Co je to Volatilita a jak ji využít při Tradingu [2020]

POČET SHLÉDNUTÍ: 12 views
DOBA ČTENÍ: 4 min



V tomto článku se podrobně zaměříme na pojem volatilita. Je to velmi důležitý parametr ceny finančního instrumentu, který se používá pro prognózy a obchodování. Přehledně Vám vysvětlíme, co je to volatilita a jak ji lze využít při obchodování. Dozvíte se také, jaké indikátory se používají při obchodování volatility.

Co je Volatilita

Finanční trhy nikdy nestojí na místě, neustále se pohybují. Abyste tomu porozuměli, stačí se podívat na graf jakéhokoliv finančního instrumentu. Ceny rostou, klesají a často se obchodují do strany. Pro hodnocení aktivity trhu a cenové dynamiky existuje indikátor zvaný volatilita.

Volatilita je rozsah cenových pohybů finančního instrumentu za určité časové období (den, týden, měsíc atd.). Jinými slovy, volatilita ukazuje, jak vysoko nebo nízko může cena finančního instrumentu v určité době růst nebo klesat. Volatilitu lze vypočítat v procentech nebo bodech (minimální hodnota cenových pohybů). 

Akciový trh je považován za jeden z nejvíce volatilních a změny cen různých společností se často měří v procentech. Například pokud akcie stály na začátku obchodní relace 100 USD a připsaly si (nebo ztratily) 10 USD během dne, pak se jejich volatilita rovná 10 %.

  • Akcie velkých společností mají obvykle denní volatilitu kolem 5–10 %
  • Akcie společností se střední tržní kapitalizací (mid-cap) a akcie s nízkou likviditou mohou mít volatilitu 20 %, 50 % nebo dokonce více než 100 %.

Na měnovém trhu (Forex) je cenová dynamika měnových párů v procentech menší. To je dané vysokým objemem obchodů. Volatilita měnových párů se obvykle měří v pipech. Například USD/JPY je považován jen za mírně volatilní a obvykle mívá denní cenové rozpětí 50-70 pipů. Zatímco GBP/JPY je více volatilní a jeho průměrný denní rozsah je mezi 100 a 150 pipy.

Volatilita - USDJPY vs GBPJPY
Cenové grafy USD/JPY a GPB/JPY pohledem volatility

Jak využít Volatilitu při obchodování

Nejprve se volatilita používá k hodnocení příležitostí obchodovat s daným finančním instrumentem. Obchodníci vydělávají peníze na cenových pohybech, proto jsou pro obchodování výhodnější instrumenty s vysokou volatilitou. Čím aktivněji se finanční instrument pohybuje, tím více příležitostí mají obchodníci dosáhnout z tohoto pohybu zisku.

Dlouhodobí investoři jsou v případě volatility opatrnější, protože obvykle obchodují bez stop loss příkazů a vysoká volatilita znamená vysoká rizika. Výsledkem je, že dávají přednost vyváženému přístupu a vybírají instrumenty se střední volatilitou, které ale mají silné fundamentální nebo technické základy pro dlouhodobé pohyby.

Na burzách lze přímo obchodovat volatilitu pomocí futures a opcí. Za tímto účelem bylo vyvinuto mnoho různých indexů volatility. Asi tím nejznámějším je indikátor volatility VIX. Tento index se počítá na základě amerického akciového indexu S&P 500. VIX se někdy nazývá „index strachu“ - v době paniky na finančních trzích stoupá a v době klidu naopak klesá.

Obchodování volatility na Forexu

Při obchodování na Forexu lze pomocí volatility vybírat vhodné měnové páry. Podle našeho názoru nabízí průměrná denní volatilita tři hlavní doporučení pro obchodování:

  1. Předpokládaný pohyb - predikce Take Profitu v pipech.
  1. Omezení rizika - pokyny pro Stop Lossy v pipech.
  1. Růst volatility - potvrzující signál o začátku nového trendu. 

Volatilita - Jaké jsou nejoblíbenější indikátory pro její obchodování

Pro výpočet a použití volatility v obchodování bylo vytvořeno mnoho technických indikátorů. Podívejme se na 3 indikátory volatility, které jsou u obchodníků velmi oblíbené.

