Jak na Akcie Facebook (FB) - Koupit nebo Prodat?

POČET SHLÉDNUTÍ: 25 views
DOBA ČTENÍ: 5 min



Ukázalo se, že 2,5 miliardy lidí na celém světě nemůže žít bez návštěvy svých profilů na sociálních sítích alespoň jednou měsíčně. Dnes budeme diskutovat o akciích společnosti Facebook a jejích perspektivách.

Probereme některé významné fundamentální aspekty, které mají vliv na cenu akcií Facebook včetně jeho silných stránek. Přidáme i pohled na Facebook optikou technické analýzy.

Jak je na tom Facebook

Facebook (NASDAQ: FB) je sociální síť, která má v současné době 2,5 miliardy aktivních uživatelů, kteří každý měsíc navštěvují své profily.

Společnost dříve hlásila nárůst uživatelů každé čtvrtletí. Avšak poté, co počet registrovaných uživatelů překročil 2 miliardy lidí, rychlost nárůstu výrazně klesla. Celá populace planety Země se zřejmě nebude registrovat na Facebooku, protože ne každý má přístup k internetu . 

Investoři však potřebují vidět některé statistiky prokazující potenciál společnosti růst. Nakonec se vedení společnosti, jmenovitě Mark Zuckerberg, rozhodlo, že místo nově registrovaných uživatelů, poskytnou informace o aktivních uživatelích, tj. počtu těch, kteří navštíví jejich stránky alespoň jednou měsíčně. 

Kvůli pandemii to byla bomba. Zatímco v prosinci 2019 dosáhl počet uživatelů, kteří se přihlásili do sítě 1,66 miliardy lidí, do konce prvního čtvrtletí roku 2020 tento počet dosáhl 2,5 miliardy lidí. Není divu, že se akcie Facebook obchodují na svých historických maximech.

Dosahuje Facebook již nyní svého vrcholu?

Počet nových uživatelů má své limity. Počet aktivních uživatelů bude vždy záviset na světové situaci, takže se bude neustále měnit. Jinými slovy, počet aktivních uživatelů také dosáhne svého limitu.

V naší situaci budou investoři reagovat na informace o aktivních uživatelích pouze v okamžiku jejich zveřejnění, což zvýší volatilitu akcií, ale nikdy nevytvoří dlouhodobý trend.

Dalším nepřímým důkazem toho, že společnost dosáhla svého vrcholu vývoje, je rostoucí počet soudních sporů s různými vládami, které Facebook pokutují, omezují jeho činnost na svém územích a implementují nová pravidla fungování.

Rostoucí dluhy také naznačují zpomalení růstu společnosti. Facebook měl vždy velmi malé dluhy ve srovnání s vlastním kapitálem. V roce 2016 neměl dokonce vůbec žádné dluhy. V roce 2019 však společnost začala náhle využívat půjčky ke svému financování. Zatímco na začátku roku 2019 byla bez dluhů, do konce roku dosáhly dluhy 9,5 miliardy USD.

Pro Facebook je takový dluh „nepatrný“. Jeho aktiva přesahují 138 miliard USD a každý investor by se dychtivě stal jeho věřitelem. Problém je však jinde.

Na co potřebuje FB půjčky?

Samozřejmě můžeme najít tisíce důvodů pro takový krok. Pokud však odmítneme všechny výmluvy, vyjasní se jedna věc. Společnost dosáhla svého vrcholu a peníze, které generuje, nestačí na plány jejího vedení.

Podívejte se na graf čistého zisku. Jeho růst se zastavil. To potvrzuje naši představu, že se společnost ve svém vývoji blíží zpomalení.

Facebook čisté příjmy
Čisté příjmy společnosti Facebook

Nové možnosti Facebooku

Vedení je již dlouho připraveno na současnou situaci. V roce 2014 začal Facebook kupovat společnosti, které se staly populárními. Nyní vlastní 51 dceřiných společností, včetně WhatsApp, Oculus a Instagram.

Facebook vytvořil Fond venture kapitálu

V letošním roce společnost učinila další krok kupředu. Facebook vytvořil multimilionový fond venture kapitálu, který má za úkol získávat startupy dříve, než se stanou populárními. V červnu vedení oznámilo, že našlo správce fondu. Jeho jméno však dosud nezveřejnilo.

Výpočty jsou zde jednoduché. Facebook utrácí hodně za M&A technologických společností a za jejich integraci do svého ekosystému. Možná si vzpomenete, že Facebook utratil 20 miliard dolarů za nákup Whatsappu a Instagramu.

Ano, tyto společnosti nebyly už startupem a proto stály hodně. Takže kalkulace s investicemi do riskantních podniků a dalšího rozvoje v ekosystému Facebooku bude schopna přinést své ovoce nejen z hlediska rozvoje čerstvých technologických společností, ale také z hlediska finančních výnosů z následného zvýšení kapitalizace startupů.

Takový přístup může ušetřit miliardy dolarů, které Facebook utrácí za nákup již populárních společností, jejichž cena rychle roste. Rovněž sníží zbytečnou pozornost antimonopolních institucí, protože sloučení v rané fázi vývoje nevyžaduje jejich schválení.

