IPO společnosti The Honest Company: Hnutí zdravého životního stylu

DOBA ČTENÍ: 5 min



V roce 2012 hollywoodská celebrita Jessica Alba založila společnost The Honest Company, která si za své poslání vybrala vytvořit komunitu vědomých spotřebitelů a změnit mnoho spotřebitelských komodit. 4. května bude mít společnost IPO na NASDAQ. Její akcie začnou obchodovat následující den s tickerem „HNST“.

V tomto článku poznáte společnost The Honest Company. Seznámíte se s trhem, na kterém působí a zjistíte, kdo jsou její konkurenti. Nakonec prozkoumáme finanční výkonnost The Honest Company a její silné a slabé stránky.

V dnešní době si stále více dospělých uvědomuje, že zdravý životní styl je důležitý nejen v dětství. Nyní se dbá na to  sportovat, jíst zdravé jídlo, vyhýbat se tabáku a alkoholu a volit pouze zelenou kosmetiku. Během několika let se výroba a prodej produktů pro zdravý životní styl staly silným průmyslovým odvětvím s objemy v hodnotě miliard.

The Honest Company

V čem podniká The Honest Company

The Honest Company aktivně propaguje myšlenky racionální spotřeby. Společnost se při tvorbě svých produktů snaží využívat inovace, což jí umožňuje rozšířit sortiment nabízeného zboží. Společnost vyvíjí pouze sofistikované a ekologicky bezpečné výrobky.

V čem podniká The Honest Company
V čem podniká The Honest Company

Při propagaci svého zboží společnost The Honest Company upozorňuje své zákazníky na věci, které jsou pro ně nejdůležitější - domov, rodina a zdraví. Společnost pracuje s lidmi jakéhokoliv věku a pohlaví v každé fázi jejich života, bez ohledu na to, kde jsou, doma nebo na cestách.

Propagace zboží společnosti

Společnost v současné době nabízí tři kategorie zboží:

  • Domácí produkty.
  • Plenky a ubrousky.
  • Produkty osobní hygieny a péče o pleť.

Společnost prodává své produkty přímo nebo prostřednictvím online kanálů, včetně svých oficiálních webových stránek. Další metodou prodeje zboží společnosti je předplatné a v této oblasti byla The Honest Company v tomto odvětví průkopníkem.

Více než polovina výnosů pochází z online kanálů. Poměr efektivity marketingových nákladů je 0,9. To znamená, že každý dolar vynaložený na marketing přináší výnosy 0,9 USD. Lze to považovat za oblast růstu společnosti, kterou si podrobněji popíšeme, až budeme probírat její finanční výkonnost.

Společnost The Honest Company pracuje na rozšíření své nabídky produktů, protože její cílový trh je v rané fázi vývoje. Klíčovými společnostmi, které investovaly do The Honest Company, jsou Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Fidelity a THC Shared Abacus. Bude lepší podívat se na podnikání společnosti The Honest Company z hlediska vývoje trendů na jejím cílovém trhu.

Na jakém Trhu působí The Honest Company a kdo jsou její Konkurenti

Společnost věří, že trh ekologických komodit pro péči o děti a osobní hygienu dosáhl v roce 2019 objemu 130 miliard dolarů. Očekává se, že průměrná roční míra růstu do roku 2025 bude 3%, což potvrzují i ​​výzkumy z minulosti. Například podle Food Business News byla v letech 2014–2017 tato hodnota 3,5%.

Jake jsou cílové trhy společnosti The Honest Company
Cílové trhy společnosti The Honest Company

Podíl „čistých“ produktů na tomto trhu bude přibližně 5% s potenciálem růstu. Důvodem mohou být změny sentimentu ve společnosti. Podle průzkumu společnosti Nielsen 48% spotřebitelů mění své návyky ve prospěch zdravějších produktů. Je pozoruhodné, že mezi převládající generací mileniálů bylo toto číslo 75%.

Na tomto trhu působí společnosti, které vyplnily mezery na trhu. Největší z nich jsou: 

  • Johnson & Johnson Consumer
  • Procter & Gamble
  • Estee Lauder
  • The Clorox Company
  • Kimberly-Clark
  • Pacifica Beauty
  • L'Oreal

Vyšší tržby a ziskové marže společnosti přímo závisí na tom, jak rychle se mění vkus a preference cílového publika. Společnost The Honest Company se rozhodla zaměřit na produkty, na kterých lidé obvykle nešetří.

Pojďme se nyní hlouběji podívat do finančních zpráv společnosti.

Jaká je Finanční výkonnost společnosti

Podle reportu S-1 společnost negeneruje čistý zisk. Proto se zaměříme na analýzu jejích příjmů. V roce 2020 činil objem prodeje společnosti The Honest Company 300,52 milionu USD, což je nárůst o 27,56% ve srovnání s rokem 2019. Pokud se porovná rok 2019 a 2018, nedošlo k žádnému růstu ukazatele. Pandemie koronaviru způsobila, že lidé byli ohledně svého zdraví opatrnější.

