Slibují akcie NVIDIA (NVDA) růst?

POČET SHLÉDNUTÍ: 9 views
DOBA ČTENÍ: 5 min



Investoři si to stále dobře pamatují, jak pohyb na trzích kryptoměn vyvolal prudký růst akcií NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Od roku 2000 je společnost lídrem na trhu akceleračních karet (grafických karet), ale její akcie nikdy nestály více než 35 USD.

V tomto článku si podrobněji zanalyzujeme společnost NVIDIA s ohledem na investování do jejích akcií.

Byl to v roce 2015, kdy začaly akcie NVIDIA růst. Vše se změnilo. Kryptoměny prudce vzrostly, díky čemuž byla zisková jejich těžba, což výrazně zvýšilo poptávku po grafických kartách.

Výsledkem bylo, že akcie NVIDIA začaly růst v roce 2015, protože se ukázalo, že grafické karty jsou nedostatkové zboží. O tři roky později akcie vzrostly o 1400%. 

Investoři očekávají u akcií NVIDIA nový rok 2015

V dnešní době kryptoměny opět znatelně rostou a investoři se znovu obrátili svou pozornost k NVIDIA a čekají, až cena akcií poroste jako minule. Z nějakého důvodu však akcie nereagují jako v roce 2015.

Vývoje ceny akcií NVIDIA vs Bitcoin

Nyní můžeme předpokládat, že akcie akumulují růstový potenciál. Skutečným důvodem je však neochota vedení společnosti počítat s těžbou kryptoměn. Jejich klíčovými trhy jsou hry a automobily.

NVIDIA se spoléhá na trh s hrami

Již v roce 2018, kdy se pozornost investorů upřela na NVIDIA, její vedení uvedlo, že si příliš dobře uvědomují, proč vzrostla poptávka po grafických kartách. Vedení rovněž zdůraznilo, že pokud by cena kryptoměn klesla, trh by byl zaplaven grafickými kartami, protože pro některé lidi by těžba byla v krátkodobém horizontu nerentabilní - to by všechno zhoršilo finanční výkonnost společnosti. NVIDIA proto soustředila své úsilí na grafické karty pro počítačové hry. A nebyla to chyba. 

Finanční zpráva za 4. čtvrtletí 2019 (kdy kryptoměnová horečka skončila) ukázala pokles výnosů o 43% z 3,1 na 2,2 miliardy USD. Zatímco akcie za dva měsíce poklesly o více než 50%.

Když investoři spatřili směr dalšího rozvoje společnosti, akcie začaly postupně růst. Nyní stojí přes 500 USD. 

Příjmy NVIDIA se zvýšily čtyřikrát

Vypadá NVIDIA draze? Mohlo by to tak být. Podívejme se na růst příjmů společnosti.

V roce 2014, rok před začátkem růstu akcií, společnost vydělala v průměru 1,10 miliardy USD za čtvrtletí. Do roku 2020 se příjem zvýšil o 4,7 miliardy USD - což je téměř čtyřnásobný růst. To je však neporovnatelné s růstem cen akcií, protože ta vzrostla 20 krát. Příjem tedy nevysvětluje tak významný růst. 

Jaký je důvod takového zvýšení ceny akcií NVIDIA? Začněme s počítačovými hrami.

Pandemie koronaviru pomohla rozvoji herního trhu. Online herní služba Steam poznamenává, že od roku 2018 se počet jejich uživatelů zdvojnásobil, zatímco YouTube uvádí, že uživatelé sledují více než 100 miliard hodin herního obsahu. Výsledkem je, že od loňského roku vzrostl příjem NVIDIA v herním sektoru o 37%, zatímco tento sektor přináší 48% celkových příjmů společnosti. 

Podle viceprezidenta společnosti Jeffa Fishera očkování proti korona viru nezastaví růst: „Více lidí hraje [nyní] - zažili to a dostali se do toho. Myslím, že se to potom dále buduje“. 