Facebook shop

Dalším zdrojem příjmů jsou obchody. Facebook nyní umožňuje společnostem otevírat obchody v sítích Instagram a Facebook bez pronájmu. Tím se sníží závislost společnosti na příjmech z reklamy. Analytici v současné době pouze hodnotí ziskovost takového rozhodnutí, ale samozřejmě během pandemie to přinese značný zisk.

Zde je hnací síla budoucího růstu Facebooku.

Jakým problémům čelí FB

Facebook má samozřejmě několik problémů, které je třeba vyřešit. Například inzerenti bojkotují síť za to, že neodstraňovala Trumpova hloupá vyjádření o zastřelení protestantů během protestů po smrti George Floyda.

Ostatní společnosti snižují své výdaje na reklamu v důsledku pandemie, což může vést ke snížení zisku ve druhém čtvrtletí.

Americká zpráva o rostoucím počtu infikovaných COVID-19. Z tohoto důvodu bylo v Texasu a na Floridě zpožděno otevření továren. V nejbližší budoucnosti se očekává vlna bankrotů malých podniků. Od zavedení karanténních opatření uplynuly tři měsíce, podnikům docházejí peníze, ale pandemie nemá konce, takže bankrot je nevyhnutelný.

To vše určitě ovlivní příjem Facebooku.

Jaké jsou Silné stránky Facebooku

Facebook však vlastní 60 miliard USD volného kapitálu, což mu pomůže snadno přežít těžké časy. Navíc to nejsou první problémy společnosti a investoři využívají negativní zprávy pouze k nákupu akcií Facebooku za nižší cenu.

Se skandálem kolem společnosti Cambridge Analytica v roce 2018 to bylo stejné. Cena akcií klesla ze 185 USD na 150 za akcii, ale o několik měsíců později se akcie obchodovaly již za 210 USD za kus.

Současnou situaci samozřejmě nelze srovnávat se skandálem kolem Cambridge Analytica. Podívejte se však na výsledky Facebooku za první čtvrtletí 2020. Rostly jak příjmy, tak počet aktivních uživatelů. Obchody otevřené na sociální síti také přinesou zisk, protože pandemie způsobí rozvoj online obchodu.

V nejhorším případě poklesne Facebooku příjem. V tom nejlepším zůstanou na současné úrovni nebo porostou. Společnost přežije pokles příjmů díky svému volnému kapitálu. Upozorňujeme také, že Facebook nevyplácí dividendy ani nedělá zpětné odkupy svých akcií, což mu pomáhá šetřit značné finanční prostředky.

Technická Analýza (TA) ceny akcií Facebooku

Akcie Facebooku se nyní obchodují nad 200 denním klouzavým průměrem, což ukazuje na rostoucí trend. Poslední prudký pokles ceny však naznačuje vysokou pravděpodobnost testování MA na úrovni 200 USD za akcii.

Tato úroveň bude sloužit jako support, kde můžete zkusit nákup akcií. Pro jistotu však počkejte na odražení ceny od této úrovně.

Technická analýza akcií Facebook

Pokud dojde k proražení úrovně 200,00 USD, další support se nachází na 190,00 USD.

Závěr

Celkově se díváme na akcie Facebooku jako na příležitost spekulovat v horizontu od několika týdnů do několika měsíců. Společnost nevyplácí dividendy, takže jediný zisk je generován růstem ceny akcií.

Maxima, na kterých se akcie nyní obchodují, byly vytvořeny v roce 2018. Twitter (NYSE: TWTR) nevyplácí ani dividendy a akcie této sociální sítě se nyní obchodují pod jejími maximy z roku 2018.

Když porovnáme akcie Facebooku s akciemi Apple (NASDAQ: AAPL), které vyplácejí dividendy, tak se akcie Apple obchodují o 132 USD výše než byla jejich maxima z roku 2018. To znamená, že akcie Apple by se měly držet, i když nerostou. U akcií Facebooku je situace jiná.

Když se společnost vyvíjela, její akcie neustále rostly. K dnešnímu dni se vytvořilo rozmezí mezi 140 a 220 USD za akcii, ve kterém se akcie obchodují poslední dva roky.

Existují tedy pouze tato strategie: nakupujte co nejblíže k dolní hranici range a cílujte zisk na horní hranici range.

Pokud jste však připraveni riskovat, můžete vsadit na obchody Facebooku. Mohou se stát hnací silou růstu příjmů společnosti a vytvářet dlouhodobý růst cen akcií.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Co je to Forex (FX)? Úvod do Devizového trhu 2020

Forex (název odvozený od FOReign EXchange a též známý pod zkratkou FX) neboli Devizový trh je mezinárodní trh určený pro brokerské společnosti, banky a investiční fondy, které obchodují s měnami. V tomto článku popíšeme, co je to Forex, hlavní rysy FX trhu, klasifikaci nástrojů, které lze na Forexu obchodovat a také se podíváme na hlavní […]

Další článek

Jak na Indikátor Zig Zag v roce 2020 - Nastavení a Obchodování

Zig Zag je populární indikátor, který: usnadňuje interpretaci grafů ukazuje důležité změny cen pomáhá provádět technickou analýzu V tomto článku Vám srozumitelně vysvětlíme, jak se Zig Zag indikátor vykresluje a co traderům říká. Probereme také, jaké vlastnosti ZigZag má a jak se nastavuje v obchodní platformě MetaTrader. Na závěr se s Vámi podělíme o několik […]