Americký dolar vůči čínskému juanu (USD/CNH) je na Forexu poměrně specifickým měnovým párem. Tento článek se věnuje jeho obchodním zvláštnostem a tvorbě jeho směnného kurzu.

Pár informací o Číně a juanu

Čínská lidová republika je východoasijská země, která je třetí na světě co do rozlohy a číslo jedna co do počtu obyvatel. Od roku 1949 zemi vládne Komunistická strana Číny.

Čínská ekonomika je založena jak na plánované distribuční ekonomice, tak na tržní ekonomice spolu s četnými zahraničními investicemi. Čína je dnes zemí s druhým nejvyšším HDP po USA. Mnoho odborníků očekává, že se brzy stane jedničkou.

Čína je největším výrobcem a vývozcem různého zboží. Čínský juan je díky širokému spektru ekonomických vazeb poměrně žádanou měnou. Je nezbytný pro ekonomické operace s Čínou. Je součástí speciálního koše práv čerpání MMF, což z něj činí rezervní měnu.

Uvnitř země se juan nazývá „peníze lidí“. Měnovou politiku provádí centrální banka země, Čínská lidová banka. Všechny změny oficiálního směnného kurzu juanu sleduje a reguluje banka a závisí pouze částečně na tržních podmínkách.

Před rokem 2005 byla směna juanu přísně svázána s kurzem amerického dolaru: 1 USD = 8,27 CNH. Nyní je kurz vázán na speciální měnový koš složený z měn 13 zemí. Juan se obchoduje na Forexu. Ale jeho výkyvy jsou omezeny na 2% od směnného kurzu, který stanovuje Čínská centrální banka (CB). Od roku 2010 se cena USD pohybuje mezi 6 a 7 CNH.

Cenový graf USD/CNH
Cenový graf USD/CNH

Jaké jsou Zvláštnosti měnového páru USD/CNH

Zvláštností juanu je, že má dva paralelní směnné kurzy:

  1. jeho oficiální domácí kurz (USD/CNY) a
  2. mezinárodní kurz (USD/CNH).

Kurz s tickerem CNH zavedla centrální banka Číny a vláda Hongkongu, aby přilákala mezinárodní investory. Oficiální sazbu juanu (CNY) pevně reguluje vláda a je určena pouze pro použití uvnitř země.

Čínská lidová banka zveřejňuje oficiální směnný kurz (Central Parity Rate) každý den. Toto je poměr juanu a měnového koše. Kolísání USD/CNY a USD/CNH nesmí překročit 2% tohoto poměru. Když kurz dosáhne hranice tolerančního pásma, centrální banka zasahuje a reguluje další pohyby měny.

Charakteristika obchodování USD CNH

  • Obchodní hodiny. Pár se obchoduje 24 hodin denně kromě víkendu. Nejvíce aktivní je během asijské a americké seance.
  • Volatilita. Volatilita je vysoká, asi 150-200 bodů denně. Denní rozpětí však omezuje čínská centrální banka.
  • Spread. Spread je mírný, protože tento pár není nejvolatilnější na Forexu. Na populárních ECN účtech je spread běžně asi 3-4 body.

Jak Obchodovat USD/CNH podle Fundamentální analýzy

Za prvé, obchodník by měl sledovat měnovou politiku čínského regulátora. To je klíčový faktor, který utváří směnný kurz.

Díky robustnímu růstu, který předvádí čínská ekonomika, má juan všechny šance růst vůči dolaru. Podle ekonomů je nyní vážně podhodnocený. Čína drží kurz zpět, protože se silně orientuje na export. Pro zemi je výhodnější mít nízký směnný kurz své národní měny, než stimulovat poptávku po jejím zboží.

Čínská CB tedy brání přílišnému růstu národní měny. Aktuální rozmezí je mezi 6 a 7 CNH za 1 USD. Takže tyto úrovně berte jako orientační body pro dlouhodobé obchodování.

Uvnitř tohoto rozmezí mohou mít lokální vliv některé ekonomické ukazatele a data z USA a Číny. Od roku 2020 juan sebevědomě roste. Cena postupně klesá od horní hranice rozmezí. Nyní se ekonomická situace mění. Americký Fed zahájil cyklus zvyšování úrokových sazeb, čímž podporuje dolar. Mezitím může čínská CB držet spodní hranici rozmezí. Existují tedy důvody, proč počítat s lokálním obratem směrem nahoru. 

Cenový graf USD/CNH – fundamentální analýza
Cenový graf USD/CNH – fundamentální analýza

Jak Obchodovat USDCNH pomocí Technické analýzy

Tato metoda zahrnuje použití cenových patternů, úrovní supportu/rezistence, vzorců price action a dalších nástrojů. USD/CNH vykazuje zdlouhavé směrové pohyby, takže se pro něj hodí metody obchodování s trendem.

Příklad obchodování USD/CNH podle technické analýzy

  • Na H4 grafu měnového páru USD/CNH cena v downtrendu vytvořila pattern pokračování trendu (trojúhelník).
  • Prodejní pozice se otevírá při proražení spodní hranice trojúhelníku.
  • Stop Loss se umístí na horní hranici. Orientačním bodem pro Take Profit je výška patternu v bodech (H).
Graf USDCNH – obchodování podle technické analýzy
Graf USD/CNH – obchodování podle technické analýzy

Jak obchodovat USDCNH podle Indikátorů

Tento přístup zahrnuje použití signálů různých obchodních indikátorů pro otevírání a zavírání pozic. Obchodník může použít jeden komplexní indikátor nebo sadu jednodušších.

Příklad obchodování USD/CNH podle indikátorů

Tento pár má tendenci vykazovat stabilní trendy, proto si pro tento příklad vezmeme klasický indikátor zvaný Alligator

  • Na D1 grafu, po odrazu od horní hranice cenového grafu, zahájil USD/CNH pokles a indikátor Aligátor ukázal obrat směrem dolů.
  • Nyní lze otevřít prodejní pozici. Linie Aligátora následují současný trend.
  • Stop Loss se umístí za lokální maximum. Take Profit se vybere, když se linie Alligator překříží nazpět.
Použití indikátoru Alligator na grafu USD CNH
Použití indikátoru Alligator na grafu USD CNH

Obchodování USD/CNH na Forexu - Závěr

Pár USD/CNH, který právě začal svou cestu na Forexu, je stále populárnější. Juan se v globální ekonomice postupně stává silnějším a má všechny šance zastínit a nahradit dolar.

Obchodování tohoto páru je samozřejmě specifické. Kurz juanu reguluje čínská centrální banka, takže jeho výkyvy jsou omezené. Tento nedostatek kompenzuje poměrně vysoká průměrná denní volatilita a stabilními trendy, díky nimž je pár atraktivní pro obchodníky a investory.

Před skutečným obchodováním se vyplatí vybrat si metodu analýzy a vyzkoušet si ji na demo účtu.

Chci obchodovat USD/CNH


Materiál připravil

Tým RoboForex