Jaký vliv má Zlato na Forex

POČET SHLÉDNUTÍ: 8 views
DOBA ČTENÍ: 4 min



Zlato je jedním z prvních kovů, které se lidé naučili těžit, zpracovávat a používat. První zlaté artefakty patří do období před dynastiemi ve starověkém Egyptě (tj. asi 5 000 před naším letopočtem). Díky tomu, že bylo krásné, vzácné a trvanlivé, bylo zlato vždy používáno jako univerzální směnný prostředek, analogie peněz.

V tomto článku budeme diskutovat o tom, jak fluktuace cen zlata ovlivňují ceny na Forexu.

Co je Zlatý standard

Zlatý standard je peněžní systém, který vznikl v důsledku širokého používání zlata jako univerzální měny. Zlatý standard zaručuje, že všechny vydané peníze lze na požádání směnit za odpovídající množství zlata. V transakcích mezi zeměmi, které používají zlatý standard, se používá pevný směnný kurz měn založený na standardu.

Zlatý standard, který platil po druhé světové válce, byl přijat na konferenci v Bretton Woods. Podle mezinárodní dohody se USA zavázaly zajistit zlatý standard 35 USD za trojskou unci zlata. Pouze země zastoupené jejich centrálními bankami získaly právo směnit dolary za zlato. V té době byl tedy USD skutečně podporován zlatem a získal status globální rezervní měny.

Epocha zlatého standardu skončila v roce 1971, kdy USA upustily od volné směny USD za zlato. Hlavním důvodem zhroucení systému Bretton Woods bylo nadměrné množství dolarů vydaných USA. USA jednoduše neměli dostatečné množství zlata, aby mohli uspokojit žádosti o směnu amerických dolarů (USD) za zlato.

Od té doby množství dolarů ve světové ekonomice stále roste. Směnné kurzy určuje trh. V roce 2020 zlato vytvořilo další rekord, když vzrostlo nad 2 000 USD za trojskou unci. A růst zlata bude pravděpodobně pokračovat, protože USA stále tisknou dolary a nalévají je do globální ekonomiky.

Zlato - vývoj ceny

Které Měny jsou ovlivněny Zlatem

Cena zlata může ovlivnit kurzy téměř všech měn. Změny v poptávce a nabídce zlata ovlivňují v první řadě USD, protože cena zlata je obvykle uvedena v USD. Dynamika cen zlata také významně ovlivňuje země, které produkují zlato v měřítku, které je významné pro jejich ekonomiky.

Jaký má vztah Zlato (XAU) a Americký dolar (USD)

Dokud je americký dolar v současnosti hlavní globální rezervní měnou, tak se cena zlata běžně udává v USD. XAU a USD mají inverzní korelaci:

  • Pokud dolar klesá, zlato roste
  • Pokud zlato klesá, dolar roste.

Zlato je často považováno za prostředek ochrany před inflací. Pokud roste inflace, roste cena zlata. Růst světových rezerv zlata by mohl snížit hodnotu USD.

Kdo jsou Nejvýznamnější producenti Zlata a jaké mají Měny

Měny zemí produkujících zlato jsou ovlivňovány výkyvy ceny zlata více než jakékoli jiné měny. Země, které ho vyvážejí a mají významné zlaté rezervy, dostávají podporu pro své měny, pokud cena zlata roste. A naopak. Když cena zlata klesá, měny jsou pod určitým tlakem.

Největší vliv má cena zlata na měny zemí, v jejichž ekonomice zaujímá významnou část produkce zlata. Naopak, pokud těžba zlata bude tvořit malou část ekonomiky, nebude měna reagovat na změny ceny zlata tak dramaticky.

Na konci roku 2019 byli největšími producenty zlata:

  • Čína - 426 tun zlata. Národní měnou je juan (CNH).
  • Austrálie - 295 tun zlata. Národní měna - australský dolar (AUD).
  • Rusko - 270 tun zlata. Národní měna - rubl (RUB).
  • USA - 230 tun zlata. Národní měna - americký dolar (USD).
  • Kanada - 175 tun zlata. Národní měna - kanadský dolar (CAD).

Z těchto zemí má největší vliv z fluktuace cen zlata na AUD. Austrálie patří mezi lídry v produkci zlata a prokázaných zlatých rezerv. Produkce zlata je také jedním z klíčových odvětví australské ekonomiky.

Korelace Zlato a AUD

Jaká je role Zlata v krizích

Během hospodářských a geopolitických krizí bude zlato pravděpodobně růst, protože důvěra v měny klesá. Zlato je v podstatě nejstarší univerzální měnou, která není vázáno na žádnou národní měnu. Zlato je nejdůležitějším ukazatelem globálního ekonomického a politického vývoje.

Počáteční krize obvykle znamenají propad na akciovém trhu. To zpravidla tlačilo ceny zlata nahoru. Investoři, zbavující se klesajících akciových aktiv, investují do zlata, aby snížili rizika svého investičního portfolia a získali ochranu před poklesem měnových kurzů.

Prudký pokles může způsobit krátkodobý opačný efekt. Aby se pokryly své ztráty, prodávají investoři zlato ze svých rezerv, zvyšují nabídku na trhu, snižují jeho cenu a tlačí tak USD nahoru. Zlato však brzy poté obnoví růst.

Celkově lze říci, propady akciového trhu přináší peněžní toky do ochranných aktiv:

  • zlato
  • japonský jen
  • švýcarský frank
  • dluhopisy
  • atd.

Většina měn na páru se zlatem klesá, dokud se situace v globální ekonomice nestabilizuje.

Dopad koronakrize na cenu zlata

Zlato a jeho vliv na Forex - Závěr

Ačkoli zlatý standard již několik let neexistuje, tak zlato stále ovlivňuje Forex. Kov je aktivně používán jako ochranný prostředek a alternativa k měnám během krizí. Měny zemí, které mají velkou část svých ekonomik navázanou na produkci zlata, zažívají největší fluktuace při větších změnách ceny zlata.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Jak využít Alligator indikátor v Tradingu [2021]

V tomto článku si se zaměříme na Alligator indikátor, který byl vymyšlený známým burzovním guru Billem Williamsem. Ten je známý hlavně díky svým knihám o obchodování, mezi které patří např. “Trading Chaos”, a svou školou “Profitunity Trading Group”.  Jak funguje indikátor Alligator Alligator indicator je trendový ukazatel, který dává signály o vzniku nového začínajícího trendu […]

Další článek

Dluhopisy - Návod pro Investování do dluhopisů

V tomto článku se dozvíte vše podstatné o populárním investičním nástroji - dluhopisech. Zjistíte, vše potřebné pro investování do dluhopisů. Co jsou to dluhopisy a jaké jsou jejich typy. Popíšeme také čím jsou dluhopisy charakteristické a jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Co jsou Dluhopisy Dluhopis je cenný papír s pevným výnosem, používaný státem nebo […]