Gazprom - Sollte man nach Beginn einer absteigenden Korrektur ein neues Wachstum erwarten?

Ansichten: 17
Lesezeit: 5 min



Letzten Sommer, Gazprom Aktien zeigten eine ausgezeichnete Aufwärtsdynamik und brachen schließlich den Seitwärtskanal, in dem sie sich seit mehreren Jahren bewegt hatten. Aus technischer Sicht ist nichts Außergewöhnliches passiert: Sobald der Preis einen Seitwärtskanal verlässt, steigt die Volatilität und sie können leicht die Entfernung zurücklegen, die der Breite dieses Kanals in Richtung eines Ausbruchs entspricht. Genau das haben wir in der Gazprom-Tabelle gesehen

Bullen konnten den Aufwärtstrend jedoch lange Zeit nicht unterstützen, so dass sich der Preis derzeit vom Widerstandsbereich nahe 250 erholt. Im Allgemeinen gibt es einige gute Neuigkeiten, die Bullen helfen könnten, diesen Bereich zu durchbrechen und darüber zu korrigieren . In diesem Fall liegt das Aufwärtsziel bei 370. In diesem Fall könnte die Aktie in die Zeit vor der Krise von 2008 zurückkehren.

Positiv für weiteres Wachstum

Viele Anleger bemerken das Interesse ausländischer Anleger am russischen Aktienmarkt: Es wird unterschätzt, aber es bestehen gute Chancen, den Trend von 2019 in diesem Jahr fortzusetzen. Die Aktien wuchsen sogar zum Zeitpunkt des Rückgangs des Nettogewinns des Unternehmens, der im Vergleich zu 27.7 2018% verlor.

Die Rentabilität ähnlicher internationaler Zeitungen liegt bei etwa 20%, während die russischen einen Gewinn von 7% erzielen. Hier sahen wir sowohl ein Wachstum der Oi-Preise als auch eine Seitwärtsbewegung, aber nichts stürzte ab, was die Anleger dazu zwang, in Zeiten globaler wirtschaftlicher Stabilität Aktien zu kaufen. Darüber hinaus stieg sogar der russische Rubel gegenüber dem USD von 61 auf 69.

Ein positiver Moment ist hier die überarbeitete Dividendenpolitik. Es ist gemeint, dass die Aktionäre zum Jahresende 2021 einen Nettogewinn von 50% als Dividendenausschüttung erwarten können. Dies wird natürlich schrittweise in Kraft treten, kann aber die Wertpapiere des Unternehmens stark unterstützen.

Was kann für das Wachstum negativ sein?

Der fallende Ölmarkt kann ernsthafte Risiken verursachen, da er eine Korrektur nach unten erzwingt, die in den letzten Tagen zu beobachten ist. Der Preis erholte sich vom Widerstandsbereich bei 71 USD und erreichte die Unterstützung bei 55.85 USD. Der Ausbruch dieses Bereichs kann den Preis nach unten drücken und 50 USD erreichen.

Wenn Bären 50 Dollar brechen, brechen sie die Abwärtsgrenze des aufsteigenden Kanals und testen 45 Dollar. Wenn sich der Markt jedoch von 50 USD erholt und die Bullen den Preis wieder über 55 USD halten können, kann das Instrument mit dem prognostizierten Ziel von 85 USD weiter wachsen. Der Januar 2020 war ziemlich aggressiv, wenn es um Ölpreisverfall und Druck auf den russischen Aktienmarkt ging. Darüber hinaus reagierte der Rubel mit einer starken Erholung von 60 USD.

Dieser Winter ist ziemlich warm und viele Analysten sprechen über den Rückgang der Gasversorgung. Auch die Erdgaspreise fallen weiter: Sie liegen sehr nahe am Niveau von 2016, was den Kurs der Gazprom-Aktien unter Druck setzen könnte. Aus technischer Sicht kann der derzeitige Rückgang jedoch eine Erholung erzwingen, und ein potenzielles Ziel dieser Bewegung könnte bei 3.00 liegen.

Ein weiterer negativer Moment ist der Rückgang der Empfehlung von Merrill Lynch. Analysten empfehlen, Aktien zu halten, geben jedoch keine Prognosen zum Kauf ab. Zuallererst werden solche Schätzungen und Empfehlungen aufgrund von Erwartungen gegeben, die einen weiteren Rückgang der Gaspreise während des gesamten Jahres 2020 implizieren.

Nun, die Preise sind hier wirklich niedrig. Noch etwas früher haben wir über eine mögliche Erholung aus technischer Sicht gesprochen, aber es muss eine Bestätigung geben, bevor wir von einem neuen Wachstum ausgehen können. Möglicherweise fallen die Preise viel tiefer, bevor sich der Markt umkehren kann. Darüber hinaus erwähnen ausländische Analysten eine erhebliche Verbesserung des Wettbewerbs in Europa und einen Anstieg der Lagerbestände, wiederum aufgrund eines warmen Winters. Ein weiterer Nachteil ist eine deutliche Ausweitung der Flüssiggasproduktion.

