Inflace, recese, stagnace, stagflace — a další děsivá slova, která investoři na akciovém trhu stále slyší. Co dalšího? Zpřísnění úvěrové a měnové politiky, snížení aktiv centrálních bank, ukončení programu QE. S takovými zprávami je těžké uvažovat o nákupu nějakých akcií.

V tomto článku se zaměříme na 4 konkrétní akciové tituly, které jsou zajímavé pro obchodování v období nejistoty.

Když Akciové indexy prudce Klesnou

Akciový trh běžně zažívá paniku a pád indexů právě v dobách, kdy nikdo nemá podezření, že by měl nastat nějaký problém. Investoři prostě nakupují akcie a sledují růst jejich zisků.

Negativní zprávy nevyvolají vždy okamžitou reakci. Pochopení rozsahu budoucí katastrofy vyžaduje čas. Zkušenější investoři však situaci rychle vyhodnotí a začnou okamžitě jednat.

Výsledkem je, že ceny na akciovém trhu začnou klesat a zrychlovat, protože ostatní investoři nemají čas na přemýšlení. Akciové indexy tedy klesají, když investoři vybírají svůj zisk a nesnaží se na poklesu vydělat.

Jaká je nyní Nálada na trhu

Průzkum, který v březnu provedla společnost Investors Intelligence, ukazuje, že počet těch, kteří plánují koupit akcie, klesl na 30%, zatímco počet těch, kteří chtějí shortovat (spekulovat na pokles ceny), vzrostl na 34,5%. Jinými slovy, současný trh je medvědí.

Za posledních 12 let se to stalo šestkrát a cena S&P 500 vždy dosáhla nějakých minim, odkud pak začala růst. Účastníci trhu se rozhodnou buď pro hotovost, nebo pro short pozice. 

To může v budoucnu stimulovat růst cen akcií. Existuje nějaká ušetřená hotovost, která může podpořit akciový trh a zvýšit poptávku po akciích. A jsou prodejci, kteří budou muset své short pozice uzavřít, pokud ceny porostou, což také povede ke zvýšení cen.

Proč Fed nespěchá se Zvyšováním úrokové sazby

Současnou situaci lze popsat následovně: zprávy jsou negativní, polovina hráčů na trhu čeká na prudký pokles akciových indexů, druhá na vhodnou chvíli k nákupu akcií. Ale nákup doprovází strach, protože když dojde ke zvýšení úrokové sazby, tak to ovlivní společnosti s velkým dluhem, což může vyvolat jejich neschopnost splácet a bankrot.

Bankrot společností může ovlivnit jejich pobočky a dodavatele a postavit je také na pokraj přežití. Nakonec se můžeme stát svědky další ekonomické krize.

FED to chápe až příliš dobře, a proto se zvyšováním úrokové sazby nespěchá. FED již několik měsíců připravuje trh na změnu a pomáhá investorům vyhodnotit všechna možná rizika.

Na co si dát pozor při Investičním rozhodování

Když je na trhu hodně kontroverzí a argumenty všech stran jsou docela dobře podložené, bude technická analýza tou nejlepší volbou pro investiční rozhodnutí. Pomůže najít klíčové úrovně, při jejichž proražení lze plánovat otevírání pozic.

Technická analýza navíc ukáže sentiment trhu. Na jaké úrovni mají investoři tendenci nakupovat akcie a s poklesem kterých akcií počítají. Další výhodou technické analýzy je možnost vidět scénáře, které mohou zrušit aktuální předpovědi.

Důkladně jsme prostudovali trh a vytvořili seznam čtyř společností. Když je trh aktuálně medvědí, seznam obsahuje především společnosti, jejichž akcie mají šanci na brzký pokles.

Akcie pro Obchodování v nejistotě - Union Pacific

Akcie Union Pacific Corporation (NYSE: UNP) se obchodují v uptrendu a na první pohled nejsou žádné náznaky poklesu. Při důkladnějším prozkoumání si však lze všimnout, že volatilita akcií vzrostla. Docela často to znamená, že trend se chýlí ke konci.

Akcie pro Obchodování v nejistotě - cenový graf Union Pacific Corporation
Graf ceny akcií Union Pacific Corporation

Po raketovém vzestupu na 280 USD se cena poměrně brzy vrátila na 240 USD a již ji prorazila. Toto je klíčová úroveň pro býky, protože ji drží od prosince 2021.

Medvědi udělali 12 pokusů o průraz, ale vždy se jim to nepodařilo – až doteď. Nyní bychom měli očekávat další pokles ceny na úroveň supportu 220 USD. Medvědy podporují také kolující špatné zprávy a vysoká volatilita trhu.

