Wirtschaftsindikatoren - Die Basis für die Forex-Handelsstrategie

Wirtschaftsindikatoren - Die Basis für die Forex-Handelsstrategie

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Lassen Sie uns einen Blick auf die wichtigsten Wirtschaftsindikatoren und ihren Einfluss auf die Wechselkurse werfen. Das Wissen und Verstehen dieser Indikatoren sind die Grundlagen der Fundamentalanalyse und Prognose von Preisbewegungen.

Zinssatz

Zinssatz

Zinsrate ist ein effizientes Instrument der Kredit- und Geldpolitik des Staates. Durch die Erhöhung der Zinssätze regulieren die Zentralbanken die Nachfrage nach Krediten und senken sie, was die Ausgaben der Menschen senkt und die wirtschaftliche Entwicklung behindert. Diese Maßnahme soll in erster Linie die Inflationsrate senken und eine Überproduktion von Waren verhindern.
Sinkende Zinssätze führen zu einem Anstieg der Kreditnachfrage und fördern die wirtschaftliche Entwicklung.

Die Höhe des Zinssatzes ist die Grundlage für andere wirtschaftliche Parameter - Zinssätze für Staats- und Unternehmensanleihen, Kreditsätze für Privatpersonen und juristische Personen usw. Die Zentralbanken ändern die Zinssätze nicht häufig: Dies ist ein wichtiges Marktereignis und der gesamte Markt Spieler verfolgen solche Änderungen sehr sorgfältig.

Es gibt folgende Arten von Zinssätzen:

  • Der Refinanzierungssatz (Bankrate) sind die Bedingungen, unter denen Zentralbanken Geschäftsbanken Kredite (externe Mittel) gewähren, damit sie ihren Verpflichtungen nachkommen und die Liquidität aufrechterhalten können.
  • Zinsrate ist der Preis für die Verwendung des Geldes, das Geschäftsbanken während ihres Geschäfts für kurze Zeit voneinander leihen. In verschiedenen Ländern hat es unterschiedliche Namen, aber die Idee bleibt dieselbe - es ist das Hauptinstrument der Geldpolitik der Zentralbanken.
  • Das Leitzins wird in den USA im Zusammenhang mit den Besonderheiten seines Bankensystems eingesetzt. Dies ist der Kreditzins für Bankmitglieder des Federal Reserve Systems.

In jedem Land ist die Höhe der Zinssätze unterschiedlich, wobei sich eine Zinsdifferenz ergibt, die die Differenz der Zinssätze in einem Währungspaar darstellt.

Und je höher der Zinssatz für eine Währung ist, desto attraktiver ist er, da die Anleger versuchen werden, ihr Geld in die Wirtschaft dieses Landes zu stecken und eine hohe Rendite zu erzielen. Dies bedeutet das Wachstum der Nachfrage nach dieser Währung, was sich in den Notierungen widerspiegelt.

Bruttoinlandsprodukt (BIP)

Bruttoinlandsprodukt (BIP)

BIP sind verallgemeinerte Daten über die Summe der Wertschöpfung, die von allen Herstellern im Land während eines festgelegten Zeitraums erzeugt wurden. Der BIP-Überschuss zeigt die wirtschaftliche Entwicklung des Landes, seine Geschwindigkeit. Ein stabiles Wachstum des BIP ist charakteristisch für eine stabile wirtschaftliche Entwicklung und eine Stärkung der Landeswährung, während eine Verlangsamung des BIP-Wachstums Probleme mit der Wirtschaft des Landes mit sich bringt. Die Marktreaktion auf die Nachrichten über das BIP, sowohl anfänglich als auch korrigiert, ist ziemlich aktiv und führt normalerweise zu ernsthaften Wechselkursschwankungen.

Ein Bericht über das BIP ist eine umfassende Analyse aller Wirtschaftssektoren eines Landes. Aus diesem Grund greifen verschiedene Marktteilnehmer die für sie interessanten Absätze auf und ziehen Schlussfolgerungen über den Entwicklungsstand dieses oder jenes Landes.

