Jak funguje Strategie Pump and Dump? Ukázky a Příklady

POČET SHLÉDNUTÍ: 64 views
DOBA ČTENÍ: 10 min



Aby mohl obchodník vydělat peníze na akciovém trhu, musí mít buď trpělivost, nebo obchodní systém (např. strategie Pump and Dump o jejíž ukázky a příklady se s Vámi podělíme níže).

Trpělivost na trhu cenných papírů vydělává nejvíce. Jediné, co musí obchodník udělat, aby dosáhl zisku, je nakoupit bez pákového efektu akcie několika různých společností (kvůli diverzifikaci rizika), pokud možno těch, které vyplácejí dividendy, a držet je do té doby, než si bude chtít vybrat svůj profit. 

Akciové portfolio na Finviz.com

Ukážu vám jednoduchý příklad. Na stránce Finviz.com si můžete vytvořit vlastní demo portfolio akcií s informacemi o době nákupu a aktuálním zisku. V roce 2013, což bylo téměř před sedmi lety, jsem chtěl vědět, kolik peněz bych mohl vydělat nákupem akcií a jejich dlouhodobým držením. Vytvořil jsem proto demo portfolio a následně na něj zapomněl.

V té době jsem vybíral akcie podle pravidel, která jsem tenkrát měl. Nakonec jsem koupil akcie společnosti Delta Airlines (NYSE:DAL) za 56,79 USD a 4 levné akcie z nichž každá stála méně než 20 USD. Aktuálně je hodnota tohoto portfolia přes 48 000 USD. V některých okamžicích však hodnota portfolia byla více než 100 000 USD, a to bez započítaných dividend.

Pump and Dump strategie - Finviz screener

S ohledem na nákupní ceny v roce 2013 bylo do těchto akcií investováno 43 258 USD. Při aktuálním zisku přes 48 000 USD činí průměrný roční výnos 16 %. To je mnohem více, než výnos z jakéhokoli vkladu v bance počítaného v USD.

Pump and Dump Strategie

Pokud jde o obchodní strategii, je vše mnohem složitější. Existuje mnoho různých obchodních systémů:

  • některé z nich dosahují zisku na trendových trzích
  • zatímco jiné - během “mrtvého období” (pohybu do strany)

Někteří lidé obchodují průrazy důležitých cenových úrovní, zatímco jiní dělají přesný opak. Ve všech těchto systémech jsou však období zisku provázena následujícími obdobími ztrát. Výsledkem je, že každý z těchto systémů vyžaduje určité konkrétní tržní podmínky, kdy bude systém generovat zisk.

Tento obchodní systém není založen na ničem jiném, než na lidské chamtivosti a přání rychle vydělat peníze. A věřte, že chamtivost bude vždy sledovat peníze.

Jméno tohoto obchodního systému je Pump and Dump. 

Příklad Pump and Dump Strategie - NanoViricides Inc.

Pojďme se věnovat akciím společnosti NanoViricides Inc. (NYSE: NNVC). Do poloviny roku 2019 nepřekročil průměrný obchodovaný objem 50 000 akcií v jedné obchodní seanci, zatímco obchodní rozpětí (range) bylo mezi 1 a 3 USD na akcií.

Během jednoho měsíce však denní zobchodovaný objem vyletěl až na 4,4 milionu akcií v jedné obchodní seanci a za 4 dny to bylo více než 33 milionů akcií. A to šlo o akcie společnosti, jejíž kapitalizace byla nižší než 32 mil. USD, a která zaměstnávala pouze 17 lidí.

Příklad Pump and Dump strategie - NanoViricides Inc.

Pro lepší pochopení míry růstu objemu ji porovnejme se slavným výrobcem automobilů Fordem (NYSE: F), jehož akcie také nejsou drahé. Průměrný obchodovaný objem akcií Fordu je 35 milionů akcií, ale jeho kapitalizace je 35 bilionu USD a zaměstnává 199 000 zaměstnanců. Velikosti těchto společností jsou až nepředstavitelně odlišné, ale obchodovaný objem akcií je téměř stejný.

