Drawdown: Was ist das und wie kann man ihm entkommen?

Drawdown: Was ist das und wie kann ich ihm entkommen?

Ansichten: 63
Lesezeit: 8 min



Solche klangvollen Begriffe wie Margin Call und Stop out muss jedem bekannt sein, der sich mit Handel befasst. Jeder hat es auf seine Weise kennengelernt: Einige haben sie praktisch kennengelernt, ihre verlorenen Positionen gewaltsam geschlossen, andere - theoretisch die Grundlagen des Handels studiert.

Wenn Sie diese Begriffe noch nicht gehört haben, werden Sie in einem kurzen Vortrag möglicherweise gut über die Folgen eines unvernünftigen und übermäßig emotionalen Handels nachdenken.

Margin Call

Margin Call ist eine Benachrichtigung Ihres Maklers, in der er Ihre Kaution zusätzlich auffüllen muss.

Wenn der Händler nach einem Margin-Call kein Erbkonto hinterlegt und die Verluste weiter zunehmen, wird der Preis nach Erreichen eines bestimmten Niveaus weiter erhöht Stop out Verfahren wird gestartet. Dies bedeutet, dass der Broker einige oder alle offenen Positionen auf dem Konto schließt. Margin Call und Stop Out sind jedoch nicht so katastrophal wie die Aktionen des Händlers, die zu ihnen führen.

Eine solche Aktion könnte mit unüberlegten Handelsoperationen verbunden sein, die auf keiner Strategie oder Taktik ohne Risiko- und Geldmanagement beruhen. Ein Beispiel für solche Maßnahmen kann der Handel mit dem gesamten Kapital sowohl in Zeiten hoher Volatilität als auch in einem ruhigen Markt sein. In solchen Zeiten ist der Trader eher ein Spieler und hofft auf einen schnellen Gewinn.

In den meisten Fällen wird ein Verlust der Lagerstätte jedoch durch einen längeren Abzug und irrationale Fluchtversuche verursacht. Primäre Drawdowns wiederum werden durch Abweichungen von der Handelsstrategie (falls vorhanden) und Erhöhungen des Handelsvolumens verursacht.

Was ist ein Drawdown?

Was ist ein Drawdown?

A Drawdown ist eine Verringerung des Saldos und des Eigenkapitals auf dem Handelskonto; Einfacher ausgedrückt ist ein Drawdown a Verlust. Es gibt zwei Arten von Drawdowns: Floating und Fixed.

Schwimmender und fester Drawdown

Schwimmende Drawdown ist ein Gesamtverlust aller offenen Positionen. Hier heben wir hervor, dass die Trades, über die wir sprechen, noch offen sind.

Zum Beispiel eröffnete der Händler eine Position, und dann begann sich die Marktsituation entgegen den Prognosen zu entwickeln, sodass der Handel einen Verlust brachte. Dieser Verlust wird den variablen Drawdown darstellen.

Ein solcher Drawdown wird auch als schwebend oder vorübergehend bezeichnet, da sich die Situation ein oder zwei Tage später entweder zum Guten oder zum Schlechten ändern kann.

Sobald der Handel geschlossen ist, wechselt der Drawdown jedoch von einem Floating zu einem fixiert eins.

Ein fester Drawdown kann wiederum von den folgenden Arten sein:

  • Absolute
  • maximal
  • relativ

Absoluter Drawdown

Absolute Der Drawdown ist der größte Verlust im Vergleich zum ursprünglichen Betrag auf dem Handelskonto. Um den absoluten Drawdown zu berechnen, müssen wir den von der Zinsstrukturkurve erreichten Mindestwert von der Anfangssumme der Einzahlung abziehen.

Beispiel 1

Die anfängliche Summe beträgt 10,000 US-Dollar. Während des Handels war die Summe nie weniger als 7,000 US-Dollar. Also ziehen wir 7,000 US-Dollar von 10,000 US-Dollar ab und erhalten 3,000 US-Dollar.

Dieser Wert wird als aktueller absoluter Drawdown betrachtet. Warum nennen wir es aktuell? Die Sache ist, dass die Summe auf dem Konto unter 7,000 USD fallen könnte und sich der absolute Drawdown ändern wird. Insgesamt ist dieser Wert weder für den Händler noch für den Anleger, der die Statistiken des Managers analysiert, sehr aussagekräftig.

