Jak Investovat do indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DOBA ČTENÍ: 4 min



Dow Jones Industrial Average (DJIA) je jedním z nejstarších a nejznámějších akciových indexů na celém světě. Je mezi prvními třemi americkými indexy a může se pochlubit nejlepší kapitalizací mezi nimi. V tomto článku vám představíme strukturu indexu DJIA a poradíme, jak do něj investovat. 

Jaká je Historie indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIA vytvořil v roce 1896 novinář, redaktor slavného Wall Street Journal, Charles Henry Dow po boku svého obchodního partnera Edwarda Davise Jonese. Charles Dow použil pro sledování dynamiky akcií předních amerických společností s vysokými příjmy. Zpočátku se index skládal převážně z průmyslových společností zpracovávajících a prodávajících ropu, plyn, cukr, tabák, bavlnu atd.

Na začátku byly do DJIA zahrnuty zejména tyto společnosti:

  1. American Tobacco
  2. American Sugar
  3. American Cotton Oil
  4. Chicago Gas
  5. General Electric
  6. Distilling and Cattle Feeding
  7. Laclede Gas
  8. National Lead
  9. North American
  10. Tennessee Coal, Iron, and Railroad
  11. S. Rubber
  12. S. Leather 

Index se několikrát změnil. V roce 1916 byl seznam společností rozšířen na 20 a v roce 1928 na 30 společností, což je počet, který zahrnuje dodnes. Během Velké hospodářské krize ve 30. letech byl seznam přeskupen, protože mnoho společností zkrachovalo. V roce 1932 bylo 8 členů indexu nahrazeno společnostmi jako Coca Cola, Procter & Gamble Company atd.

Rovněž byl aktualizován vzorec pro výpočet indexu. Když byl vytvořen DJIA, ukazovala jen aritmetický průměr těch 12 akcií, které obsahoval. Dnes se používá korekční faktor Dow, který zohledňuje strukturální změny ve společnostech.

Jaká je Struktura indexu Dow Jones

Aby mohla být společnost zahrnuta do indexu Dow Jones, musí vykonávat významnou část ekonomické aktivity v USA. Musí také být registrována na burze NASDAQ nebo NYSE a musí být jednou z největších průmyslových společností v zemi.

30 společností v indexu Dow Jones se může pochlubit nejvyšší kapitalizací a hodnocením spolehlivosti. Aktuálně DJIA (US30) zahrnuje následující společnosti:

  1. The Coca-Cola Company (KO)
  2. McDonald's Corporation (MCD)
  3. The Walt Disney Company (DIS)
  4. Merck & Co., Inc. (MRK)
  5. International Business Machines Corporation (IBM)
  6. Johnson & Johnson (JNJ)
  7. The Boeing Company (BA)
  8. UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
  9. The Home Depot, Inc. (HD)
  10. Intel Corporation (INTC)
  11. Cisco Systems, Inc. (CSCO)
  12. 3M Company (MMM)
  13. Microsoft Corporation (MSFT)
  14. The Procter & Gamble Company (PG)
  15. Dow Inc. (DOW)
  16. Verizon Communications Inc. (VZ)
  17. NIKE, Inc. (NKE)
  18. The Travelers Companies, Inc. (TRV)
  19. Walmart Inc. (WMT)
  20. Honeywell International Inc. (HON)
  21. Visa Inc. (V)
  22. JPMorgan Chase & Co. (JPM)
  23. American Express Company (AXP)
  24. Caterpillar Inc. (CAT)
  25. Chevron Corporation (CVX)
  26. Salesforce.com, inc. (CRM)
  27. The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
  28. Amgen Inc. (AMGN)
  29. Apple Inc. (AAPL)
  30. Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA)

Riziko investování do těchto společností je poměrně malé, protože jsou velmi spolehlivé. Ceny jejich akcií však mohou výrazně kolísat, když se zvýší volatilita na finančních trzích. Investiční nástroje používané k obchodování indexu DJIA tedy mohou postihnout významné krátkodobé ztráty nebo zisky.

Pro DJIA se používá vážený výpočet ceny s Dow korekčním faktorem. Tato metoda dává větší váhu společnostem s vysokými cenami akcií, a proto jakékoli změny jejich cen významně ovlivní celý index. Seznam společností je někdy revidován.

Způsoby, jak Investovat do indexu Dow Jones

DJIA je populární vysoce likvidní aktivum pro trading i investování. Při investování do indexu DJIA můžete použít různé finanční nástroje v závislosti na vaší strategii: akcie, opce, futures, CFD, ETF.