Dobrá, pojďme dále. Za poslední 4 roky nebyla společnost NanoViricides Inc. nikdy jednoznačně zisková, proto nebyl takový to raketový růst ničím podložený, jinými slovy, šlo o “napumpování” peněz. V důsledku toho musel po takovém růstu následovat zákonitě rychlý pokles. O něm si za chvilku povíme.

Jakýkoliv růst akcií musí být něčím podpořený. Abychom se ujistili, zda bychom měli akcie této společnosti prodávat nebo ne, je nutné zjistit důvod tohoto růstu. K tomu můžete použít jakékoliv dostupné zdroje informací. 

Strategie Pump and Dump - Analýza zpráv NanoViricides Inc.

Nejprve je nutné zkontrolovat web Finviz.com, který obsahuje téměř všechny novinky týkající se sledovaných společností.

Strategie Pump and Dump - Analýza zpráv NanoViricides Inc.

Při čtení titulků zpráv lze zjistit, že růst byl způsobený vypuknutím čínského koronaviru, protože NanoViricides je jednou ze společností, která vyvíjí vakcínu proti koronaviru. Výsledkem bylo, že investoři, kteří chtěli na situaci vydělat, začali kupovat akcie farmaceutických společností, čímž zvýšili poptávku po jejich akciích. To vytvořilo lavinový efekt.

Pump a Dump Strategie - Sledování pohybu ceny akcie NanoViricides Inc.

První den zvýšené poptávky, akcie nevzrostla více než o 300 %. Následující den se však samozřejmě přidali investoři, kteří sledují akcie s vysokou volatilitou a začali společnost také sledovat. Zjistili příčiny růstu stejným způsobem jako my a začali situaci věnovat velkou pozornost.

A pak dal trh obchodníkům skutečný dárek. Následující obchodní den byla otevírací cena akcie stejná a odkud začal její růst. V důsledku toho se do nákupního procesu zapojilo větší množství obchodníků, než kdykoliv předtím. A hádejte co? To vedlo ke zvýšení poptávky 8 krát: cena akcie vzrostla během pouhých několika dnů o více než 400 %.

A tady přichází okamžik, kdy investoři, kteří koupili na dně pohybu začnou akcii prodávat se ziskem. V této situaci získá nejvíce ten, kdo začne prodávat jako první - bude mít větší zisk. Ale to ještě není konec.

V tuto chvíli začne rychlý růst přitahovat obchodníky, kteří chtějí vydělat na poklesu vydělat. Akcie tak začne přitahovat každého, kdo hledá příležitosti k rychlému zbohatnutí. 

Strategie Pump a Dump na NanoViricides Inc. - Medvědí vstupují do hry

Nyní začíná skutečný boj o zisk mezi medvědy a býky. Býci dělají vše, co je v jejich silách, aby udrželi akcie na vrcholu (mnoho z nich nemělo šanci si je koupit za nižší cenu) a pak budou doufat, že akcie budou i nadále růst. Zadávají čekající limitní objednávky, čímž vytváří poptávku po akciích, zatímco medvědi zvyšují své shortové pozice, čímž uspokojují poptávku býků.

Výsledkem je, že investoři, kteří kupovali akcie nahoře jsou uvězněni a začínají hromadit ztráty. Akcie klesají a jakákoliv rozhodnutí musí být učiněna praktiky okamžitě, protože každá zbytečná minuta může stát tisíce dolarů.

Nakonec musí býci prodat své akcie a inkasovat ztrátu, čímž vytvoří další prodejní tlak a cena začne klesat ještě rychleji. Nakonec cena akcií obvykle dosáhne úrovně, ze které dříve začala prudce stoupat.

Ukončení bitvy mezi Medvědy a Býky

Po skončení všech těchto bitev přichází období klidu. Na analýzu společnosti se zaměří zcela jiná skupina investorů, víceméně jsou to ti, co se specializují na dlouhodobé investice. Pokud shledají společnost jako slibnou, začnou otevírat pozice, ale pomalu, aniž by přitahovali velkou pozornost.

