Gazprom - Přijde po korekci Růst ceny akcií v roce 2020?

POČET SHLÉDNUTÍ: 19 views
DOBA ČTENÍ: 5 min



Minulé léto vykázaly akcie společnosti Gazprom vynikající růstovou dynamiku a prorazili obchodní range, ve kterém se pohybovaly několik let. Z technického hlediska se nic mimořádného nestalo. Jakmile cena opouští rovnoběžný kanál, zvýší se volatilita a snadno tak může dojít k pohybu rovnajícímu se šířce kanálu ve směru proražení. To je přesně to, co jsme mohli vidět na grafu Gazpromu.

V tomto článku se podíváme na pozitiva a negativa ovlivňující Gazprom a přidáme dlouhodobou a střednědobou analýzu ceny akcií Gazpromu.

Býci však nemohli tento trend podporovat po dlouhou dobu, takže právě teď se cena odráží z oblasti resistence blízko 250. Obecně existuje několik dobrých zpráv, které mohou býkům pomoci tuto oblast prolomit. V tomto případě bude horní cíl okolo 370. Pokud k tomu dojde, může se cena vrátit do oblasti, kde se nacházela před finanční krizí (2008).

Gazprom týdenní graf

Jaká jsou Pozitiva pro Gazprom a další možný růst

Mnoho investorů si všímá zájmu zahraničních investorů o ruský akciový trh. Je to podceňováno, ale existuje velká šance, že tento trend roku 2019 bude pokračovat i letos. Akcie rostly i v době poklesu čistého zisku společnosti, který se ve srovnání s rokem 2018 snížil o 27,7 %.

Ziskovost podobných mezinárodních akcií je asi 20 %, zatímco u ruských je zisk 7 %. Mohli jsme vidět jak růst cen ropy, tak i pohyb do strany, ale i tak nedošlo k odtržení, což tlačilo investory, aby kupovali akcie v době globální ekonomické stability. Navíc ruský rubl dokonce vzrostl vůči USD ze 61 na 69.

Pozitivním momentem je revidovaná dividendová politika. To znamená, že na konci roku 2021 mohou akcionáři očekávat 50 % čistého zisku pro výplatu dividend. To samozřejmě vstoupí v platnost postupně, ale může to poskytnout silnou podporu pro akcie společnosti.

Jaká jsou Negativa ohrožující Růst ceny akcií Gazpromu?

Klesající trh s ropou může způsobit vážná rizika, protože díky tomu došlo ke zpomalení a korekci, kterou lze vidět v posledních několika dnech. Cena ropy se odrazila z oblasti resistence 71 USD a dosáhla supportu na 55,85 USD. Breakout z této oblasti může stlačit cenu dolů a dosáhnout 50 $.

Pokud medvědi prorazí 50 $, prorazí klesající hranici kanálu a otestují 45 $. Pokud však trh vzroste z 50 USD a býci budou schopni udržet cenu nad 55 USD, může pokračovat ropa v růstu s předpokládaným cílem na 85 USD. Leden 2020 byl velmi agresivní, pokud jde o pokles cen ropy a tlak na ruský akciový trh. Rubl navíc reagoval silným odrazem od 60 USD.

Tato zima je poměrně teplá a mnoho analytiků mluví o poklesu dodávek plynu. Ceny zemního plynu také nadále klesají. Jsou velmi blízko úrovně z roku 2016 a to může vyvíjet určitý tlak na cenu akcií Gazpromu. Z technického hlediska však současný pokles níže může vyvolat odraz a potenciální cíl tohoto pohybu může být na 3,00.

Dalším negativním momentem je snížení doporučení Merrill Lynch. Analytici doporučují držet akcie, ale neposkytují žádné předpovědi o jejich nákupu. Za prvé, takový odhad a doporučení jsou dány kvůli očekáváním, která znamenají další pokles cen plynu během celého roku 2020.

Ceny jsou zde opravdu nízké. Nedávno jsme hovořili o možném odrazu z technického pohledu, ale musí to být potvrzeno, abychom mohli předpokládat nový růst cen plynu. Pravděpodobně mohou ceny klesnout mnohem hlouběji, než se trh dokáže obrátit. Kromě toho zahraniční analytici zmiňují značné zlepšení hospodářské soutěže v Evropě a zvýšení zásob, opět kvůli teplé zimě. Další negativní věcí je výrazné rozšíření výroby kapalného plynu.

Gazprom - Dlouhodobá analýza akcií

Podíváme-li se na týdenní graf Gazpromu, vidíme zde rostoucí kanál a cena se právě teď „pohybuje“ u své horní hranice. Jak vidíme, býci zatím nebyli dostatečně silní, aby vytlačili cenu přes 280, čímž by došlo k proražení horní hranici kanálu a vynutili si další růst. V případě proražení může cena snadno otestovat 360 nebo dokonce výše.