NVIDIA oznámila notebooky s GeForce RTX 30 Series

12. ledna 2021 NVIDIA oznámila, že od té doby bude více než 70 typů notebooků vybaveno novými kartami Series GeForce RTX 30. Fisher tvrdí, že tyto notebooky jsou o 30% rychlejší než PlayStation 5.

Společnost také vytvořila novou generaci technologie Max-Q, která zajišťuje maximální výkon přenosných a lehkých herních notebooků. NVIDIA proto rozšiřuje svůj prodejní trh o herní notebooky. Stolní počítače budou tedy opouštět „náročné“ hry.

Společnost však nezapomíná ani na aktualizace pro PC: vytvořila nový grafický procesor pro grafické karty GeForce RTX 3060 za dostupnou cenu 329 USD. 

Krypto trh přináší další příjmy

Vedle trhu s hrami ožil také trh s kryptoměnami, který společnosti přinesl další příjmy ve třetím čtvrtletí roku 2020. Zprávy ukazují, že ve třetím čtvrtletí dosáhl příjem z prodeje grafických karet pro těžbu 175 milionů USD. Je docela logické, že ve čtvrtém čtvrtletí, kdy kryptoměny prudce vzrostly, se těžaři aktivizovali ještě více, což by mělo na konci čtvrtletí zvýšit zisk společnosti v tomto segmentu.

Dalším důvodem pro zvýšení poptávky po grafických kartách budou nadcházející technické změny v těžbě Etherea, které budou vyžadovat hardwarové aktualizace od účastníků na trhu.

ETH je nyní jednou z nejoblíbenějších kryptoměn mezi těžaři, takže poptávka bude značná.

Nedostatek grafických karet

Ve druhé polovině roku 2020 došlo na trhu k deficitu grafických karet. Důvodem byla pandemie, která ovlivnila objem výroby. Zejména došlo k potížím s dodávkami polovodičů pro grafické karty. 

Na trhu se také objevilo několik nových her vyžadujících lepší výkon hardwaru. Na konci roku vytvořil krypto trh další poptávku po grafických kartách. Proto máme takzvanou nevyřízenou poptávku pro rok 2021, která nebyla plně uspokojena v roce 2020.

Mnoho nových her tlačí společnost ke zvýšení produkce, což přirozeně pozitivně ovlivní budoucí příjmy společnosti. 

To vše jasně ukazuje, proč cena akcií NVIDIA roste. To však nestačí k tomu, abychom se zbavili podezření, že jsou akcie překoupeny. Trh žije podle očekávání, takže výnosy z růstu trhu s hrami mohou být již zahrnuty v ceně.

Důvod růstu je jasný, nyní musíme najít důvod, proč by cena akcií mohla dále růst.

Pomůže nám trh s elektromobily

NVIDIA a výrobci automobilů

Čínský trh je považován za největší trh s automobily na světě. V této zemi je nejvyšší zájem o elektromobily. Místní společnosti - NIO Limited (NYSE: NIO), XPeng (NYSE: XPEV) a LI Auto (NASDAQ: LI) - v roce 2020 zdvojnásobily své prodeje. Celkový objem dosáhl 103 000 automobilů.

V lednu společnost NIO oznámila, že brzy vznikne superpočítače Adam založený na NVIDIA DRIVE Orin. Adam provede více než 1 000 bilionů operací za sekundu, což je více než dost pro bezpečné a autonomní řízení. Adam se poprvé představí v sedanu NIO ET7, jehož výroba je plánována na rok 2022. Později bude počítač nainstalován do všech vozů NIO.

Již v září 2020 společnost Li Auto slíbila, že v budoucnu navrhne všechny své vozy založené na NVIDIA DRIVE AGX Orin. To je zamýšleno pro zavedení systémů bezpečného autonomního řízení do vozového parku společnosti. 

Elektromobily XPeng používají pro svůj autonomní systém řízení Xpillt 3.0 produkty NVIDIA.