Výsledkem je, že akcie začne vytvářet nový trend, který může během několika měsíců překonat maxima dosažená během horečnaté poptávky v minulosti. K takto intenzivním bojům mezi býky a medvědy dochází čas od času u akcií levných neznámých společností. Výše jsem popsal, jak obchodníci jednají v různých fázích růstů a poklesů cen akcií. V tomto konkrétním příkladě byli medvědi silnější a býci na to nezapomenou.

K takovýmto bitvám dochází téměř každý den. Vynikajícím příkladem bitvy, kde býci vyhráli, je Tesla (NASDAQ: TSLA), když medvědi ztratili více než 5 miliard USD. 

Chcete-li zjistit, jak se stát býkem a dokázat si koupit levnou akcii ještě před tím, než začne růst, přečtěte si náš článek FDA: Jak hledat akcie perspektivních farmaceutických společností?

A nyní se pojďme podívat na to, jak lze vydělat peníze na znehodnocení (poklesu) akcií, jejichž růst nebyl potvrzen zlepšenými finančními indikátory.

Jak vydělat peníze na Poklesu ceny akcií? 

Vzpomeňte si, co býci dělají pro zastavení poklesu ceny akcií. Zadávají limitní objednávky. Tyto objednávky se zobrazují v levém okně Level 2 (Market depth - Hloubka trhu).

Výsledkem je, pokud je v trhu velká objednávka (Level 2), že cena akcie neklesne pod tuto úroveň. V případě, že se na trhu nenachází žádný významný prodejce, který by uspokojil čekající limitní objednávku jednorázovým obchodem, pak můžeme na grafu zaznamenat, že tato úroveň vytvoří support. To znamená, že cena dosahuje této úrovně a od ní znovu vzrůstá, protože drobní prodejci nemohou uspokojit poptávku, a protože aktivní kupující se objevují blízko této úrovně, aby zabránili dalšímu poklesu ceny.

Tento vývoj pokračuje, dokud nedojdou kupcům nebo prodávajícím peníze pro navýšení jejich pozic.

Hloubka trhu Level 2

Do této bitvy bychom se neměli zapojovat od samého začátku, stačí jen sledovat dění a zachytit okamžik, kdy býci začnou ztrácet.
Tento okamžik je definován prolomením úrovně supportu, po kterém se kupující někdy snaží udržet cenu dále, ale většinou ztrácí kontrolu nad situací a medvědi se ujímají kormidla. To je přesně ten okamžik, kdy bychom měli vstoupit do trhu a pomoci tak vyvinout další tlak na pokles dané akcie. 

Strategie Pump and Dump - Příklad Inovio Pharmaceuticals

Nyní vám ukážu, jak výše popsaná situace vypadá na grafu. Jako příklad si vezměme Inovio Pharmaceuticals (NASDAQ: INO). Je to ztrátová společnost, jejíž akcie vzrostly v době vypuknutí koronaviru.

Strategie Pump a Dump - Příklad Inovio Pharmaceuticals

Od prosince 2019 vzrostla cena akcie o více než 100 %. Akcie si vyžádaly větší pozornost ve chvíli, kdy obchodní seance otevřela výrazným gapem výše.

Pump a Dump strategie - denní graf Inovio Pharmaceuticals

Čím větší gap se vytvoří, tím vyšší je pravděpodobnost, že ho cena akcie brzy v budoucnu vyplní.

Následně se otevření cenovým gapem opakovalo i v příštích třech dnech. Naším úkolem v tuto chvíli je, definovat přesný okamžik, kdy býci a medvědi začnou mezi sebou bojovat. Za tímto účelem přepneme na pětiminutový graf (M5) a vyčkáme, až se objeví první support.

Nakonec na konci třetího obchodního dne raketového růstu ceny, vytvořili býci úroveň supportu na ceně 5,30. Následující den, byla počáteční cena akcie nad touto úrovní, ale medvědům se podařilo tento support prorazit během deseti minut. Tím přinutili býky, aby se vzdali a začal tak výraznější pokles ceny akcie.

