Teorie cyklů na Finančních trzích - Jak ji využít

DOBA ČTENÍ: 4 min



Obchodníci vždy hledají určité vzorce na trhu, aby se pokusili na nich vydělat peníze. Někteří chtějí komplikované obchodní strategie a cenové vzorce na grafech, jiní hodnotí délku a výšku cenových výkyvů. Teorie cyklů přináší různé typy cyklů v určitých variantách analýzy trhu. Navíc lze na základě teorie cenového cyklu posoudit pravděpodobnost poklesu nebo růstu. Níže se dozvíte, jaké lze používat různé typy cyklů. 

Můžete říci, že cykly představují období, kdy dochází k určitým událostem - například se mění tržní trendy. Cyklus růstu se střídá s cyklem poklesu a pak přichází další cyklus růstu. Existuje názor, že trendy představují přibližně 30% chování finančních instrumentů, zatímco zbývajících 70% připadá na pohyb do strany (range).

Docela často obchodujeme bez orientace na dobu, kdy bude našich cílů dosaženo. Celkově nejsou časové odhady cenových pohybů zcela rozšířené. Uvědomte si však, že někteří autoři se na tuto teorii zaměřili. 

Bill Wolfe, autor Wolfe Waves, přináší představu o tom, jak definovat čas, kdy bude cíle dosaženo. Díky tomu investor ví, že bude muset počkat několik hodin nebo dokonce dnů, a nedoufá v rychlý zisk.

Bohužel každý autor vymýšlí své vlastní cykly a dává jim nové vlastnosti. Kdokoli z vás však může mít své vlastní představy o typech cyklů a jejich použití. 

Teorie cyklů - Jaké jsou Cykly na Finančních trzích

Život se skládá z cyklů. John Murphy ve své knize „Technical Analysis of the Futures Markets“ uvádí příklady cyklických studií již od 40. let 20. století. Studie cyklů se týkají stavebnictví, akciových trhů, podnikání atd. 

V obchodování a investování máme následující typy cyklů: 

  • Časové cykly jsou určeny k časovému odhadu cenových výkyvů.
  • Sezónní cykly, kterými máme na mysli znatelné výkyvy cen v důsledku počasí.
  • Cykly událostí, což znamená, že určité události vyvolávají určité pohyby cen a toto chování se opakuje.

K čemu potřebujete Studie cyklů na finančních trzích

Nejprve studujeme cykly ve snaze předpovědět tržní chování. Pokud investor studoval cenové pohyby aktiva a faktory, které ho ovlivňují, mohl by se pokusit detekovat vzorce, které zahrnují registrovatelné cenové pohyby. Dalším cílem bude vydělávání peněz.

Časové cykly na Akciovém trhu

Po ekonomické krizi v roce 2008 analytici očekávali, že se stejná situace bude opakovat i v roce 2018. Tvrdili, že časový cyklus, ve kterém se formuje nová krize, která vyprovokuje masivní pokles akciového trhu, růst zlata a USD, trvá 10 let.

Důkazy o globální krizi se však v roce 2020 projevily pouze kvůli vážné ekonomické nestabilitě kvůli pandemii koronaviru. Můžeme říci, že došlo k časovému zpoždění, ale celkově byla očekávání splněna.

Index Dow Jones poklesl v roce 2020 z 29 000 bodů na 18 300 bodů. Na grafu roku 2008 byl pokles stejně masivní (index klesl z 13 700 na 6 600 bodů).

Teorie cyklů na finančních trzích - graf Dow Jones Industrial Average
Cenový graf Dow Jones

Dow Jones začal růst v březnu až dubnu 2009 a totéž se stalo v březnu a dubnu 2020.

Růst DJIA
Cenový graf Dow Jones

Můžeme tedy očekávat další vážný pokles indexu v letech 2028-2030, zatímco jeho růst teprve začíná. Je zřejmé, že se nemusíte držet pouze těchto dat. Sledujte situaci na trhu a snažte se najít potvrzení těchto předpovědí. Mějte také na paměti časové zpoždění. 

Teorie cyklů - Sezónní cykly cen ropy

Pokud vyhodnotíme graf cen ropy za posledních 5 let, můžeme si všimnout, že ceny rostou každý červenec. Může to být způsobeno špatným počasím v Mexickém zálivu. Silné hurikány způsobují pokles produkce ropy. Blížící se bouře samozřejmě ohrožuje produkci ropy. Trh tedy započítává takové sezónní události a zvyšuje ceny ropy v každém cyklu.

Teorie cyklů - Sezonní cykly cen ropy
Cenový graf ropy Brent

Časové cykly na ropě také dobře fungují. Již v září 2013 jsme slyšeli, že se ropa blíží lokálním maximům, takže riskujeme, že budeme svědky poklesu. K poklesu však nedochází najednou, může to trvat roky. K tomuto závěru dospěl Jose Antonio Ocampo. Předpokládal, že celá světová ekonomika jde v cyklech, růsty se střídají s poklesy striktně na základě času. Takže nový pokles bychom měli očekávat až v roce 2020. Ten rok ceny ropy prokázaly rekordní pokles. Upozorňujeme však, že ceny klesly i v roce 2014.

JPMorgan Chase hovoří o novém supercyklu růstu na komoditních trzích. Říká se, že za posledních 100 let existovaly pouze 4 takové cykly a poslední začal v roce 1996 a skončil v roce 2008. Ceny již znatelně rostou a v letech 2021 a 2022 existuje vážný potenciál růstu.

Časový cyklus na grafu ropy Brent
Cenový graf ropy Brent

Důvodem může být obecná obnova světové ekonomiky po pandemii, stejně jako vážné obtíže v boji proti změně klimatu. Druhý důvod vyvolá vážné omezení produkce ropy a prudký nárůst poptávky po ropě, která má za cíl vytvořit infrastrukturu obnovitelných zdrojů energie.

Teorie cyklů na Finančních trzích - Závěr

Každý trader a investor může mít vlastní chápání a využití teorie cyklů. Nejčastěji investoři posuzují pravděpodobnost určitých událostí časově.

Ceny jdou v cyklech, takže události se budou opakovat. Nemusíte se ani dívat na graf, za předpokladu, že jste studovali chování ceny a zjistili období nebo události, které vytváří nové cykly.

Některé banky již hovoří o nových supercyklech růstu na komoditních trzích a ceny neustále rostou. A pokles, který jsme zaznamenali v roce 2020, byl předpovídán již v roce 2013.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Basket Trading: Jak využít Vztahů mezi obchodními nástroji

V tomto článku se seznámíte s obchodní metodou „Basket Trading“. Ta pomáhá diverzifikovat rizika a vytvořit tržně neutrální (market neutral) obchodní strategii. Co je to Basket Trading Basket Trading je způsob obchodování, při kterém se využívá nejen jednoho nástroje, ale celé skupiny („basket“). Například místo obchodování s jednou měnou se soustředíte na sadu několika měn. […]

Další článek

Forex Trading - Jak obchodovat měnový pár USD/JPY

V tomto článku probereme obchodování s měnovým párem USD/JPY. Tento pár odráží korelaci amerického dolaru a japonského jenu. Je to jeden z hlavních měnových párů na Forexu.  V tomto článku budeme diskutovat o faktorech, které ovlivňují kotace tohoto měnového páru a příklady obchodování s ním. Některá fakta o JPY Jen je japonská národní měna. Je […]