resistencí na 0,65555. Obchodní plán naznačuje obchodovat na hranicích kanálu a preferovat shorty. V případě snížení sazby můžeme k obchodování breakoutu spodní hrany range použít objednávku Sell Stop na ceně 0,6510. To umožňuje vstup do obchodu v souladu se silným impulsním pohybem.

 Obchodování podle plánu

Podle obchodního plánu těsně před zveřejněním údajů přepneme na nižší časový rámec M1 nebo M5 a pozorně sledujme pohyby cen a jejich chování na stanovených úrovních. V našem příkladu, hned po zveřejnění dat ve 3:00, pár NZD/USD prudce poklesl, takže by se zaktivovala naše připravená objednávka na 0,6510.

Otevřením obchodního příkazu pomocí stop objednávky (Stop Loss nebo Buy Stop) může dojít díky silnému pohybu k tzv. „skluzu“ v plnění, to znamená, že pozice otevře několik bodů pod stanovenou úrovní. Pokud se vám však podaří ihned vstoupit do dobrého pohybu, tak je skluz zanedbatelný.

Chcete-li vyhodnotit perspektivu daného pohybu, analyzujte publikovaná data. V našem případě najednou centrální banka Nového Zélandu snížila sazbu o 0,5%. Pro trh to bylo neočekávané, neboť prognózy naznačovaly pokles o 0,25%. V důsledku toho sazba NZD náhle poklesla; s ohledem na to, jak negativní byly zprávy, bychom mohli očekávat pokles i o přibližně 100 bodů až k oblasti okolo 0,6400. Dvě hodiny po zveřejnění zprávy skutečně klesla cena tak nízko, že jsme mohli realizovat profit.

V případě úrokových sazeb může být vliv na měnu dlouhodobý. Pokud nemáme další jednotlivá snížení/zvýšení sazeb a centrální banka plánuje řadu akcí pouze jedním směrem, může taková politika představovat dlouhodobý trend. 

Série zvýšení úrokové sazby (zpřísnění úvěrové a měnové politiky) má za následek dlouhodobý růst, zatímco řada poklesů (změkčení politiky) způsobuje dlouhodobý pokles. 

V našem případě vedly série snížení úrokové sazby NZD ke klesajícímu trendu, který je aktuální od července.

Shrnutí

Rozhodnutí centrální banky o úrokové sazbě má silný vliv na hodnotu národní měny. V případě zvýšení nebo snížení kurzu může měna státu výrazně růst nebo klesat, což poskytuje další obchodní příležitosti. 

Je na každém, aby se rozhodl, zda bude sazby obchodovat nebo ne; v každém případě je třeba si uvědomit, že obchodování na základě zpráv představuje značné riziko a může přinést zisk stejně jako ztrátu.




Comments

Předchozí článek

Situační vs. Systematické obchodování: Které z nich je efektivnější?

Abyste byli úspěšní na finančních trzích, potřebujete elegantní obchodní systém, který vám dá jasnou představu o tom, jak vstoupit do trhu a kdy z něj odejít se ziskem nebo ztrátou. Pravidla money managementu se vyplatí také dodržovat, neboť Vás psychologicky připraví na řadu ztrátových i ziskových obchodů. Obchodování s vysoce kvalitním systémem se liší od […]

Další článek

Neúspěšné IPO Uber 2019 - Důvody a důsledky

10. května 2019 proběhlo na burze v New Yorku IPO Uberu (NYSE: UBER). Tato událost byla pozorně sledována finančním světem, protože toto IPO bylo v roce 2019 považováno za jedno z největších. Kromě toho, že se na tuto akci soustředila všechna média, společnost informovala své řidiče po celém světě a poskytla jim bonusy za nákup […]