Co je Sentiment trhu na Forexu a Jak se používá při Tradingu

DOBA ČTENÍ: 6 min



V tomto článku vás seznámíme s pojmem sentiment trhu na Forexu. Sentiment trhu pomáhá potvrdit aktuální trend a upozorňuje tradera na jeho pravděpodobný konec.

Co je Sentiment trhu

Sentiment trhu znamená převládající náladu většiny účastníků trhu v určitém okamžiku. Slovo „sentiment“ má francouzský původ a znamená „pocit, náladu“. Sentiment na trhu ukazuje, o co se v současnosti účastníci trhu zajímají - nákup finančního nástroje (skupiny aktiv) nebo jeho prodej.

Jinými slovy, sentiment trhu je aktuální rovnováha optimismu a pesimismu obchodníků, investorů a dalších tržních hráčů ohledně určitého finančního trhu nebo aktiva. Jedná se o určitý druh kolektivních emocí založených na určitých očekáváních. Očekávání jsou zpravidla formována zprávami a různými fundamnetálními faktory.

Například pokud si jsou účastníci trhu jisti, že akciový trh poroste, začnou aktivně nakupovat akcie a podporují tak býčí trend. Naopak, pokud si bude většina hráčů jistá, že cena akcií bude klesat a objeví se medvědí trend, začnou prodávat aktiva, u nichž očekávají, že brzy poklesnou. Výsledkem bude převis nabídky na trhu, což způsobí pokles cen.

Sentiment na Forexu ukazuje, co nyní většina účastníků trhu preferuje dělat: nakupovat nebo prodávat měny. Obchodníci používají výrazy jako „nakoupit babky“ - to znamená, že obchodníci jsou připraveni nakoupit USD za jiné měny, nebo „prodat babky“ - což znamená, že obchodníci jsou připraveni prodat USD za jiné měny.

Sentiment a očekávání trhu ovlivňuje několik faktorů. Faktory podporující směnný kurz vytvářejí pozitivní sentiment (nálady k nákupu). Faktory, které sráží měnu, vytvářejí negativní tržní sentiment (nálady k prodeji). Níže můžete prozkoumat faktory, které ovlivňují sentiment na devizovém trhu.

Jaké faktory ovlivňují Sentiment na Forexu

Sentiment na trhu je většinou ovlivňován tzv. fundamentálními faktory. Ty zahrnují různé finanční, ekonomické a politické události, které přímo ovlivňují směnné kurzy. Tyto faktory jsou studovány skrze fundamentální analýzu. Zde jsou nejdůležitější z těchto faktorů:

  • Měnová politika centrálních bank - Cykly zvyšování a snižování hlavní úrokové sazby mohou v národní měně vytvářet dlouhodobé uptrendy a downtrendy. Pokud hráči na trhu očekávají, že sazba poroste, bude tržní sentiment býčí (hráči na trhu budou připraveni nakupovat). Pokud lze očekávat pokles úrokové sazby, bude situace opačná.
  • Ekonomické faktory - Pokud jsou zprávy o ekonomice země pozitivní (HDP, zaměstnanost, výroba atd.), nálada na trhu ohledně dané měny se zlepší.
  • Politické faktory - volby, rezignace vlády, skandály, sankce atd. Mohou vytvářet negativní tržní sentiment vůči měně.
  • Zvěsti a očekávání - zahrnují politické a ekonomické faktory, ale ve formě zvěstí a očekávání.
  • Vyšší moc - přírodní katastrofy, katastrofy způsobené člověkem, teroristické činy, epidemie. To vše může vytvářet vážný negativní sentiment vůči měně.

Vliv fundamentálních faktorů na Forex sentiment může být krátkodobý (několik minut až několik dní) nebo dlouhodobý (několik týdnů, měsíců, let). Například informace o růstu nezaměstnanosti v minulém měsíci mohou mít krátkodobý negativní dopad na sentiment na trhu, zatímco oznámení šéfa centrální banky o nutnosti zvýšení úrokových sazeb může vytvořit dlouhodobý pozitivní sentiment vůči měně.