SunPower - Obchodování akcií v nejistotě

Akcie Sun Power Corporation (NASDAQ: SPWR) jsou již tři týdny pod medvědím tlakem. Na grafu se akcie obchodují v downtrendu a cena se již odrazila od trendové linie. To urychlilo pád akcií.

Obchodování akcií v nejistotě - Cenový graf akcií SunPower Corporation
Cenový graf akcií SunPower Corporation

Pozor na úroveň rezistence na 20 USD. V únoru se býci pokusili situaci změnit, akcie přestaly padat na 15 USD a cena se začala zotavovat. Během tří týdnů vzrostla o 50% a usadila se nad 20 USD.

Proražení tak významné úrovně rezistence signalizovalo možný konec downtrendu. Aby býci vyhráli jednou a navždy, stačilo vytlačit cenu nad trendovou linii. Ukázalo se však, že prodejci jsou silnější. Nakonec se cena odrazila od trendové linie a prorazila úroveň supportu 20 USD směrem dolů.

Nyní se cena vrací na 15 USD. Pokud se býci neudrží na této úrovni supportu, trh uvidí ještě nižší cenu. Další úroveň supportu pro SunPower je 10 USD.

Obchodování v nejistotě - akcie Plains All American Pipeline

Podle technické analýzy mohou akcie Plains All American Pipeline LP (NASDAQ: PAA) růst. Myslete na předmět podnikání společnosti - přeprava uhlovodíků v USA a Kanadě.

Nyní je situace na trhu s uhlovodíky následující. USA se snaží částečně nahradit dodávky plynu a ropy v Evropě. Poptávka po přepravě uhlovodíků do expedičních přístavů tedy poroste, což může zvýšit zisk společnosti. Jinými slovy, pro růst akcií společnosti existují nejen technické, ale i fundamentální důvody.

Na grafu si lze všimnout, že od května 2021 se akcie Plains All American Pipeline obchodují v rozmezí 9 až 12 USD. V lednu se kupující zuřivě pokusili dostat nad horní hranici rozpětí. To se jim však nepodařilo a rozhodli se zvolit jinou taktiku.

Poté, co cena klesla na 10 USD, začal postupný růst až k 12 USD. Nyní si lze všimnout, že býci nakupují případné poklesy ceny a cena se ustálila nad 11 USD. Vypadá to, jako by býci hromadili sílu před rozhodujícím útokem. Cena se blíží 12 USD a pokud tuto úroveň prorazí, lze očekávat další růst až ke 14 USD.

Obchodování v nejistotě - Graf cen akcií American Pipeline LP
Graf cen akcií American Pipeline LP

Adtalem Global Education - akcie pro Obchodování v nejistotě

Akcie Adtalem Global Education Inc. (NYSE: ATGE) vypadají docela bizarně. Od roku 2019 se obchodují mezi 20 a 40 USD, což znamená, že rozsah je 100 %. V takové situaci lze zisku dosáhnout pouhým nákupem akcií na spodní hranici rozpětí a jejich prodejem na horní hranici. Graf ukazuje, že většina hráčů na trhu volí tuto strategii.

Když cena klesla pod 25 USD, investoři začali akcie kupovat a cena rostla. Naposledy byla v únoru testována úroveň supportu 20 USD, poté cena začala růst a během tří týdnů vzrostla o 45 %. Nyní se cena odráží od úrovně supportu. Velká část zisku bohužel pominula, přesto existuje potenciál růstu k horní hranici rozpětí.

Nemůžeme si být jisti, zda cena půjde výše, takže je lepší sledovat graf. V této situaci bude náznakem proražení hladiny 31,5 USD. To bude znamenat, že investoři budou nadále nakupovat předchozí rychlostí a cena tak může dosáhnout 40 USD.

Akcie pro Obchodování v nejistotě - cenový graf Adtalem Global Education
Graf cen akcií Adtalem Global Education

Akcie pro Obchodování v nejistotě - Závěr

Když fundamentální analýza nepomůže při rozhodování o investicích, zachrání nás technická analýza. Ukazuje boj mezi býky a medvědy a přijde okamžik, kdy pochopíme, kdo vyhraje.

V takových případech by měl obchodník stát na straně silnějšího a obchodovat tímto směrem. Když se fundamentální a technická analýza shodují, pravděpodobnost zisku se zvyšuje. Všimněte si, že dnes je nálada na akciovém trhu negativní.

Investujte do amerických akcií s RoboForex za výhodných podmínek! Reálné akcie lze obchodovat v platformě R Trader od 0,0045 USD za akcii, s minimálním obchodním poplatkem 0,5 USD. Můžete také vyzkoušet své obchodní dovednosti na demo účtu v platformě R Trader. Stačí se zaregistrovat na RoboForex.com a otevřít si obchodní účet.


Materiál připravil

Tým RoboForex