Verbraucherpreisindex (CPI)

Verbraucherpreisindex

Der Verbraucherpreisindex (VPI) ist der Hauptindikator für die Inflation im Land. Für die Berechnung werden die Preise des Konsumgüterkorbs während eines bestimmten Zeitraums herangezogen. In jedem Land ist der Warensatz im Warenkorb unterschiedlich und wird auf der Grundlage statistischer Daten gebildet. Solche Waren können Lebensmittel, Alltagsgegenstände, Dienstleistungen usw. sein.

Die Preise für Lebensmittel und Energiequellen sind am volatilsten, daher wird zusammen mit dem VPI ein sogenannter Kern-VPI berechnet, wobei letzterer diese Kategorie von Waren aus dem Konsumgüterkorb einschließt.

Die CPI-Daten werden normalerweise am zehnten Arbeitstag eines jeden Monats als Prozentsatz der vorgenommenen Änderungen veröffentlicht. Mit anderen Worten, was veröffentlicht wird, ist die Information, um wie viel Prozent sich die aktuellen Werte im Vergleich zu den vorherigen geändert haben. Die Nachricht von einer Änderung des VPI-Werts um nur 0.2% führt zu ziemlich starken Wechselkursschwankungen.

Erzeugerpreisindex (PPI)

Erzeugerpreisindex (PPI)

Der Erzeugerpreisindex (PPI) ist ein Indikator für die Preisänderungen der von nationalen Herstellern hergestellten Waren. Der Index enthält den Preis für die Rohstoffe, die im Land hergestellt und auf die Zwischenprodukte und die Fertigprodukte importiert wurden. Der Index umfasst alle Stufen der Warenproduktion sowie alle Bereiche der Produktion und der Landwirtschaft. Der Unterschied zum VPI besteht darin, dass er keine Dienstleistungen umfasst und die Analyse von Preisänderungen nur auf der Ebene des primären Großhandels ermöglicht.

Neben dem PPI werden auch die Kern-PPI-Daten veröffentlicht. Die Preise für Waren der Lebensmittel- und Energieindustrie sind aufgrund ihrer hohen Volatilität nicht enthalten. Der PPI wird monatlich am zehnten Arbeitstag gleichzeitig mit dem CPI veröffentlicht.

Zahlungsbilanz / Girokonto

Zahlungsbilanz / Girokonto

Zahlungsbilanz oder Girokonto kennzeichnet die Bewegungen internationaler Transaktionen zwischen inländischen und nicht in einem Staat ansässigen Personen. Jede solche Operation wird für einen bestimmten Zeitraum als Gutschrift und Lastschrift verbucht. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um einen Bericht über die Finanzierungsquellen und die Verwendung der Mittel. Zu den Finanzierungsquellen zählen Operationen zur Steigerung der Kaufkraft im Land; Die Zwecke der Verwendung von Finanzmitteln verringern letztere.

Die Zahlungsbilanz setzt sich aus drei Komponenten zusammen:

  • Das Girokonto, auf das sich Export- und Importvorgänge beziehen.
  • Finanzkonto, das die Veränderungen im Eigentum an nationalen Vermögenswerten internationaler Investoren widerspiegelt
  • Änderungen der nationalen Reserven wie Goldwert und strategische Reserven.

Beispielsweise ist der Export von Waren und Dienstleistungen die Finanzierungsquelle, da er den Produzenten neue Märkte eröffnet und einen Geldzufluss in die Wirtschaft des Staates ermöglicht.

Auf der anderen Seite ist der Import die Verwendung von Finanzmitteln. Der Export erzeugt eine Nachfrage nach der Währung des Exportlandes, da diese Währung für die Bezahlung des Exports gekauft wird. Gleichzeitig erhöhen Börsengeschäfte das Angebot der Währung des Einfuhrlandes.

Aus diesem Grund führt ein Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage eines Import- oder Exportlandes zu Wechselkursänderungen.