Pump and Dump strategie - M5 graf Inovio Pharmaceuticals

Pokud jde o graf, býci udržovali své naděje, aby získali zpět kontrolu nad trhem. Podařilo se jim zastavit pokles na  ceně 4,74 a “bránili” tuto úroveň supportu déle než 3 hodiny, ale marně. Medvědi tuto hranici supportu také prolomili a poté, vědomi si své síly, vytvořili úroveň rezistence na ceně 4,50 za akcii a zabránili jejímu proražení. Výsledkem bylo, že býci ztratili veškeré naděje na obnovení růstu. Následně akcie klesly pod 4 USD.

Prodejem 1 000 kusů akcií za 5,30 (investovaná částka by byla 5 300 USD) by tedy mohl trader vydělat 1 300 USD za dva dny. K takovýmto situacím dochází u akcií téměř každý týden.

Mega Pump and Dump

Mnozí by si mysleli, že obchodovat levné akcie je pro děcka a rozhodnou se přejít na něco “vážnějšího”, kde by bylo možné vydělat 20 až 30 tisíc USD denně z nákupu nebo prodeje 1 000 kusů akcií.

Tady to máte: Pokud chcete vydělat opravdu hodně peněz, vítejte na Mega Pump. Akcie, kde jsou miliony dolarů nality do jednoho titulu, který se může později během jedné sekundy zhroutit.

Na rozdíl od levných akcií však na grafu neuvidíte dokonalý obrázek. Úrovně budou nejasné, zatímco investoři budou jednat stejným způsobem jako tomu bylo u levných akcií. Rozdíl spočívá v hodnotě akcie. 

Mega Pump and Dump - Příklad Tilray

Uvedu příklad jedné takové společnosti, jejíž cena akcie za několik měsíců vzrostla téměř 15x.

V roce 2018 legalizovala americká vláda užívání marihuany pro lékařské účely. V důsledku toho vtrhly společnosti vyrábějící léky na bázi marihuany na americké burzy.

Jedna z těchto společností byla z Kanady, Tilray (NASDAQ: TLRY). 19. července 2019 uspořádala Tilray IPO na burze NASDAQ. Toho dne se nic zvláštního nestalo, akcie se obchodovaly stejně jako akcie mnoha jiných společností.

V médiích však proběhla živá diskuse o legalizaci marihuany, která později zvýšila zájem investorů o takto orientované společnosti. Ti samozřejmě začali hledat příležitosti, jak z této situace něco vytěžit. Společnost Tilray se tak stala centrem pozornosti. Doslova měsíc po IPO začaly akcie růst a toto tempo se každým dnem zvyšovalo. Následně šlo vše podle známého scénáře. Tři dny před kolapsem se otevírací gap mezi obchodními seancemi zvětšoval.

Mega Pump and Dump  - Příklad Tilray

Totéž se stalo i u Inovio Pharmaceuticals (můžete vidět v grafu výše v článku). Poté, jsme opět přepnuli na pětiminutový graf (M5) a hledali místo, kde se býci budou pokoušet zadržet cenu před nevyhnutelným poklesem.

Tilray - vysoká Volatilita

V den, kdy cena dosáhla 300 USD došlo k velmi vysoké volatilitě. Akcie klesly na cenu 150 USD během jedné hodiny. Což znamená, že otevřená pozice s 1 000 kusy akcií by mohla přinést zisk 150 000 USD.
Za takových to podmínek je však velmi obtížné tradovat a řídit pozici. Výše zisku se může každou sekundu měnit o tisíce dolarů. Při sledování toho, co se na grafu děje, je důležité být chladnokrevný, koncentrovaný a sledovat nové zprávy a informace, které se objevují.

19. září, kdy cena dosáhla po svých maximálních hodnot, se medvědi nejdříve pokusili zastavit její růst na ceně 240 USD, býci však byli v té době příliš agresivní. Výsledkem bylo, že akcie prudce stoupla až na 300 USD, kde investoři začali vybírat své zisky, což následně znamenalo pokles až na 150 USD.

