FedEx: Der Boden ist nah

FedEx: Ganz unten

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FedEx: der Beginn des Abwärtstrends

Bereits im Oktober 2018 habe ich in meinem Artikel „FedEx sucht nach neuen Tiefs“ darauf geachtet FedEx (NYSE: FDX). Die Fundamentalanalyse ergab dann keine Gründe für einen Kursrückgang des Aktienkurses. Ich wagte daher anzunehmen, dass die negativen Nachrichten später folgen würden, wenn die Aktien fallen.

Leider geschah dies genau für die Anleger, die die Aktien gekauft haben. Und die Probleme des Unternehmens waren viel schwerwiegender als angenommen.

Für 2018 prognostizieren wir einen Rückgang auf 180 USD pro Aktie. Tatsächlich hat der Preis diese Niveaus durchbrochen und wurde Anfang 160 bei 2019 USD gehandelt.

Ein Jahr später in dem Artikel „FedEx: Immer noch auf dem Weg nach untenIch wandte mich wieder der Firma zu. Ich korrigierte meine Prognose und wies auf die Möglichkeit eines weiteren Rückgangs hin, solange das Unternehmen keine positiven Veränderungen erfahren hatte.

Und ich kehre heute zu diesem Unternehmen zurück, um zu kommentieren, dass seine Position auf dem Markt der Postzustellung noch schlechter geworden ist. Der Grund liegt in der Tatsache, dass das Management die Aufnahme durch Amazon nicht ernst genommen hat. Jetzt ist der ehemals beste Kunde ein ernstzunehmender Rivale von FedEx geworden.

Amazon und die Lieferservice-Partner

Erinnern wir uns, wie alles begann.

Vor einem Jahr kündigte Amazon sein neues Projekt an DSP (Lieferservice-Partner), damit Geschäftsleute ihre Geschäfte organisieren können, indem sie Waren unter dem Markennamen Amazon liefern. Das Segment musste die sogenannte „Last Mile“ -Lieferung vertuschen. Dies bedeutet die Lieferung von der Klassifizierungseinheit an den Kunden.

FedEx, das über 50 Jahre Erfahrung in der Frachtlieferung und die größte Anzahl von Flugzeugen in diesem Segment verfügt, äußerte sich recht ruhig über die Idee von Amazon und versicherte den Investoren, dass die Lieferung auf der „letzten Meile“ nicht die Priorität des Unternehmens sei. Es konzentrierte sich hauptsächlich auf Dienstleistungen für Unternehmen, da die Rentabilität dort höher war.

Mit anderen Worten, das Unternehmen hat seinen Platz für die Rivalen frei gemacht, was sofort von übernommen wurde United Parcel Service Inc. (NYSE: UPS). Sie modernisierten ihre Geräte, investierten rund 30 Milliarden in sie, stellten das Personal neu zusammen und erweiterten die Partnerschaft mit Amazon.

Am Ende, während die FedEx-Aktien nach dem Boden suchten, erholten sich die UPS-Papiere und näherten sich ihren historischen Höchstwerten.

FedEx-Vertrag mit Amazon ist abgelaufen

Dann folgte ein weiterer FedEx-Fehler: Im Sommer 2019 ergriffen sie ihre Partnerschaft mit Amazon und weigerten sich, den auslaufenden Vertrag für die Luftzustellung zu verlängern. Den Investoren wurde mitgeteilt, dass die Partnerschaft mit Amazon nicht mehr als 2% des Gewinns in diese Richtung brachte. Ob es so war oder nicht, die Investoren glaubten nicht und wurden die Aktien immer wieder los.

Amazon verbietet FedEx die Lieferung von Waren

Die Situation ist zu dem Zeitpunkt gekommen, als Amazon FedEx die Lieferung der „letzten Meile“ für Prime-Kunden untersagte. Der Grund war die vorzeitige Lieferung; Gleichzeitig leistet UPS, das seine Geräte modernisiert hat, gute Arbeit und bleibt Partner von Amazon. Dies war ein weiterer Schlag für FedEx. Dies sieht aus wie ein Kampf zwischen Amazon und FedEx.

FedEx-Aktien hoffen auf eine schnelle Erholung

Es darf jedoch nicht vergessen werden, dass FedEx eines der größten Postunternehmen der Welt ist. Obwohl Amazon ein großer Kunde ist, nutzen viele andere Unternehmen auf der Welt FedEx-Dienste. Es wäre also unklug zu glauben, dass das Ende des Unternehmens nahe ist.

In dieser Situation könnte der Rückgang als gute Gelegenheit für den Kauf von Aktien angesehen werden. Dann müssen wir nur noch auf gute Nachrichten warten und sehen, wie der Gewinn wächst. Ja, das gleiche war mit Facebook (NASDAQ: FB) und der Skandal um das Datenleck. Die Aktien fielen im Preis und die Anleger begannen, sie zu kaufen.

Die Anleger beschlossen, dasselbe mit FedEx-Aktien zu tun. Nach einem starken Rückgang stieg das Handelsvolumen nahe 150 USD deutlich an. In den folgenden drei Monaten erreichte der Aktienkurs fast 200 USD.

FedEx-Aktien hoffen auf eine schnelle Erholung

Leider war dies das Ende des Wachstums. Anstelle einiger guter Nachrichten veröffentlichte FedEx einen schrecklichen Bericht für das zweite Quartal, dann für das dritte. Nach dem dritten Bericht fiel der Aktienkurs während einer Sitzung um 12%, was den größten Rückgang an einem Tag in den letzten 11 Jahren darstellte.