Handelsbilanz

Handelsbilanz

Die Handelsbilanz oder der internationale Handel ist die Differenz zwischen der Summe der Ausfuhren von Waren und Dienstleistungen und der Summe der Einfuhren.

Es beeinflusst die Wechselkurse direkt und zeigt die Wettbewerbsfähigkeit der im Landkreis hergestellten Waren und Dienstleistungen auf dem internationalen Markt. Eine günstige Handelsbilanz (die Situation, in der der Export den Import übersteigt) bedeutet Kapitalzufluss in das Land, Produktionsentwicklung und wirkt sich insgesamt positiv auf die Wirtschaft aus.

Umgekehrt signalisiert ein Handelsbilanzdefizit, dh die Situation, in der der Import den Export übersteigt, eine geringe Entwicklung der Produktion, eine mangelnde Wettbewerbsfähigkeit der nationalen Waren und ist im Allgemeinen ein negativer Faktor für das Land. Dies führt zu einem Wachstum der Staatsverschuldung und wirkt sich negativ auf den Wechselkurs der Landeswährung aus, da deren Angebot aufgrund der Notwendigkeit, mehr Währung des Exportstaats zu kaufen, zunimmt.

Die Daten zur Handelsbilanz werden monatlich in der vierten Woche des Monats veröffentlicht. Es wird je nach Saison sowohl in nominalen als auch in festen Preisen dargestellt. Die Handelsbilanz besteht aus mehreren Teilen: Konsumgüter, Lebensmittel, Waren und Handelsreserven, Autos, Investitionsgüter usw. Die Statistik der Handelsbeziehungen mit bestimmten Ländern ist auch im Handelsbilanzbericht enthalten.

Normalerweise benötigen wir für den Handel am Börsenmarkt die Statistik der Handelsbilanz im Allgemeinen ohne viele Details.

Haushaltsdefizit

Haushaltsdefizit

Ein Haushaltsdefizit ist die Situation, in der die Ausgaben des Haushalts höher sind als die Einnahmen. Ein erhebliches Haushaltsdefizit führt zu einem Wachstum der Staatsverschuldung, was wiederum die Inflation beschleunigt. Ein Haushaltsdefizit kann durch zu niedrige Einnahmen oder zu hohe Ausgaben verursacht werden. Der Staat kann eine der beiden Möglichkeiten zur Verringerung des Defizits wählen:

  • Dies kann die Steuerbemessungsgrundlage erhöhen, was sich auf die Finanzlage der Steuerzahler auswirkt, die versuchen, ihr reales Einkommen zu verbergen.
  • Der Staat kann Sozialprogramme streichen oder reduzieren, was sich nachteilig auf den armen Teil der Bevölkerung auswirkt und negative politische Konsequenzen haben kann.

In beiden Fällen sind die Maßnahmen politisch unpopulär, und bei der Lösung eines Problems erzeugt der Staat ein anderes. Wenn der Staat die Möglichkeit hat, einen internationalen Kredit aufzunehmen, tut er dies meistens, um den Staat stabil zu halten. Es erhöht jedoch die Staatsverschuldung und die Kosten für die Instandhaltung, was ein weiterer teurer Posten des Haushalts ist.

Wenn das Problem des Defizits unverändert bleibt, verstärkt der Staat das Wachstum der Inflation, was zu einem Anstieg der Zinssätze führt, was sich wiederum negativ auf die Produzenten und die Bevölkerung auswirkt, wenn Kreditmittel eingesetzt werden.

Ein zu geringes Defizit bedeutet jedoch entweder zu hohe Steuern oder zu niedrige Haushaltsausgaben, die meistens auf die Kosten von Sozialprogrammen oder die Finanzierung der Verteidigungsindustrie reduziert werden. Ein unbedeutendes Haushaltsdefizit führt zu einer niedrigen Inflation, was zu einem Rückgang der Zinssätze führen wird.

