Dluhopisy - Návod pro Investování do dluhopisů [2021]

POČET SHLÉDNUTÍ: 3 views
DOBA ČTENÍ: 4 min



V tomto článku se dozvíte vše podstatné o populárním investičním nástroji - dluhopisech. Zjistíte, vše potřebné pro investování do dluhopisů. Co jsou to dluhopisy a jaké jsou jejich typy. Popíšeme také čím jsou dluhopisy charakteristické a jaké jsou jejich výhody a nevýhody.

Co jsou Dluhopisy

Co jsou to dluhopisy

Dluhopis je cenný papír s pevným výnosem, používaný státem nebo společnostmi k přilákání peněz, které jím půjčí investoři (fondy, společnosti nebo jednotlivci). Investoři používají dluhopisy k uchování a zvýšení svého kapitálu. Dluhopisy se často vydávají za účelem získání peněz na určité projekty. V podstatě je dluhopis úvěrovou smlouvou na určité období s pevnou velikostí úroku.

Při nákupu dluhopisů poskytuje investor emitentovi dluhopisů určitou částku peněz, kterou společnost později použije. Na oplátku emitent splatí určitý úrok z této částky během stanoveného období a po jejím skončení splatí celou nominální částku dluhopisu.

Na rozdíl od akcionáře nemá držitel dluhopisů ve společnosti obvykle žádný podíl, nemá právo účastnit se hlasování akcionářů ani dostávat dividendy.

Některé dluhopisy jsou hodnoceny ratingovými agenturami, jako jsou Moody’s, Standard & Poor's, aby pomohly investorům rozhodnout se o jejich kvalitě. Taková hodnocení se používají pro odhad pravděpodobnosti splácení vypůjčené částky. Hodnocení dluhopisů se obvykle dělí na dva typy:

  1. rating (důvěryhodnost)
  2. hodnocení ziskovosti.

Jaké jsou hlavní Charakteristiky dluhopisů 

Hlavní charakteristiky dluhopisů jsou:

  • Čas splatnosti: je datum, kdy emitent musí splatit vypůjčenou částku. Termín se může lišit od jednoho roku do třiceti let.
  • Jistina neboli nominální hodnota je částka, která bude investorovi vyplacena před dobou splatnosti. Lze ji zaplatit po částech.
  • Kupón je výnos, který investoři dostávají. Může být pevný nebo plovoucí. Úroky se obvykle platí podle plánu.

Normálně existují dva typy trhů s dluhopisy - primární a sekundární:

  • Primární trh je trh, na kterém emitenti prodávají své dluhopisy.
  • Sekundární trh se objeví později, když investoři začnou prodávat své dluhopisy jiným investorům. Cena dluhopisů na sekundárním trhu se mění v závislosti na nabídce a poptávce, úroku, inflaci a také na tom, kolik plateb kupónu a času zbývá do doby splatnosti.

Celkový výnos z dluhopisů se skládá ze dvou částí:

  1. výnos z kupónu (ze zaplacených úroků)
  2. výnos ze slevy (z rozdílu mezi nákupní a prodejní ceny dluhopisu).

Jaké jsou Typy dluhopisů

Typy dluhopisu
  • Korporátní dluhopisy jsou dluhové nástroje vydané společností za účelem přilákání kapitálu pro vývoj, výzkum nebo zavádění vynálezů. Úroky z podnikových dluhopisů jsou zdanitelné. Současně je úrok na podnikových dluhopisech obvykle vyšší než na obecních či státních dluhopisech.
  • Obecní (místní) dluhopisy vydávají města, obce, regiony atd. Za účelem shromažďování peněz na veřejné projekty, jako je výstavba škol, nemocnic, silnic atd. Na rozdíl od podnikových dluhopisů se úroky z místních dluhopisů nedaní.
  • Státní dluhopisy jsou vydávány vládou země. Pokud jsou plně zabezpečeny vládou, jsou považovány za nejdůvěryhodnější dluhopisy. Zájem o státní dluhopisy je však mnohem nižší než o korporátní.