Mezi svými klienty se NVIDIA může pochlubit také společnostmi Mercedes-Benz, Volvo, Uber, Volkswagen, Toyota. Spolupracuje také s německým dodavatelem náhradních dílů pro automobily ZF Friedrichshafen AG, který sdružuje 15 největších dodavatelů automobilových dílů na světě. Jejich spolupráce je určena k vytvoření platformy připravené k použití pro autonomní vozidla na bázi AI po celém světě.

NVIDIA proto krok za krokem zabírá značný prostor na trhu autonomních vozidel. Lze tedy předpokládat, že perspektiva dalšího růstu cen akcií souvisí s růstem automobilového trhu. V tomto případě 500 USD za akcii nevypadá jako překoupená cena. Investoři však stále nespěchají s nákupem akcií.

Technická analýza akcií NVIDIA

Akcie NVIDIA se obchodují nad 200denním klouzavým průměrem, což naznačuje vzestupný trend. Technická analýza však také ukazuje určité pochybnosti o dalším růstu. Investoři mohou považovat 550 USD za akcii za cenu překoupenou.

Výsledkem je, že od listopadu 2020 se akcie NVIDIA obchodují mezi 550 a 514 USD za akcii. Ani dobrá čtvrtletní zpráva a výplaty dividend nedokázaly cenu posunout nad 550 USD.

Technická analýza akcií NVIDIA

Finanční zpráva za 4. čtvrtletí je bude zveřejněna 17. února. Očekávání jsou optimistická, ale budou zahrnuta v ceně až počátkem února. Zdá se tedy, že investoři s nákupem akcií nespěchají a čekají na zvěsti o finanční zprávě.

Současný pokles lze interpretovat jako dobrou příležitost k nákupu akcií za nižší cenu. První úroveň supportu je 514 USD. Pokud bude tato úroveň proražena, mohou ceny klesnout hlouběji až na 476 USD. Tyto dvě úrovně mohou být dobrým vstupním bodem. 

Závěr

Pro krátkodobé spekulace zkuste nakoupit co nejblíže 200dennímu MA.

Doporučujeme však dlouhodobé investování. NVIDIA má zdroje pro další růst příjmů, kterými jsou herní trh a segment elektromobilů. Kryptoměny jsou zde jakýmsi nepředvídatelným dalším zdrojem příjmů. 

Trh s elektromobily může v nejbližší budoucnosti významně růst, protože výrobci automobilů hlásí čtvrtletní nárůst prodejů elektromobilů o desítky procent.

Investiční horizont do NVIDIA by tedy měl začít na jednom roku. Čtvrtletní zprávy z roku 2021 ukážou, jak příjmy reagují na fungování na trhu s elektrickými vozy. Pokud bude trend pozitivní, akcie budou dále růst a někdy později se současná cena nebude zdát tak vysoká.

Investujte do amerických akcií s RoboForex za výhodných podmínek! Reálné akcie lze obchodovat na platformě R Trader od 0,0045 USD za akcii, s minimálním obchodním poplatkem 0,25 USD. Můžete také vyzkoušet své obchodní dovednosti na demo účtu v platformě R Trader. Stačí se zaregistrovat na RoboForex.com a otevřít si obchodní účet.




Comments

Předchozí článek

Dluhopisy - Návod pro Investování do dluhopisů

V tomto článku se dozvíte vše podstatné o populárním investičním nástroji - dluhopisech. Zjistíte, vše potřebné pro investování do dluhopisů. Co jsou to dluhopisy a jaké jsou jejich typy. Popíšeme také čím jsou dluhopisy charakteristické a jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Co jsou Dluhopisy Dluhopis je cenný papír s pevným výnosem, používaný státem nebo […]

Další článek

Investice do Leteckých společností (2021): Rizika rostou

Před několika měsíci si někteří mysleli, že investice do leteckých společností patřily k nejlepším a nejbezpečnějším nápadům. Od té doby vzrostla cena akcií některých leteckých společností o více než 50%, což je bezvadná ziskovost po dobu tří měsíců. Nyní, když letecké společnosti začaly prezentovat své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2020, se však změnil […]