Ein moderates Haushaltsdefizit zeigt die Wirksamkeit der Wirtschaftspolitik des Staates. Das ideale Defizit wäre das auf moderaten Inflationsraten basierende, wenn alle Bedürfnisse der interessierten Parteien im Gleichgewicht sind.

Arbeitslosenquote

Arbeitslosenquote

Die Arbeitslosenquote ist ein wesentlicher Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung des Staates. Darüber hinaus ist das Niveau ein Zeichen für eine gesunde Wettbewerbsfähigkeit auf dem Arbeitsmarkt, wenn es auf dem optimalen, sogenannten natürlichen Niveau gehalten wird. Die natürliche Arbeitslosenquote kann je nach Land unterschiedlich sein.

In Japan beispielsweise liegt die effiziente Arbeitslosenquote zwischen 2.0 und 3.5%, in Großbritannien zwischen 2.5 und 4.0%, in den USA zwischen 4.5 und 5.5%, während das Wachstum auf 6.0% den Dollar erheblich beeinflusst. In Europa liegt die Arbeitslosenquote bei 9.0%.

Eine hohe Arbeitslosenquote erhöht die sozialen Spannungen und führt zu einem Rückgang des Realeinkommens der Bevölkerung. Niedrige Arbeitslosenquoten können auch nicht als gutes Zeichen bezeichnet werden, da ein Mangel an freien Arbeitskräften auf dem Arbeitsmarkt das Interesse der Arbeitgeber gefährdet.

Das Wachstum der Arbeitslosenquote oder ein Rückgang der Beschäftigung der Bevölkerung führt normalerweise zu einer Abschwächung der Landeswährung. Die Daten zur Arbeitslosenquote werden monatlich am ersten Freitag veröffentlicht.

Non-Farm Payrolls (NFP)

NFP

Der einflussreichste Indikator sind die Daten zum Arbeitsmarkt in den USA. Das Hauptaugenmerk liegt auf dem Non-Farm Payrolls (NFP), die über die Beschäftigung aus dem Agrarsektor erzählt. Dieser Index spiegelt die Bruttozahl der Beschäftigten wider, die in den Gehaltslisten der Unternehmen ausgewiesen sind. Es basiert auf Interviews mit rund 400,000 Unternehmen und 50,000 Haushalten. Diese Daten werden jeden Monat erneuert und entsprechend den saisonalen Änderungen korrigiert.

Empirisch wurde herausgefunden, dass der Index jeden Monat um etwa 200,000 wächst, was sein BIP um 3% steigert.

Retail Sales

Retail Sales

Der Einzelhandelsindex kennzeichnet die Verbraucherausgaben. Dieser Index spiegelt die Verbrauchernachfrage sowie das Verbrauchervertrauen wider. Die Einzelhandelsumsätze in den USA haben den größten Einfluss, solange die Verbrauchernachfrage die Hauptantriebskraft der Wirtschaft des Landes ist.

Auf der Grundlage des Einzelhandelsindex wird das Volumen der Einzelhandelsumsätze (abzüglich der Aufwendungen für Dienstleistungen) bewertet. Der Index ist in den Index einschließlich Autoverkäufe und den Index anderer Waren unterteilt. Letzteres ist informativer, da es nicht so anfällig für Änderungen ist.

Mehr als 2/3 seines Wertes entfallen auf nicht dauerhafte Güter, von denen etwa 20% Lebensmittel sind. Im restlichen Drittel der Waren nehmen Autos bis zu 20% ein.

Der Einzelhandelsindex unterliegt dem Einfluss der persönlichen Einkommensdaten aus den Vorperioden, der Autoverkaufsinformationen sowie des Verbrauchervertrauens. Und je höher der VPI und die Arbeitslosenquote sind, desto schlechter ist der Einzelhandelsindex.

Das Wachstum der Einzelhandelsumsätze erhöht die industrielle Entwicklung und das Produktionsvolumen. Der Wert des Indikators wird Mitte des Monats vom Census Bureau des Handelsministeriums bekannt gegeben.