Finanční výkonnost
Finanční výkonnost společnosti

Hrubý zisk v roce 2020 činil 107,90 milionu USD, což je nárůst o 42,25% ve srovnání s rokem 2019. Výsledkem byla hrubá zisková marže 35,9%. To naznačuje růst efektivity podnikání a možný čistý zisk v budoucnu. Tuto myšlenku potvrzuje i rychlost snižování čisté ztráty.

Finanční výkonnost The Honest Company
Finanční výkonnost The Honest Company

Čistá ztráta společnosti v roce 2020 činila 14,47 milionu USD, což je ve srovnání s rokem 2019 pokles o 53,44%. Pokud bude současné tempo vývoje společnosti pokračovat, může do konce letošního roku vygenerovat čistý zisk.

Peníze a peněžní ekvivalenty v rozvaze The Honest Company jsou 63,68 milionu USD, zatímco celkové závazky se rovnají 38,43 milionu USD. V tomto případě je její čistý hotovostní zůstatek 25,26 milionu USD. Jak vidíme, společnost je v bezpečí před bankrotem.

Jaké jsou Silné a Slabé stránky společnosti

Nyní pojďme posoudit rizika a výhody investování do akcií společnosti The Honest Company. Věříme, že silné stránky jsou:

  • PR a propagace hollywoodskou celebritou.
  • Míra růstu výnosů se v loňském roce zvýšila o 25%.
  • V roce 2020 snížila společnost čistou ztrátu o více než 50%.
  • Cílový trh je v rané fázi vývoje.
  • Dobrý management.
  • Charakteristický model prodeje na základě předplatného.
  • Zavádění inovací při vytváření produktové řady.

Rizikové faktory investování do společnosti jsou následující:

  • Silní konkurenti.
  • Závislost na osobním vkusu cílového publika.
  • Společnost je ztrátová a nevyplácí dividendy.
  • Růst výnosů není stabilní.

Podrobnosti IPO The Honest Company a odhad Kapitalizace

Během několika předběžných kol financování společnost získala 376 milionů dolarů. Upisovatelé IPO jsou Samuel A. Ramirez & Company, Inc., Citigroup Global Markets, Inc, Penserra Securities LLC, Loop Capital Markets LLC, CL King & Associates, Inc., Telsey Advisory Group LLC, Morgan Stanley & Co. LLC , JP Morgan Securities LLC a Jefferies LLC, BofA Securities, Inc.

Během IPO plánuje Honest Company prodat 25,8 milionů kmenových akcií za cenu 14-17 USD za akcii. pokud se akcie prodají za nejvyšší cenu v tomto rozmezí, může společnost získat přibližně $ 400 milionů s kapitalizací až $ 1,4 miliardy.

Vzhledem k tomu, že společnost je ztrátová, k posouzení potenciálu jejích akcií používáme finanční ukazatel poměr cena/prodeje (P/S ratio). V době IPO může být hodnota ukazatele P/S 4,67. Zatímco během období blokování může dosáhnout 8. V tomto případě může být pro akcie The Honest Company potenciál růstu 70% (8/4,67 * 100%). 

Když zvážíme vše, co jsme napsali výše, doporučili bychom tuto společnost pro střednědobé investice.

Investujte do amerických akcií s RoboForex za výhodných podmínek! Reálné akcie lze obchodovat v platformě R Trader od 0,0045 USD za akcii, s minimálním obchodním poplatkem 0,25 USD. Můžete také vyzkoušet své obchodní dovednosti na demo účtu v platformě R Trader. Stačí se zaregistrovat na RoboForex.com a otevřít si obchodní účet.




Comments

Předchozí článek

Co je Kvantitativní uvolňování (Quantitative Easing - QE)

Kvantitativní uvolňování je nástroj používaný centrálními bankami k navýšení peněz přímo do ekonomiky země. QE neznamená tisk velkého množství fyzicky existujících peněz, jedná se spíše o proces, který vytváří nepeněžní prostředky. V dalším kroku centrální banka nakupuje dluhopisy v soukromém sektoru. Tomu se také říká „nákup vládního dluhu“. Výsledkem je pokles ziskovosti těchto dluhopisů, zatímco […]

Další článek

Akcie Nokia (NOK) teprve začínají Růst

Nokia Corporation (NYSE: NOK) uzavřela 1. čtvrtletí 2021 se zvýšenými tržbami. Pro investory to bylo naprosté překvapení. Odborníci očekávali, že tržby zůstanou na 5,65 miliard USD, ale ve skutečnosti se tržby ukázaly být o 500 milionů USD vyšší. Výsledkem bylo, že cena akcií v určitém okamžiku vzrostla o 10%. V tomto článku se vám pokusíme […]