Pokles akcií Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) se zastavil, nyní se tedy postupně zotavují. Mohlo by se zdát, že tahounem růstu byly zprávy o koupi Xilinx, ale ve skutečnosti byly i jiné důvody. Právě o nich se dozvíte v tomto článku.

Čtvrtletní zpráva AMD (Advanced Micro Devices Inc.)

1. února byla publikována zpráva za 4. čtvrtletí 2021. Ukázalo se, že ve srovnání se stejným čtvrtletím roku 2020 tržby vzrostly o 49 % na 4,83 miliardy USD. Experti předpovídali 4,53 miliardy USD, takže skutečný výsledek byl pro investory příjemným překvapením.

Ukazatel EPS vzrostl o 77 % a dosáhl 0,92 USD. Čistý zisk se zvýšil o 76 % na 1,1 miliardy USD. Všimněte si, že čistý zisk roste již 4 čtvrtletí v řadě.

Zveřejnění zprávy navíc zaujalo dobrou prognózou na rok 2022, kterou vyslovilo vedení společnosti. Očekávají, že tržby dosáhnou 21,5 miliardy USD. To je o 31 % více než v roce 2021.

Poté, co zpráva spatřila světlo světa, akcie AMD vyskočily o 11 %. Tyto informace stačily k zamyšlení nad investováním do Advanced Micro Devices v roce 2022. Přesto existuje více důvodů k optimismu.

Čína umožňuje AMD koupit Xilinx

Advanced Micro Devices dlouho touží po společnosti Xilinx. Poprvé o fúzi mluvili v říjnu 2020. Proces však trval déle, než se čekalo. Důvodem byla Čína. Fúze velkých technologických společností, jejichž produkty se používají po celém světě, musí schválit regulační orgány Velké Británie, Evropy, USA a Číny.

Čína si dala s povolením na čas. Přesto jsme 14. února slyšeli, že povolení udělila (samozřejmě za určitých podmínek). Společné produkty AMD a Xilinx musí být dostupné na čínském domácím trhu a jejich CPU a grafické procesory musí být kompatibilní s čínským hardwarem.

Regulátoři zvyšují rivalitu

Letos nedošlo k podpisu velká smlouvy mezi NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) a ARM Limited. AMD není tak velká společnost jako NVIDIA nebo Intel Corporation (NASDAQ: INTC), takže její spojení nebylo tak důkladně prověřováno.

To vytváří představu, že regulátoři se tímto způsobem snaží zvýšit konkurenci na trzích s polovodiči a podporují AMD. Investoři Intelu proto musí být mimořádně opatrní.

V roce 2015 Intel koupil společnost Altera. V té době šlo o výrobce číslo dvě (po Xilinx) programovaných ucelených logistických schémat. Tato investice však Intelu nikdy nepomohla. Pokud AMD zohlední chyby Intelu, fúze s Xilinx může společnost dostat na nová maxima v polovodičovém průmyslu.

AMD zaujala svou část trhu s Polovodiči

Finanční zprávy za předchozí čtvrtletí ukazují, že tržby AMD rostou rychleji než u Intelu. Zpočátku se vedení Intelu snažilo vysvětlit slabé statistiky nedostatkem polovodičů a problémy s dodavatelským řetězcem.

Zveřejnění čtvrtletní zprávy AMD, která neprokázala žádný významný vliv výše jmenovaných faktorů, však přimělo investory Intelu přemýšlet jinak. V důsledku toho Intel ztrácí své pozice na trhu polovodičů.

Změny v tomto sektoru potvrzuje i Mercury Research, který ukazuje:

  • podíl AMD na trhu procesorových jednotek dosáhl 25,6 %, zatímco podíl Intelu za poslední dva roky klesl ze 78,3 % na 74,4 %.
  • AMD také naléhá na NVIDIA na trhu grafických procesorů. Tam společnost nyní zaujímá 18 %, což je také její historické maximum.

Poptávka po Polovodičích zůstává vysoká

Pandemie se ukázala být nejlepší dobou pro polovodičové společnosti. V té době se spousta lidí začala učit a pracovat z domova, což zvýšilo poptávku po počítačích.

Když karanténa skončila, poptávka po zboží nečekaně vzrostla. Rostla cena téměř všeho. Zároveň zesílil trend zelené energie, což podpořilo poptávku po elektromobilech. To vedlo k prudkému nedostatku polovodičů v automobilovém průmyslu, takže výrobci automobilů museli pozastavit továrny.

Přidejte k tomu agitaci kolem technologie 5G. V důsledku toho začaly polovodičové společnosti aktivně investovat do rozšiřování výrobních kapacit.

Pandemie je postupně zastíněna, ale nedostatek polovodičů přetrvává. Firmy už netrvají na návratu zaměstnanců do kanceláří. Zdravotnictví, zemědělství, maloobchodní prodej a další sektory ekonomiky urychlily proces digitální transformace.

Elektromobily se stávají běžnými. Přidejte k tomu umělou inteligenci, centra pro zpracování dat a metaverse. Sečteno a podtrženo, poptávka po polovodičích pouze roste a neexistuje žádné vodítko, kdy se stabilizuje.