Personal Income

Personal Income

Das persönliche Einkommen setzt sich aus dem Gehalt der Arbeitnehmer, Dividenden, Mietzahlungen, Bankeinlagen, Sozialleistungen und anderen Einnahmen der Bevölkerung zusammen. Die Angaben zum persönlichen Einkommen haben einen eher begrenzten Einfluss auf die Wechselkurse; Das Wachstum wirkt sich jedoch zusammen mit einem relativ hohen Aufwand positiv auf das Einzelhandelsumsatzvolumen aus, was sich positiv auf die wirtschaftliche Entwicklung auswirkt. Das Wachstum des persönlichen Einkommens der Bevölkerung hat daher einen indirekten Einfluss auf die Erhöhung der Wechselkurse der Landeswährung.

Die Informationen werden monatlich nach dem 20. veröffentlicht.

Persönliche Ausgaben

Persönliche Ausgaben

Persönliche Ausgaben / Konsum spiegeln das Volumen und die Struktur der Ausgaben der Bevölkerung wider und haben ebenso wie der Index des persönlichen Einkommens einen eher begrenzten Einfluss auf den nationalen Wechselkurs. Der Index der persönlichen Ausgaben umfasst Einkäufe von nicht dauerhaften und langlebigen Gütern sowie Ausgaben für Dienstleistungen.

Der Einzelhandelsindex, der die Ausgaben der Bevölkerung für nicht dauerhafte und langlebige Güter umfasst, wird unabhängig betrachtet. Dieser Index enthält keine Ausgaben für Dienstleistungen, da sich dieser Wert stabil ändert und ziemlich vorhersehbar ist.

Das Wachstum der persönlichen Ausgaben ist gut für die Volkswirtschaft und führt dementsprechend zum Wachstum der Landeswährung. Die Veröffentlichung der Daten kann jedoch den Markt erheblich beeinflussen, wenn der Wert stark vom vorherigen abweicht.

Die Statistiken werden zusammen mit den persönlichen Einkommensinformationen monatlich nach dem 20. veröffentlicht.

Chicago PMI Index

Chicago PMI Index

Der Chicago PMI Index ist das Ergebnis von Interviews mit Managern aus dem industriellen Bereich von Chicago. Dieser Index enthält den Stand der Produktionsaufträge, die Mengen des Produkts in Lagerbeständen sowie die Preise der Produktion. Wenn der Index zwischen 45 und 50 liegt, signalisiert dies eine Verlangsamung der wirtschaftlichen Entwicklung.

Die Veröffentlichung des Chicago PMI Index findet große Beachtung, da er kurz vor der Herausgabe des Hauptindex für Geschäftstätigkeiten des ISM veröffentlicht wird und eine Vorstellung vom nationalen Index für Geschäftstätigkeiten vermitteln kann.

Das Wachstum des Business Activity Index hat einen guten Einfluss auf den nationalen Wechselkurs. Die Daten werden am letzten Arbeitstag eines jeden Monats veröffentlicht.

Vertrauen der Verbraucher

Vertrauen der Verbraucher

Der Verbrauchervertrauensindex spiegelt die Verbraucherstimmung wider. Dieser Index wurde seit 1967 berechnet und hatte ursprünglich einen Wert von 100 Punkten. Traditionell wurde der Index zur Prognose der Beschäftigungsquoten sowie der Wirtschaftslage im Allgemeinen verwendet.

Das Wachstum des Index bedeutet die positive Entwicklung der Volkswirtschaft und führt indirekt zum Wachstum der Landeswährung. Die Informationen werden nach dem 20. eines jeden Monats veröffentlicht.

Michigan Consumer Sentiment Index

Michigan Consumer Sentiment Index

Der Michigan Consumer Sentiment Index basiert auf der Meinung der Verbraucher zur aktuellen Wirtschaftslage. Die Umfrage wird von der University of Michigan, USA, durchgeführt.

Das Wachstum des Index führt zum Wachstum des Dollarkurses. Der vorläufige Bericht wird jeden Monat am 15. veröffentlicht, der Abschlussbericht zwei Wochen später.

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