Jaké existují Indikátory pro hodnocení Sentimentu na Forexu

K detekci aktuální nálady na trhu lze použít různé indikátory. Snaží se vyhodnotit tržní sentiment a vyjádřit jej číselně nebo graficky. Podle nich lze dospět k závěru o aktuálních pozicích a názorech obchodníků a o tom, jak mohou ovlivnit pohyby cen.

Zde jsou tři populární indikátory pro hodnocení sentimentu Forex.

US Dollar Index (DXY)

DXY (index amerického dolaru) je hlavním indexem, který ukazuje aktuální sentiment trhu vůči vedoucí světové měně. Směr, kterým se index ubírá (aktuální trend), odráží skutečnou tržní rovnováhu. Růst indexu znamená pozitivní tržní sentiment a růst USD vůči hlavním měnám, zatímco pokles indexu znamená negativní sentiment a oslabení amerického dolaru.

DXY se obchoduje na burzách v podobě futures kontraktů a opcí. Pomocí technické analýzy můžete analyzovat graf indexu a zjistit aktuální sentiment vůči USD (pozitivní, negativní nebo neutrální). Graf DXY najdete na různých informačních zdrojích, jako je tradingview.com.

Sentiment trhu - Forex DXY
Cenový graf US Dollar indexu

Report COT (Commitments of Traders) pro měnové futures

Report COT (Commitments of Traders) je zveřejňován týdně a ukazuje souhrnné pozice různých hráčů na futures trzích. COT je zveřejňován každý pátek americkou CFTC. Ačkoli tato data vychází z měnových futures kontraktů, tak silně korelují se spotovým Forex trhem.

COT report ukazuj čisté long (nákupní) a short (prodejní pozice) ve futures na měny (a jiných, dalších aktiv) tří skupin obchodníků:

  • Commercial Hedgers: jsou velké společnosti a subjekty, které používají futures trhy k zajištění (hedging) svých rizik na trzích. Mírně ovlivňují obecný sentiment.
  • Large Traders (Velcí obchodníci): jsou významnými institucionálními investory, hedge fondy a dalšími organizacemi obchodujícími na futures trzích za účelem investování a vytváření zisků. Sentiment této skupiny je důležitější.
  • Small Traders (Drobní obchodníci): většinu této kategorie tvoří soukromý hráči na trhu nebo malé společnosti. Jejich vliv na trh je omezený.

Pomocí COT můžete sledovat tržní sentiment měnových futures na různých analytických zdrojích, jako je finviz.com. Pod grafy měnových futures najdete diagram, kde tři výše uvedené skupiny obchodníků jsou reprezentovány třemi liniemi. Když jsou linie pozitivní, převažují nákupní pozice, zatímco když jsou linie v záporné oblasti, znamená to, že dominují prodejní pozice.

Sentiment trhu - COT report futures JPY
COT - futures JPY

Klouzavé průměry

Dalším populárním a demonstrativním nástrojem pro hodnocení sentimentu jsou klouzavé průměry. Ukazují průměrnou hodnotu zvoleného měnového páru v určitém období. Pokud cena stoupne nad průměr, znamená to, že aktuální sentiment je kladný. Pokud poklesne pod průměr, je sentiment negativní.

Chcete-li posoudit krátkodobý sentiment, použijte MA s krátkou periodou (od 5 do 50). Pro dlouhodobý sentiment použijte MA s větší periodou (100, 200). Například když cena překročí 200denní SMA zespodu, znamená to, že sentiment se stává kladným a může se začít uprend. A naopak, pokud cena klesne pod 200denní SMA, znamená to negativní sentiment a slibuje downtrend.

Cena USD/JPY překračuje 200 denní SMA
Cena USD/JPY překračuje 200denní SMA

Využití Forex sentimentu při Tradingu

Nyní se pojďme podrobněji podívat na využití sentimentu trhu v tradingu. První strategie předpokládá použití sentimentu k potvrzení aktuálního tržního trendu (tj. Pomůže vám vybrat hlavní směr, kterým budete obchodovat). Druhá strategie je založená na použití signálů konce aktuálního trendu a začátku korekce nebo dokonce obratu.