Pravděpodobně došlo v lednu k určitému silnému tlaku kvůli poklesu cen ropy a také kvůli vypuknutí nového čínského koronaviru. 

Klouzavé průměry také ukazují silnou růstovou tendenci. Měli bychom si uvědomit, že „Zlaté křížení“ v březnu 2019 bylo první od roku 2008. Může to být silný signál k obnovení dlouhodobého býčího trendu na akciích Gazpromu.

Dlouhodobá analýza ceny akcií Gazpromu

Dobrá linie supportu se nachází mezi 175-200. Jak můžeme vidět, na samotném grafu cen je tato oblast dobře viditelná. Také, pokud budeme věnovat pozornost rostoucí trendové linii na indikátoru RSI, uvidíme, že tato linie ještě nebyla testována. To znamená, že můžeme očekávat hlubší pokles akcií Gazpromu.

Dříve indikátor RSI naznačoval začátek růstu. Jak vidíme, po otestování se cena obrátila a prorazila horizontální kanál. Z tohoto důvodu budou konzervativní obchodníci pravděpodobně čekat, jak bude pokračovat sestupná korekce a poté zváží otevření longových pozic v blízkosti oblasti supportu. Pokud cena klesne na 175, bude pokles pokračovat a ceny se vrátí na minima.

Střednědobá analýza akcií Gazpromu

Na denním grafu existuje potenciál pro reverzní pattern Hlava a ramena. Jak vidíme, je zde horní část patternu a jeho levé rameno. Aby se pattern dokončil, musí cena znovu vzrůst a otestovat úroveň resistence na 255. Teprve poté můžeme očekávat, že instrument bude klesat.

Pokud se tento scénář potvrdí, tak může být cílová dolní hodnota 165. Silným signálem pro potvrzení další sestupné korekce je breakout rostoucí trendové linie na RSI, což znamená pokles níže než na 175. Avšak díky předchozímu významnému růstu, nemusí tento signál být pro trh dostatečný. Aby se signál zrušil, musí indikátor RSI prorazit trendovou linii nahoru a tam se udržet.

Gazprom - střednědobá analýza cen akcií

Tento negativní scénář nemusí platit při rychlém růstu a proražení hladiny okolo 280. V tomto případě bude reverzní pattern zrušen a instrument může dále růst nad 320.
Proto můžeme v krátkodobém horizontu také očekávat, že cena klesne ke konzervativnímu supportu mezi 175-165. Pokud býci dokáží tuto oblast udržet, mohou akcie pokračovat v růstu.

Přijde růst akcií Gazprom? - Závěr 

V roce 2019 vykázaly ceny akcií společnosti Gazprom rostoucí dynamiku, pravděpodobně díky růstu cen ropy a celkové stabilitě ruského rublu, který také posílil. Právě teď, oba (ropa i ruský rubl) klesají, čímž dochází k tlaku na cenu akcií Gazpromu a celý ruský akciový trh. Teplá zima a klesající ceny plynu hrají také roli. Pozitivním faktorem, který může dočasně podporovat býky, je růst výplaty dividend od společnosti.

Z technického hlediska v současné době čelí cena úrovni resistence. Pokud býci nedokážou udržet aktuální cenovou úroveň a cena bude stále klesat, může instrument v nejbližší budoucnosti dosáhnout a otestovat 175. Tato oblast bude vypadat docela zajímavě pro další růst. Proto můžeme souhlasit s prognózami Merrill Lynch a se závěrem, že současné úrovně nejsou pro zvyšování longových pozic příliš slibné. Pravděpodobně bude lepší počkat, až cena dokončí sestupnou korekci, a teprve poté začít hledat silné signály na nákup akcií.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Trading Strategie nejen pro Forex - Základní přehled 2020

Hledání kvalitní a robustní trading strategie pomocí pokusů a omylů může trvat roky, proto řešení tohoto problému vyžaduje systémový přístup. V tomto článku Vám poskytneme základní přehled znalostí, které pomohou při rozhodování jaká obchodní strategie bude pro Vás nejvhodnější. Než začneme hovořit o strategiích, bude nejlepší nejprve zjistit, jaké strategie vůbec existují, jaká vyhovuje kterému […]

Další článek

Jak funguje Strategie Pump and Dump? Ukázky a Příklady

Aby mohl obchodník vydělat peníze na akciovém trhu, musí mít buď trpělivost, nebo obchodní systém (např. strategie Pump and Dump o jejíž ukázky a příklady se s Vámi podělíme níže). Trpělivost na trhu cenných papírů vydělává nejvíce. Jediné, co musí obchodník udělat, aby dosáhl zisku, je nakoupit bez pákového efektu akcie několika různých společností (kvůli […]