Nákup akcií z indexu Dow Jones

Pokud se investor rozhodne složit si portfolio akcií společností z indexu Dow Jones sám, bude muset z indexu nakoupit alespoň jednu akcii každé společnosti. To bude nákladné kvůli ceně určitých akcií z indexu. Kromě toho bude muset neustále sledovat trh a znovu rebalancovat své investiční portfolio. Pozitivní stránkou této možnosti investice je, že investorovi budou také vypláceny dividendy.

Akcie z indexu Dow Jones Industrial Average
Grafy indexu Dow Jones a akcie Apple

Jak Obchodovat index DJIA pomocí Futures a Opcí

Futures a opce jsou standardizované akciové deriváty pro DJIA. Jejich nákup lze interpretovat jako obchod s celým portfoliem akcií z indexu. Pamatujte, že své akcie reálně nedostáváte, pouze kontrakty na ně.

Deriváty umožňují zkušeným investorům používat složité strategie s různými kombinacemi futures a opcí. Tyto nástroje se zpravidla používají pro krátkodobé investice - šest až dvanáct měsíců. Dlouhodobé investice vyžadují rolování expirujících kontraktů za nové, což by mohlo zhoršit váš celkový výsledek.

Graf emini Dow Jones
DJIA futures

Investice do indexu Dow Jones skz ETF

ETF znamená Exchange Traded Fund, což představuje fondy, jejichž akcie jsou obchodovány na burze. S ETF můžete obchodovat stejným způsobem jako s normálními akciemi. Nákupem ETF na Dow Jones kupujete mini-portfolio akcií zahrnutých v indexu. Existuje několik ETF, které můžete použít pro investování do indexu Dow Jones. Oblíbený je například SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

DIA je spolehlivý a dostupný investiční nástroj. Jeho výkon v prosinci 2020 je následující:

  • Ziskovost od začátku roku - 7,25%;
  • Komisní poplatky - 0,16%;
  • Roční ziskovost z dividend - 2,07%;
  • Aktiva ve správě - 25,4 miliard USD.
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)

👉 Klienti RoboForex mohou investovat do ETF SPDR DOW 30 v platformě R Trader. Pro obchodování mají klienti k dispozici jak CFD, tak reálná ETF se všemi firemními událostmi, včetně dividend. 

Chci obchodovat CFD na index Dow Jones Industrial Average

Dalším investičním nástrojem je CFD nebo Conract for Difference. V podstatě jde o kontrakt na změnu ceny podkladového aktiva, kterým je v našem případě index Dow Jones. Mezi obchodníky jsou populární CFD Dow Jones Cash, což je syntetický index založený na nejbližších futures kontraktech pro DJIA.

Výhody CFD pro Dow Jones Cash jsou:

  • že nemá není žádné datum expirace (obchoduje se po celou dobu, svou pozici můžete držet otevřenou tak dlouho, jak si přejete)
  • poměrně vysoká finanční páka 1:100 (což umožňuje obchodovat index i s malým vkladem)
  • téměř 24/5 doba pro obchodování

Mezi nevýhody patří komisní poplatek a swap/rollover.

CFD Dow Jones Cash
CFD Dow Jones Cash

👉Klienti RoboForex mohou investovat do CFD na Dow Jones v MetaTrader 4, MetaTrader 5, R Trader a cTrader.

Investování do indexu DJIA - Závěr

Akciový index Dow Jones Industrial Average (DJIA) zahrnuje akcie 30 předních společností v USA. Neukazuje pouze hospodářskou situaci v USA, ale je také oblíbeným investičním nástrojem. Díky různým finančním nástrojům (akcie, futures, ETF, opce) můžete s DJIA používat různé strategie. Volba je na vás. Jen nikdy nezapomínejte na rizika.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Co je ukazatel P/E a jak ho použít pro Analýzu akcií

Před výběrem akcie nebo investičního portfolia akcií si investoři prostudují grafy a výkazy společností, ale často jim chybí důležitý koeficient/index - P/E (cena/zisk). Pokusme se zjistit, co je ukazatel P/E a jak jej můžeme použít. Co je Ukazatel P/E P/E je multiplikátor používaný ke kontrole, zda je společnost předražená nebo podhodnocená, a ukazuje svou primární […]

Další článek

Platforma R Trader má více než 650 nových Akcií a aktualizované Funkce

V tomto čtvrtletí bylo do multi-asset obchodní platformy R Trader přidáno více než 650 nových akcií. Mezi nimi jsou CFD a reálné akcie obchodované na amerických burzách. Mezi přidané společnosti patří společnosti, které letos provedly IPO: Airbnb (ABNB), Roblox (RBLX), Coupang (CPNG), Bumble (BMBL), Affirm (AFRM) atd., A také všechny dostupné SPAC. Kromě nových akcií […]