Maximaler Drawdown

Maximal Drawdown ist ein Indikator, der als Differenz zwischen dem aktuellen Maximum und dem Minimum der Einzahlung berechnet wird. Es ist zu beachten, dass wir für die Berechnung nicht den Minimalwert der Einzahlung in ihrer Geschichte verwenden, sondern den Minimalwert, den die Einzahlung bei Erreichen des Maximums erreicht hat.

Beispiel 2

Die anfängliche Einzahlung betrug 10,000 US-Dollar. Dann fiel es nach einer Reihe unglücklicher Trades auf 8,000 Dollar; dann wuchs es auf 15,000 Dollar und ging dann auf 13,000 Dollar zurück.

In diesem Fall betrug der maximale Betrag für die Einzahlung 15,000 USD und der minimale Wert nach dem maximalen Wert 13,000 USD. Der maximale Drawdown ist also die Differenz zwischen 15,000 und 13,000 US-Dollar oder 2,000 US-Dollar.

Relativer Drawdown

Relativ Der Drawdown wird als vorheriger Index berechnet, jedoch in Prozent und nicht in der Währung.

Gründe für Drawdowns

Gründe für Drawdowns

Ich werde immer wieder wiederholen, dass schlechter Handel durch die falsche Wahl einer Strategie und einen Mangel an erklärt werden kann Risikomanagement und Geld-Management. Selbst wenn der Händler alle diese Elemente des Handels hat, können sie durch ihre Psychologie und / oder persönliche Disziplin verraten werden.

Die Fehler werden durch eine Erhöhung des Handelsvolumens, unvernünftige und chaotische Käufe und Verkäufe aufgedeckt. Sperrung und mit dem Martingale. Natürlich könnte dies alles funktionieren, aber es wird nicht systematisch sein.

Wenn Sie zu oft Drawdowns haben, sollten Sie sich etwas überlegen wie: "Handle ich richtig?". Ich meine, Sie können Ihre Gewinne und Verluste planen, wenn Ihr Handelssystem im Einklang mit dem Markt steht und Ihr Geldmanagement Ihnen hilft, Drawdowns schnell zu vermeiden und Gewinne zu akkumulieren.

Wenn Ihr Handelskonto in erster Linie in einen Drawdown gerät, müssen Sie dies akzeptieren. Jeder Trader hat irgendwann einen Drawdown und seine Präsenz auf dem Konto ist praktisch normal, die Frage ist in seiner Größe.

Ein erfahrener Trader wird niemals zulassen, dass ein Drawdown zu tief wird. Umgekehrt kann ein Anfänger leicht 40% oder sogar 70% der Einzahlung verlieren, indem er sich daran hält, Trades zu verlieren und neue hinzuzufügen. Wenn Sie mit dem Grundsatz, dass ein Drawdown normal ist, nicht einverstanden sind und das Gegenteil des Marktes beweisen, können Sie das Problem einfach verschlimmern und am Ende Ihr gesamtes Kapital verlieren.

Für einen Anfänger würde ich empfehlen zu entscheiden, welche Summe eines Drawdowns für ihn normal ist und welche nicht. Diese Entscheidung wird ohne Zweifel subjektiv sein. Für einige Menschen ist ein Verlust normal, wenn er 10% nicht überschreitet, während andere einen Verlust von 50% leicht verkraften können.

Ich würde die folgenden Ebenen herausgreifen:

  • Bis zu 15% - ein normaler Drawdown.
  • 16% - 30% - noch keine Panik, aber es ist an der Zeit, die Risiken und die Intensität des Handels zu verringern. Die Marktsituation und -dynamik sowie der Zustand Ihres Handelsinstruments sind zu überarbeiten.
  • 31% - 60% - das Ende nähert sich. Wenn der Drawdown über 30% liegt, sollten Sie den Handel einstellen und eine Pause einlegen und dann mit Ihrer überarbeiteten Strategie zurückkehren.

Ich möchte Sie daran erinnern, dass diese Zahlen nur der Klarheit halber hier sind. Sie können sich je nach Temperament des Händlers und seinem Handelsstil ändern. Meiner Meinung nach ist ein Verlust von 50% der Anzahlung und mehr jedoch nicht akzeptabel.