Důvod nedostatku polovodičů

Dalo by se přijít na to, že nedostatek polovodičů má původ v nedostatku pracovní síly nebo v problémech s dodávkami. Skutečným důvodem však ve skutečnosti byla zvýšená poptávka. Data ukazují, že celosvětový prodej polovodičů v roce 2021 vzrostl o 26 % na 555 miliard USD. Přičemž počet dodaných produktových jednotek přesáhl 1,1 bilionu kusů.

Nedostatek způsobil převážně automobilový průmysl. K vyřešení problému polovodičové společnosti zvýšily výrobu na dosud nevídanou úroveň, ale nestačilo to, protože jiná odvětví ekonomiky začala vytvářet poptávku.

To znamená, že čím více a hlouběji se bude náš život digitalizovat, tím vyšší poptávku po polovodičích můžeme očekávat. Toto odvětví má tedy potenciál pro další růst.

Proč je společnost AMD zajímavá pro Investování

Za prvé, připojením společnosti Xilinx rozšiřuje společnost Advanced Micro Devices svůj cílový trh o 38 % z 80 miliard na 110 miliard USD.

Za druhé, agentura Moody's zvýšila rating AMD na A3 s prognózou „stabilní“. Ve zprávě agentura uvádí, že tržby a čistý zisk společnosti porostou a jednu z hlavních rolí bude hrát Xilinx. Společnost umožní AMD jít daleko za trh počítačů, serverů a her. Růst ratingu na A3 je významný i pro akcie společnosti, protože se stávají dostupnými pro velké konzervativní hedge fondy.

Za třetí, obliba Advanced Micro Devices (AMD) mezi lidmi a podniky stabilně roste. Společnost byla zařazena do hodnocení nejzodpovědnějších amerických společností a stala se číslem 8 z 500 společností v ekologické kategorii. Hodnocení bylo provedeno podle klíčových ukazatelů účinnosti na základě zpráv a nezávislých průzkumů veřejného mínění.

Na první pohled má připojení k ratingu malou nebo žádnou korelaci s cenou akcie. To je však docela chybná úvaha. Průzkum ukazuje, že lidé společnost znají a důvěřují ji. To znamená, že dokud je byznys tváří v tvář lidem, existuje přímá souvislost mezi popularitou značky a poptávkou po jejích produktech. Jinými slovy, čím je společnost populárnější, tím je pravděpodobnější, že si u ní uživatelé objednají komponenty.

Technická analýza akcií AMD (Advanced Micro Devices)

Od roku 2016 vzrostly akcie AMD o 6 500 %. To je šílené číslo a důvodem je zvýšená poptávka po jejích produktech ze strany těžařů kryptoměn.

Očekávalo se, že tento růst bude dočasný, a pak si analytici mysleli, že akcie AMD zamíří dolů. Zájem těžařů však zůstal, přidal se k nim automobilový průmysl, centra pro zpracování dat, AI, metaverse a další.

Nakonec v roce 2021 akcie AMD dosáhly svého maxima 160 USD a teprve poté začaly korigovat. Za poslední 3 měsíce akcie ztratily 30%, přesto zůstávají v uptrendu. Nejbližší linie supportu je na 100 USD a to je úroveň, na kterou akcie pravděpodobně klesnou.

Proč očekáváme pokles ceny? Od ledna 2022 existuje silná korelace mezi S&P 500 a akciemi AMD. Účastníci trhu se obávají recese vyvolané vysokou inflací a přecházejí na méně riziková aktiva, jako jsou dluhopisy. Za těchto okolností S&P 500 klesá a táhne za sebou akcie AMD. 

Pokud cena prorazí zmíněnou úroveň supportu, bude to první signál k postupnému růstu. V opačném případě by cena mohla klesnout na 80 USD, kde je 200denní klouzavý průměr. To je silnější úroveň supportu a do té doby by měl trh zahrnout do ceny všechna inflační rizika.

Nejoptimističtější scénář je proražení úrovně rezistence na 120 USD. To bude znamenat, že hráči na trhu společnosti důvěřují a že má potenciál dosáhnout cílů stanovených pro rok 2022.

Cenový graf akcií Advanced Micro Devices (AMD)
Cenový graf akcií Advanced Micro Devices (AMD)

Investice do AMD - Závěr

Od začátku roku se technologický sektor ukázal jako outsider, a proto je nyní třeba hledat akcie pro investice tam. Čísla nám ukazují, že Advanced Micro Devices kousek po kousku zabírá část trhu.

Navíc koupí společnosti Filing si AMD zajistí svou pozici a rozšíří svůj cílový trh. Nezapomeňte: odborníci předpovídají, že extrémně vysoká poptávka po polovodičích zůstane.

Investujte do amerických akcií s RoboForex za výhodných podmínek! Reálné akcie lze obchodovat v platformě R Trader od 0,0045 USD za akcii, s minimálním obchodním poplatkem 0,5 USD. Můžete také vyzkoušet své obchodní dovednosti na demo účtu v platformě R Trader. Stačí se zaregistrovat na RoboForex.com a otevřít si obchodní účet.


Materiál připravil

Tým RoboForex