Jak použít Sentiment trhu pro Potvrzení současného trendu

Můžete použít výše popsané indikátory. Pokud se indikátory příliš blíží svým extrémům, mohou vám pomoci potvrdit aktuální trend:

  1. DXY vykazuje vzestupný trend (pozitivní sentiment vůči americkému dolaru) nebo klesající trend (negativní sentiment vůči americkému dolaru).
  2. Diagram založený na COT ukazuje, kdy velcí obchodníci začnou měnit svou pozici ( Pokud se změní na negativní, potvrdí to klesající trend. Pokud se změní na pozitivní, potvrzuje to uptrend.
  3. Když cena překříží na D1 grafu 200denní SMA nahoru, potvrdí to uptrend. Pokud ho cena překříží dolů, znamená to downtrend.
  4. Zprávy: pozitivní zprávy podporují růstové trendy a negativní zprávy podporují klesající trendy.

Příklad:

Vezměte si D1 graf měnového páru USD/JPY:

  1. Cena na grafu vzrostla nad 200denní SMA.
  2. DXY vykazuje pohyb směrem výše.
  3. Linie COT na futures JPY nejsou na extrému. Linie velkých obchodníků (Large Traders) se vydaly směrem dolů (prodej jenu vůči dolaru).
  4. Zprávy jsou pozitivní, akciové trhy rostou - to podporuje růst USD/JPY.

Celkově vzato indikátory sentimentu podporují uptrend na tomto páru. Použijte technickou analýzu k vyhledání vstupních bodů pro nákupní pozice.

Potvrzení trendu USDJPY
USD/JPY - potvrzuje aktuální trend

Signály možných Korekcí a Obratů na základě Sentimentu trhu

Když indikátory dosáhnou svých extrémů nebo se jejich signály změní na opačné, varuje vás to před pravděpodobnou korekcí nebo obratem:

  1. DXY mění směr; mohou se vytvořit obratové patterny.
  2. Diagram COT vykazuje extrémy. Linie Large Traders a Commercial Hedgers ukazují významnou divergenci.
  3. Cenový graf otevírá docela daleko od 200denního SMA, poté zahájí opačný pohyb a uzavře za rychlejším MA (například 7, 14).
  4. Zprávy: pozitivní zprávy vyvolávají pozitivní korekci a negativní přináší negativní korekci.

Příklad:

Po silném vzestupném impulsu na D1 grafu USD/JPY se objevily signály pro možnou korekci nebo obrat směrem dolů:

  1. Graf páru je daleko od 200denního SMA, poté cena překříží rychlejší MA (7,14) shora.
  2. DXY se obrátil směrem dolů.
  3. Linie COT futures JPY ukazují letošní extrémy, linie Large Traders a Commercial Hedgers se maximálně rozešli.
  4. Zprávy jsou neutrální.

Indikátory signalizují, že USD/JPY zahájil sestupnou korekci. Zdržte se nákupu. Můžete dokonce použít technickou analýzu k vyhledání vstupních bodů pro krátkodobý prodej.

Sentiment trhu - signál možné korekce a obratu
 USD/JPY - signály možné korekce a obratů

Sentiment trhu a jeho Obchodování - Závěr

Sentiment na devizovém trhu odráží převládající náladu na Forexu. Podle různých indikátorů můžete posoudit, kdo dominuje na trhu - býci (věřící v růst měny) nebo medvědi (počítají s jejím poklesem). Sentiment na Forexu je užitečným doplňkem k pravidlům fundamentální a technické analýzy.

Otevřít Obchodní Účet




Comments

Předchozí článek

Korporátní akce, které by měl každý Investor znát

Hodnota akcií je ovlivněna nejen ekonomickými, politickými nebo geopolitickými událostmi, ale také korporátními (firemními). V tomto článku zjistíte, co jsou to korporátní akce (firemní akce) a které z nich by investoři měli znát. Měli bychom si povšimnout, že některé akce ze seznamu níže mohou mít poměrně zanedbatelný vliv na hodnotu akcií, zatímco ostatní ji naopak […]

Další článek

Jak se dá předpovídat Ekonomická krize

Historie vývoje trhu a světové ekonomiky ukazuje, že pokud přijde ekonomická krize, nikdy nepřijde sama. Po jedné krizi bude určitě následovat další, zcela odlišná od té předchozí. V tomto článku se budeme věnovat ekonomickým krizím minulosti a pokusíme se formulovat příznaky ekonomické krize, která by se mohla stát v budoucnu. Analytici a politici se shodují, […]