Wenn das "komfortable" Niveau des Drawdowns festgelegt ist, ist es Zeit, Ihren Handel zu analysieren. In diesem Fall kann ein Kontoauszug oder das Tagebuch Ihres Händlers (wenn Sie alle Trades im Auge behalten) eine gute Hilfe sein. Nachdem wir den Handel analysiert haben, werden wir herausfinden, ob die Reihe der verlorenen Trades mit Ihrer Strategie übereinstimmt oder nicht, ob sie systematisch war oder nicht, ob Sie Ihre Risiko- und Volumengrenzen überschritten haben.

Aufgrund meiner eigenen und der Erfahrung anderer Leute könnte ich sagen, dass 8 von 10 verlorenen Trades durch das Fehlen (oder die Verletzung) einer Handelsstrategie und / oder des Handels erklärt werden können Methoden des Geldmanagementssowie durch Überschreiten von Risikolimits.

Wie entkomme ich einem Drawdown?

Wie entkomme ich einem Drawdown?

Wir nähern uns nun dem Teil, der der Grund dafür ist, dass Sie damit begonnen haben, dies zu lesen. Auch hier ist eine Inanspruchnahme eines Kontos eine natürliche Situation, die Sie kaum vermeiden werden. Es kann jedoch immer optimiert und sein Einfluss auf das Konto minimiert werden. All dies ist ziemlich einfach zu tun: Sie müssen die Regeln des Geld- und Risikomanagements und Ihre Strategie befolgen. Für die meisten Menschen werden meine Worte banal erscheinen. Dies liegt daran, dass nicht alle Leser einen strengen Finanzplan, eine Handelsstrategie, Risiko- und Geldmanagementsysteme haben. Der erste Schritt aus dem Drawdown besteht also darin, das oben Genannte zu Ihrem Handel hinzuzufügen.

Was tun wir jedoch, wenn das Konto einen Drawdown und einen ziemlich ernsten hat?

Es gibt ein Gesetz: Je tiefer der Drawdown, desto länger dauert es, bis Sie ihn verlassen. Wenn der Händler das Pech hatte, in 50-2 Trades 3% der Einlage zu verlieren, ist es unwahrscheinlich, dass er das Kapital in ebenso kurzer Zeit wiederherstellt.

Im Internet finden Sie viele Mittel zum Zählen, Sperren und Verwenden des Martingale. Befürworter dieser Methoden sind jedoch auch da. Da ich kein Argument anfangen möchte, werde ich sagen, dass sowohl das Mitteln als auch das Sperren dem Trader viel Gutes tun können, wenn er die Tricks kennt.

Die Hauptnuancen, einem Drawdown zu entkommen

Stellen Sie sich vor, der Händler eröffnete einen Trade, um zu kaufen, aber der Preis begann zu sinken, sodass der Trade verlor. Um den Verlust auszugleichen, eröffnet der Händler einen weiteren Handel mit das Ganze Volumen verdoppelt. Leider stellt sich heraus, dass der zweite Trade ebenfalls verliert. In einer solchen Situation geraten viele Anfänger in Panik und wenden sich an erfahrene Händler, um Hilfe zu erhalten. Dadurch verlieren sie Zeit und erhöhen den Drawdown.

Hier sollte der Händler einige Locking Trades eröffnen, um das Wachstum von Verlusten zu begrenzen. Eine Sperre gibt ihnen Zeit für Analysen, Beruhigung und Ausarbeitung von Taktiken zum Ausgleich der Verluste. Ein Schloss ist jedoch weder ein Allheilmittel noch ein Gral. Es gibt dem Händler nur Zeit, die Marktsituation zu überarbeiten, den Drawdown zu begrenzen und die Taktik zu ändern. Wenn der Drawdown größer als 15% ist, kann das Sperren dem Händler falsche Hoffnungen auf ein gutes Ergebnis geben, wenn der Handel unsystematisch bleibt.

Beispiel 3

Stellen wir uns vor, wir handeln mit dem EUR / USD-Paar. Die Einzahlungsgröße beträgt 3,000 USD. Wir haben uns für den Kauf von Trades geöffnet, die verloren haben. Beide hatten eine Größe von 0.3 Losen, der Verlust im ersten Fall betrug 300 USD, während er im zweiten Fall 150 USD betrug. Somit haben wir noch 2,550 USD für den weiteren Handel.