Jaké jsou Výhody a Nevýhody dluhopisů

Výhody dluhopisů jsou:

Ochrana kapitálu. Dluhopisy s vysokým hodnocením jsou důvěryhodnějším nástrojem než akcie. Jsou méně náchylné k tržním rizikům a pomáhají investorům šetřit jejich kapitál.

Stabilní příjem. Dluhopisy poskytují stálý výnos v podobě kupónu.

Diverzifikace. Investování do dluhopisů, akcií nebo jiných aktiv pomohou vytvořit vyvážené investiční portfolio - ziskové a stabilní.

Mezi nevýhody dluhopisů patří:

Relativně nízká ziskovost. Dluhopisy jsou důvěryhodnější, ale méně výnosné než akcie nebo jiné finanční nástroje. Pokud je úroveň inflace vyšší než výnos z kupónu, který obdrží investor, kupní síla jeho kapitálu se sníží.

Riziko změny úrokové sazby. Když úrokové sazby centrálních bank rostou, ceny dluhopisů klesají a dluhopisy, které držíte, mohou také klesnout. Výkyvy úrokových sazeb jsou hlavními příčinami nestability na dluhopisovém trhu.

Úvěrové nebo investiční riziko znamená, že emitent nezaplatí vypůjčené peníze zpět. Zvýšené úvěrové riziko je charakteristické pro dluhopisy s vysokým úrokem a s nízkým ratingem.

Rady pro Investování do dluhopisů

Rady pro investování do dluhopisů
  1. Zkontrolujte čas splatnosti, tj. datum, kdy se vám investice plně vrátí. Před nákupem dluhopisu zvažte, na jak dlouhé období jste připraveni investovat.
  1. Zkontrolujte hodnocení dluhopisů. Hodnocení představuje jejich důvěryhodnost. Čím nižší je hodnocení, tím vyšší je riziko selhání - můžete přijít o svou investici. AAA je nejvyšší hodnocení (systémem Standard & Poor's). Dluhopisy s ratingem C a nižším jsou považovány za nespolehlivé a s vysokým rizikem selhání.
  1. Prostudujte si data o emitentovi. Při rozhodování, zda do společnosti investovat nebo ne, mohou být užitečná historická data o společnosti.
  1. Vyberte si spolehlivého brokera. Ujistěte se, že broker, přes kterého chete dluhopisy nakoupit, má licenci a lze ji najít v přehledu regulátora.
  1. Rozhodněte se, kolik jste připraveni riskovat. Dluhopisy s nižším ratingem obvykle naznačují vyšší ziskovost s vysokou úrovní rizika. Spolehlivější dluhopisy nabízejí nižší ziskovost.
  1. Zkuste najít zlatou střední cestu. Dluhopisy mohou diverzifikovat vaše investiční portfolio a vyvážit investice do akcií a dalších aktiv.
  1. Prostudujte si provize a další výdaje. Pokud investujete do dluhopisového fondu, zkontrolujte poplatky a typy dluhopisů, do kterých fond investuje.

Investování do Dluhopisů - Závěr

Dluhopisy jsou spolehlivým nástrojem finančního trhu se střední ziskovostí. Investoři nejčastěji používají dluhopisy k vyvážení svých portfolií (která zahrnují dluhopisy, akcie, měny a další aktiva). Naučit se, jak obchodovat s dluhopisy, pomůže šikovnému investorovi lépe ochránit a zhodnotit jeho kapitál.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Jaký vliv má Zlato na Forex

Zlato je jedním z prvních kovů, které se lidé naučili těžit, zpracovávat a používat. První zlaté artefakty patří do období před dynastiemi ve starověkém Egyptě (tj. asi 5 000 před naším letopočtem). Díky tomu, že bylo krásné, vzácné a trvanlivé, bylo zlato vždy používáno jako univerzální směnný prostředek, analogie peněz. V tomto článku budeme diskutovat […]

Další článek

Jak investovat do REIT (Real Estate Investment Trust)

V současné době existuje spousta příležitostí investovat peníze za účelem dosažení zisku. Jednou z takových příležitostí je investice do nemovitostí skrze REIT. V tomto článku se dozvíte co je to REIT (Real Estate Investment Trust) a jaké jsou jejich typy. Zmapujeme pro vás také výhody a nevýhody REIT a probereme, jak si vybrat a jak […]