Jak na OTC trh (Over-the-counter) čili Mimoburzovní trh

POČET SHLÉDNUTÍ: 72 views
DOBA ČTENÍ: 3 min



OTC trh (Over-the-counter) umožňuje nákup či prodej cenných papírů, které nejsou oficiálně zaregistrovány na burze, jako je např. New York Stock Exchange (NYSE). Tyto cenné papíry nesplňují pravidla umisťování na standardní burzu a proto jsou obchodovány tzv. mimoburzovně.

V tomto článku představíme OTC trh a jeho hlavní typy. Dozvíte se také, co jsou to OTC akcie a jaké jsou zvláštnosti jejich obchodování.

Co je to OTC trh

Co je OTC trh

OTC trh může mít různé formy. Může jít o smluvní dohodu mezi např. hedge fondem a investiční bankou o prodeji/nákupu na míru vytvořeného finančního instrumentu.
Více známou formou mimoburzovního obchodování je ale OTCBB (Over-the-Counter Bulletin Board), nebo služba kotací Pink Sheets.

OTCBB je elektronická služba kotací a obchodů, která zvyšuje likviditu a výměnu informací. Pink Sheets je soukromá společnost, která spolupracuje s brokery-dealery na přípravě akcií malých společností pro IPO.

S největší pravděpodobností jste slyšeli o IPO, když na burzu vstupuje velká společnost. Mnoho investorů se v takovém okamžiku snaží akcie koupit. Nejedná se však o počáteční fázi investování do společnosti. Před vstupem na burzu mohou být akcie již zakoupeny a prodány. Zde se přichází do hry OTC trh neboli mimoburzovní trh, který má určité rozdíly oproti tradičnímu akciovému trhu.

Co jsou OTC akcie

Co jsou OTC akcie

Hlavní rozdíl, mezi OTC akciemi a normálními akciemi, je v tom, že s OTC akciemi se na normální burze neobchoduje. Zpravidla stojí méně než 1 USD za akcii, nazývají se také Penny Stocks a tržní kapitalizace společnosti je pod 50 miliónů USD.

Nízké náklady umožňují soukromému investorovi nakupovat velké množství akcií za nízkou cenu. A pokud se společnosti podaří vyrobit vysoce kvalitní produkt a stát se úspěšnou, může investor mnohokrát znásobit svou počáteční investici. 

Vážným rizikem je zde nedostatek potřebných informací o společnosti, což brání v hodnocení jejího potenciálu růstu. Investor proto musí cenné papíry vyhodnotit a rizika si vypočítat sám.

Jaké jsou hlavní typy OTC trhů

Každý den se na OTC trhu objevuje stále více akcií. Obchody jsou prováděny automaticky prostřednictvím telekomunikačního systému. Vážnou nevýhodou na tomto trhu je možnost manipulace a několik podvodných schémat.

Existuje názor, že SEC, regulační organizace pro cenné papíry a burzy v USA, má k tomuto trhu negativní postoj.

Pro investora, aby mohl snadněji posoudit transparentnost společnosti a potenciál růstu, existuje systém kategorií, který pomáhá posuzovat rizika. 

  1. Nejlepší trh (OTCQX) je nejprestižnější kategorií. Cena akcií zde nikdy není pod 5 USD. Předpokládá se, že cena pod tímto prahem odhalí podvodnou společnost nebo společnost na pokraji bankrotu.
  2. Rizikový trh (OTCQB) - v souladu s touto kategorií musí společnost poskytnout úplný výčet svých financí SEC. Pokud jsou požadavky regulátora splněny, zůstává v kategorii, ale jakmile je poruší, je převeden na Pink Open Market.
  3. Pink Open Market představuje celou řadu společností, které nesplňují požadavky SEC. Jejich akcie lze zakoupit velmi levně, ale riziko podvodu je vysoké.

Jaké jsou zvláštnosti Obchodování s OTC akciemi

Obchodování s OTC akciemi

OTC obchodování je alternativou pro malé společnosti. Proces vstupu na regulovanou burzu může být pro společnost pracný a komplikovaný, zatímco umístění na OTC trh umožňuje rychlé přilákání kapitálu.

Požadavky OTC platforem se výrazně liší a někdy je pro investora obtížné najít finanční informace o společnosti. Objem obchodování je zde nižší, ale akcie se obchodují mnohem levněji, než kolik je jejich skutečná hodnota, a Vy na tomto můžete vydělat peníze.

Je třeba si uvědomit, že OTC akcie mají kvůli nízké poptávce menší likviditu. Obchodování zde tedy může probíhat se zpožděním a rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou se může v důsledku situace na trhu výrazně změnit.

Existuje vysoká pravděpodobnost podvodu, protože společnost neposkytuje své finanční výkazy. Na druhou stranu by v době zveřejnění určitých ekonomických dat může dojít k maximálně volatilním pohybům.

OTC trh - Závěr

Většina regulovaných cenných papírů s dobrým potenciálem růstu a s finančními výkazy, které jsou v pořádku stojí více než 15 USD za akcii. Tyto akcie se zpravidla obchodují na NYSE nebo NASDAQ. OTC akcie se obchodují pod 1 USD za akcii, většina finančních výkazů takových společností není k dispozici a nákup takových aktiv je vždy riskantní.

Pokud však máte na účtu jen malý vklad, můžete riskovat a investovat. Ne každý soukromý investor si může koupit 100 akcií Apple za 275 USD za akcii, ale může si dovolit 1 000 OTC akcií za 0,1 USD, což může přinést ještě větší příjem než drahé akcie předních společností.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Klouzavý průměr (Moving Average - MA) v Tradingu

Klouzavý průměr (MA) je jedním z nejoblíbenějších indikátorů (a možná i tím, s jehož pomocí obchodníci na finančních trzích začínají). Klouzavý průměr patří do skupiny trendových indikátorů a zobrazuje nám průměrnou cenu vybraného finančního nástroje v určitém časovém období. Pomocí klouzavého průměru může obchodník detekovat směr trendu, dostat signál pro otevření nebo ukončení obchodu i […]

Další článek

Jak na Obchodování na Burze (2020)

Obchodování na burze, pokud ho úspěšně zvládneme, nám pomůže získat přístup k věcem, o které se všichni snaží - svoboda, nezávislost a šance pracovat pro sebe. Abychom toho všeho dosáhli, tak se toho musíme hodně naučit a tvrdě pracovat na sobě a na svých emocích. Při obchodování na burze je možné vydělat slušné peníze, ale […]