In dieser Situation können wir 2 Locking Trades mit dem gleichen Volumen wie zuvor oder 1 Trade mit einer Größe von 0.6 Lots eröffnen. Wenn wir nur die verlorenen Trades schließen, beträgt der Drawdown 450 USD, der psychologische Druck lässt uns dies jedoch nicht zu. Ein unerfahrener Spekulant bittet einen erfahrenen um Hilfe. Letzterer empfiehlt, den variablen Verlust einfach zu schließen und die Kontogröße später mit einer Reihe von Trades wiederherzustellen. Sie empfehlen jedoch möglicherweise den Parallelhandel mit kleineren Volumina.

Eine neue Reihe von Trades wird auf dem ursprünglichen Handelssystem basieren, wenn es zuvor positive Ergebnisse erbracht hat, oder wird auf einigen neuen Ansätzen basieren. Die Arbeit wird jedoch durch kleinere Mengen erledigt, beispielsweise 0.1 Lose und die Zielwerte der Take-Profit- wird bescheidener sein: keine 100, aber sagen wir 30 Punkte. Wenn wir also 0.1 Lot handeln und 30 Punkte in jedem Trade verdienen, benötigen wir 15 profitable Trades, um den Verlust von 450 USD auszugleichen. In diesem Fall benötigen wir natürlich mehr Zeit als erwartet, aber dies ist nicht so relevant, wenn es uns gelingt, das Konto wiederherzustellen.

Die Martingale-Methode schlägt vor, einen doppelten Handel in die entgegengesetzte Richtung zu eröffnen. Im obigen Beispiel hätten wir den Verlust von 300 USD sperren und ein 0.6-Lot in Handelsgröße eröffnen sollen, das auf einen Take Profit von 100 Punkten abzielt. Wenn alles reibungslos verläuft, würde unser Gewinn 600 USD betragen, und nach Abzug des vorherigen Verlusts würden wir 300 USD Nettogewinn erzielen.

Wie Sie vielleicht bemerkt haben, haben Sie durch das Sperren Zeit, Ihre Entscheidungen zu überarbeiten, während die Martingale-Methode dabei hilft, die Verluste aggressiv auszugleichen. Sie sollten sich jedoch daran erinnern, dass das Risiko, noch mehr zu verlieren, zunimmt.

Es liegt an Ihnen, zu entscheiden, ob der Ausgleich des Verlusts das Risiko wert ist.

Zusammenfassung

Ein Drawdown ist eine unangenehme Sache, aber es wird Ihnen gut gehen, wenn Sie ihn nicht zu sehr vertiefen lassen.

Wenn Sie sich bereits in einem Drawdown befinden, müssen Sie Folgendes tun:

  • Wenn Sie eine vertrauenswürdige Strategie verwenden, die viele Male einen Gewinn gebracht hat, sollten Sie einfach die Verluste sperren und weiterhin mit derselben Strategie handeln, jedoch mit einem milderen Geldverwaltungssystem.
  • Wenn Sie an der Wirksamkeit Ihrer Strategie zweifeln, sperren Sie die Verluste und suchen Sie nach einer neuen.

Solange es keine festgelegten Möglichkeiten gibt, einem Drawdown zu entkommen, müssen Sie einfach weiter handeln. Sie müssen die Schwachstellen Ihrer Strategie finden und versuchen, sie zu beheben. Die Überarbeitung Ihrer Risiko- und Geldmanagementregeln ist ebenfalls effizient.

Seien Sie diszipliniert, halten Sie sich an die Regeln des Geldmanagements, handeln Sie systematisch und Drawdowns werden kein Problem.

Handelskonto eröffnen




Kommentare

Vorherige Artikel

Saudi Aramco bereitet Börsengang vor

Das Unternehmen wurde 1933 von der saudischen Regierung und einer US-amerikanischen Ölgesellschaft Standard Oil of California gegründet. Bis 1980 hatte die saudische Regierung durch Aktienkauf die volle Kontrolle über das Unternehmen erlangt, und jetzt ist Saudi Aramco die größte nationale Ölgesellschaft.

Nächster Artikel

Falsche Ausbrüche an Finanzmärkten: Wie erkennen und verwenden?

Hallo allerseits, heute werde ich über falsche Ausbrüche sprechen. In bestimmten Fällen kann es für den Händler unklar sein, ob es zu einem Ausbruch des Widerstandsniveaus gekommen ist, und daher wird sich der Aufwärtstrend fortsetzen. Ein solcher Ausbruch könnte falsch sein, so dass sich der Preis ziemlich bald umkehren und in den […]