1. ATR (průměrný skutečný rozsah)

Indikátor ATR, který vytvořil v roce 1978 J. Welles Wilder, je známým ukazatelem volatility. Hlavním cílem ATR je vypočítat aktuální volatilitu finančního instrumentu. Volatilita v pipech se vypočítá zprůměrováním nejvyšší a nejnižší hodnoty ceny za stanovené časové období.

Indikátor ATR se vykresluje v samostatném okně pod cenovým grafem a skládá se z jedné hlavní linie, která zobrazuje pouze kladné hodnoty začínající 0. ATR ukazuje změny volatility:

  • bude růst, když volatilita stoupá, a to jak v rostoucích, tak klesajících trendech. Čím vyšší je volatilita trhu, tím větší je hodnota indikátoru ATR.
  • bude klesat, když se volatilita snižuje. Čím nižší je volatilita trhu, tím nižší je hodnota indikátoru ATR.
Indikátor volatility ATR
Indikátor volatility ATR

2. Bollinger Bands

Bollingerova pásma je indikátor trendu vytvořený v roce 1984 Johnem Bollingerem. Hlavním cílem Bollinger Bands však není definovat volatilitu finančního instrumentu, ale hledat nové impulsy a signály, které naznačují možné obraty trendu. Indikátor nicméně pomáhá obchodníkům vidět na grafu změny volatility.

Horní a dolní pásmo indikátoru tvoří kanál, ve kterém se cena pohybuje. Tyto hranice cenového kanálu poskytují pohled na aktuální volatilitu trhu.

  • Když se hranice zužují - volatilita se snižuje a cena se zpomaluje.
  • Když se hranice rozšiřují - zvyšuje se volatilita a cena může zahájit nový pohyb.
Bollingerova pásma jako indikátor volatility
Volatilita - indikátor Bollinger Bands

3. ADX (index průměrného směrového pohybu)

Indikátor ADX vytvořil také J. Welles Wilder. ADX je indikátor trendu, který hodnotí sílu skutečného trendu porovnáním nejvyšší a nejnižší ceny za stanovené časové období (výchozí nastavení je 14). Indikátor se skládá ze tří řádků: dva jsou směrové, +DI a -DI, ​​a jeden hlavní, ADX.

ADX v zásadě ukazuje aktuální volatilitu trhu:

  • Pokud ADX začne klesat, znamená to, že klesá také volatilita, skutečný trend se zpomaluje a může se obrátit.
  • Pokud ADX začne růst, znamená to, že volatilita roste a naznačuje začátek nového trendu.
Volatilita optikou indikátoru ADX
Volatilita - indikátor ADX

Volatilita a Trading na finančních trzích - Závěr

Volatilita je velmi důležitým parametrem každého finančního instrumentu, který určuje jeho cenovou dynamiku. Pomocí volatility můžeme posoudit možné vyhlídky na cenový pohyb, vypočítat Stop Lossy, Profit Targety a přijímat další signály pro vstup do trhu.

Pokud chcete zlepšit efektivitu svého obchodování, měli byste volatilitu přidat jako další nástroj k fundamentální a technické analýze.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Jak investovat do indexu S&P 500

V tomto článku se budeme zabývat obchodováním a investováním do akciového indexu S&P 500. Tento index se obchoduje pod tickerem US500 a najdete ho v mnoha populárních obchodních terminálech. Co je S&P 500 index S&P 500 byl vytvořen společností Standard and Poor's (v současnosti S&P Global) 4. března 1957. Dříve byl populární další index s […]

Další článek

NASDAQ-100 - Obchodování a investice do akciového indexu

V tomto článku se seznámíme s populárním akciovým indexem NASDAQ-100. Jedná se o index technologicky vyspělých společností, který je jedním ze tří největších amerických akciových indexů. Historie burzy cenných papírů NASDAQ Burza cenných papírů NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) je jednou z předních amerických burz. Byla založena v roce 1971 a specializuje […]