Finanzbericht für das dritte Quartal 2019

Der Gewinn des Unternehmens erreichte 17.3 Mrd. USD gegenüber den prognostizierten 17.6 Mrd. USD oder 17.8 Mrd. USD im dritten Quartal 2018. Der Nettogewinn ging von 935 Mio. USD auf 560 Mio. USD zurück.

FedEx-Einnahmen

Auf dem Diagramm können wir sehen, dass das Einkommen 2019 nie höher als prognostiziert war und sein Wachstum fast zum Stillstand kam. Der Finanzdirektor Alan Graf wies auf einer Konferenz auf den Aktienhandel unten hin. Aber sobald der Markt geöffnet war, gingen sie weiter zurück.

Die Investoren hören auf, an das Unternehmen zu glauben

Die Investoren glauben dem Management nicht mehr. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Prognose für die Aktienrendite im Jahr 2020 von 11-13 USD pro Aktie auf 10.25-11.50 USD gesenkt.

Das Scheitern des dritten Quartals Alan Graf erklärt, wie üblich durch den Handelskrieg zwischen China und den USA. Abgesehen davon wies er auf einige Tatsachen hin, die zuvor offensichtlich waren. Dazu gehören der Verlust eines Großkunden (Amazon), ein wettbewerbsfähigeres Preisumfeld und eine Kalenderverschiebung, aufgrund derer sich der Gewinn aus der Cyber ​​Week auf das vierte Quartal 2019 verlagerte.

Wenn wir uns auf die Cyber ​​Week verlassen, können wir im vierten Quartal mit einer gewissen Steigerung der Einnahmen des Unternehmens rechnen, aber die Hoffnungen sind schwach, da Amazon die Lieferung der „letzten Meile“ vor Weihnachten und Neujahr verboten hat.

Ich würde gerne aufhören, über FedEx-Probleme zu sprechen, aber es gibt noch einen weiteren Faktor, der erwähnt werden muss.

FedEx ist nicht bereit für den Brexit

Nach den Parlamentswahlen in Großbritannien steht der Brexit noch näher und Amazon sucht nach Lagergebäuden außerhalb Großbritanniens, um seinen europäischen Kunden weiterhin schnell und reibungslos Fracht zu liefern.

FedEx kaufte 2015 das TNT-Postversandunternehmen in Europa für 4.8 Milliarden USD, und das Unternehmen hat noch keinen Arbeitsplan für den Fall eines harten Brexit. Darüber hinaus ist das Unternehmen noch nicht vollständig in FedEx integriert. Alles in allem ist diese Richtung auch ein Misserfolg, der zusätzliche Kosten verursachen kann.

Technische Analyse der FedEx-Aktien

Wenn die fundamentalen Daten keine Hoffnung geben, müssen wir uns der technischen Analyse zuwenden. Vielleicht finden wir hier einen Hinweis darauf, ob FedEx-Aktien den Tiefpunkt erreicht haben oder weiter fallen werden.

Wir alle wissen, wie sich der Marktpreis bildet. Wenn die Nachfrage hoch und das Angebot niedrig ist, steigt der Aktienkurs und umgekehrt. Die Aktien werden aufhören zu fallen, wenn jemand anfängt, sie zu kaufen. Wenn die Käufer aktiv werden, erscheinen Unterstützungsniveaus in der Grafik, aus denen hervorgeht, welche Preise die Anleger für den Kauf als akzeptabel erachten.

Technische Analyse der FedEx-Aktien

Derzeit hat sich auf dem FedEx-Chart eine Unterstützung im Bereich zwischen 146 USD und 150 USD pro Aktie gebildet. Mit anderen Worten, alles unter 150 USD wird von Investoren gekauft. Dies könnte auch an den Volumina bemerkt werden, die in der Nähe dieser Niveaus wachsen.

Diese Spanne wurde aufgrund des schlechten Finanzberichts für das dritte Quartal früher ausgebrochen. Der Preis erholte sich jedoch später. Damit haben die Anleger gezeigt, dass sie weiterhin auf das Wachstum des Aktienkurses hoffen.

Das Quartalsergebnis des Unternehmens erwies sich erneut als Fehlschlag. Ich habe viele Zweifel, dass die Anleger an der gleichen Meinung wie vor ein paar Monaten festhalten werden.

Zusammenfassung

Also schließen wir. Wenn der Aktienkurs unter 145 USD fällt, ist die Chance für eine Umkehrung des Abwärtstrends in den kommenden 3 Monaten nahezu Null, sodass die Möglichkeit besteht, mit dem erneuten Fall des Aktienkurses Geld zu verdienen, und das nächste Unterstützungsniveau könnte bei 120 USD sein.

Wenn der Preis jedoch über 150 USD steigt, können die Aktien bis zur Veröffentlichung der Finanzergebnisse für das vierte Quartal über diesem Niveau bleiben.

Was wir jedenfalls sehen können, sind die Anleger, die bereits FedEx-Aktien unter 150 USD kaufen, was bedeutet, dass der Boden nahe ist. Aber ich würde auf 120 USD warten, da das Unternehmen mit zu vielen Problemen konfrontiert ist.

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Frohe Weihnachten, Leser !!!

Vielen Dank für dieses tolle Jahr. Frohe Weihnachten und ein glückliches Neues Jahr!

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Langjährige Erfahrung mit erfolgreichem Handel, persönlichen Strategien und einigen veröffentlichten Büchern haben Ross populär gemacht, und er hat es verdient. Die Ross-Haken sind ein einfaches, aber effizientes Instrument der technischen Analyse, das den Markteintritt mit geringem Risiko in Richtung des neuen Trends ermöglicht