Mega Pump and Dump  - M5 graf Tilray

Následující den, kdy se všichni uklidnili, vytvořili medvědi opět bariéru na úrovni 240 USD za jednu akcii. Tentokrát se již býkům nepovedlo tuto úroveň prorazit. Za dvě hodiny poklesla cena akcie z 240 USD na 160 USD. V důsledku toho by mohli ti, kteří mají obchodní kapitál přesahující 240 000 USD, velmi rychle získat na 1 000 kusech akcie 80 000 USD.

Teď se však pojďme podívat na všechny nezbytné informace, které jsou potřeba pro obchodování systému Pump and Dump.

Výběr akcií pro Pump a Dump Strategii

K výběru akcií je možné použít monitorovací nástroj (Screener) na webu Finviz.com.

V nastavení vyhledávání přejděte na Signal a vyberte Top Gainers, pak přejděte na Current Volume a vyberte Over 100k.

Výběr akcií pro Pump a Dump strategii

Následně se zaměřte na akcie, jejichž ceny vzrostly o více než 50 %.

Čím větší procentuální nárůst, tím výraznější následný propad.

Výběr akcií pro Pump a Dump strategii - Origin Agritech Limited

Po výběru akcie přejděte do platformy R Trader a začněte sledovat její pětiminutový graf (M5). Účelem je najít okamžik, kdy býci nebo medvědi začnou vytvářet důležitou cenovou úroveň, kde budete moci v budoucnu otevřít svou obchodní pozici.

V našem případě existují dva scénáře ke vstupu do pozice.

1. První z nich zahrnuje proražení support úrovně vytvořené býky. 

Výběr akcií pro strategii Pump a Dump - Inovio Pharmaceuticals Inc.
Výběr akcií pro strategii Pump and Dump - Yuma Energy Inc.

2. Ve druhém případě jde o návrat k resistenci, kterou vytvořili medvědi. 

Výběr akcií pro Pump and Dump systém - NanoViricides Inc.
Výběr akcií pro systém Pump and Dump - Yuma Energy Inc.

Následně stačí v obou případech kliknout na tlačítko Sell. 

Strategie Pump and Dump - Závěr

Obchodní systém Pump and Dump je velmi jednoduchý a snadno využitelný každým obchodníkem, který ví, jak pracovat s úrovněmi supportů a resistencí. Potenciální zisk není omezen, protože obchodníci mohou pracovat s akciemi levných i drahých společností. Počáteční vklad ve výši 1 000 USD stačí k zahájení obchodování na základě tohoto systému. 

Od tradera se vyžaduje, aby se vyhnul bitvě do té doby, než na trhu převládnou medvědi.

Otevřít Obchodní Účet

Obchodujte americké akcie s RoboForex za výhodných podmínek! Reálné akcie lze obchodovat na platformě R Trader od 0,0045 USD za akcii s minimálním poplatkem 0,25 USD. Můžete také vyzkoušet své obchodní dovednosti na demo účtu platformy R Trader. Stačí se zaregistrovat na RoboForex.com a otevřít si obchodní účet.




Comments

Předchozí článek

Gazprom - Přijde po korekci Růst ceny akcií v roce 2020?

Minulé léto vykázaly akcie společnosti Gazprom vynikající růstovou dynamiku a prorazili obchodní range, ve kterém se pohybovaly několik let. Z technického hlediska se nic mimořádného nestalo. Jakmile cena opouští rovnoběžný kanál, zvýší se volatilita a snadno tak může dojít k pohybu rovnajícímu se šířce kanálu ve směru proražení. To je přesně to, co jsme mohli […]

Další článek

Průvodce Price Action 2020 - Strategie, Patterny, Indikátory

V tomto článku probereme základy populární metody obchodování zvané Price Action. Ta je zaměřena na cenové pohyby, bez používání klasických indikátorů. I přesto obsahuje jednoduchá a jasná pravidla a je velmi účinným nástrojem v rukách zkušeného obchodníka.  Trading strategie Price Action Price Action je založena na odhalování určitých schémat v pohybu ceny, které se následně […]