Langzeitanalyse der Gazprom-Aktien

Wenn wir uns das Wochen-Chart ansehen, gibt es einen steigenden Kanal und der Preis „klammert“ sich gerade an seine obere Grenze. Wie wir sehen können, waren die Bullen nicht stark genug, um den Preis über 280 zu drücken, wodurch die obere Grenze des Kanals durchbrochen und weiteres Wachstum erzwungen wurde. In diesem Fall kann der Preis leicht getestet werden 360 oder sogar höher getestet haben. Wahrscheinlich gab es einen starken Druck durch den Rückgang der Ölpreise im Januar sowie den neuen Ausbruch des chinesischen Coronavirus

Die gleitenden Durchschnitte weisen ebenfalls auf eine stark steigende Tendenz hin. Wir sollten beachten, dass das „Goldene Kreuz“ im März 2019 das erste seit 2008 war. Es könnte ein starkes Signal sein, den langfristigen Aufwärtstrend der Aktie wieder aufzunehmen.

Eine gute Unterstützungslinie kann in der Nähe von 175-200 gefunden werden. Wie wir sehen können, ist dieser Bereich auf dem Preisdiagramm selbst gut sichtbar. Wenn wir auch auf die steigende Trendlinie beim RSI achten, werden wir feststellen, dass die Linie noch nicht getestet wurde, was bedeutet, dass wir erwarten können, dass die Gazprom-Aktien tiefer fallen. Zuvor hatte der RSI den Beginn des Wachstums angezeigt. Wie wir sehen können, haben sich die Preise nach dem Testen umgekehrt und den Seitwärtskanal durchbrochen. Aus diesem Grund werden konservative Händler wahrscheinlich darauf warten, dass die absteigende Korrektur fortgesetzt wird, und erwägen, Long-Positionen nur in der Nähe des Unterstützungsbereichs zu eröffnen. Wenn der Preis 175 bricht, setzt sich der Rückgang fort und die Preise kehren auf die Tiefststände zurück.

Mittelfristige Analyse der Gazprom-Aktien

Auf dem Tages-Chart besteht das Potenzial für ein Head & Shoulders-Umkehrmuster. Wie wir sehen können, gibt es die Oberseite des Musters und seine linke Schulter. Um das Muster zu vervollständigen, muss der Preis nach oben springen und das Widerstandsniveau bei 255 testen. Erst danach können wir erwarten, dass das Instrument weiter fällt. In diesem Fall könnte das Abwärtsziel bei 165 liegen. Ein starkes Signal zur Bestätigung einer weiteren absteigenden Korrektur ist ein Ausbruch der steigenden Trendlinie am RSI, was einen Rückgang von weniger als 175 impliziert. Dank eines früheren deutlichen Wachstums ist dieses Signal jedoch möglicherweise nicht genug für den Markt. Um es abzubrechen, muss der RSI-Indikator die Trendlinie nach oben durchbrechen und dort fixieren.

Dieses negative Szenario ist jedoch möglicherweise nicht mehr gültig, da der Aktienkurs explodiert und 280 bricht. In diesem Fall wird das Umkehrmuster aufgehoben und das Instrument wächst möglicherweise weiter über 320. Deshalb wird kurzfristig auch der Preis erwartet zu fallen und, wie wir sehen können, ist ein konservativer Unterstützungsbereich in der Nähe von 175-165. Wenn Bullen in der Lage sind, diesen Bereich zu halten, können die Aktien ihr stetiges Wachstum fortsetzen.

Natürlich sollten wir nicht ausschließen, dass der Preis nur ein Dreieck anstelle eines Umkehrmusters bildet. Selbst in diesem Fall ist es jedoch sehr wichtig, dass der Preis das Widerstandsniveau durchbricht, was ein weiteres Wachstum bestätigen wird.

Fazit

Im Jahr 2019 zeigten die Aktienkurse von Gazprom eine gute Aufwärtsdynamik, wahrscheinlich dank des Ölpreiswachstums und der insgesamt steigenden Stabilität des russischen Rubels. Im Moment fallen beide, ich meine Öl und RUR, und setzen damit die Aktienkurse von Gazprom und den russischen Aktienmarkt unter Druck. Ein warmer Winter und sinkende Gaspreise tragen ihren Teil dazu bei. Ein positiver Faktor, der Bullen vorübergehend unterstützen kann, ist das Wachstum der Dividendenausschüttungen des Unternehmens.

Aus technischer Sicht ist der Preis derzeit mit einem starken Widerstandsniveau konfrontiert. Wenn die Bullen das aktuelle Niveau nicht halten und der Preis weiter fällt, kann das Instrument in naher Zukunft 175 erreichen und testen. Dieser Bereich wird für weiteres Wachstum sehr interessant aussehen. Aus diesem Grund stimmen wir möglicherweise den Prognosen von Merrill Lynch und der Schlussfolgerung zu, dass die aktuellen Niveaus für die Erhöhung von Long-Positionen nicht sehr vielversprechend sind. Es wird wahrscheinlich besser sein, zu warten, bis der Preis die absteigende Korrektur abgeschlossen hat, und erst danach nach starken Signalen zu suchen, um das Instrument zu kaufen.

Handelskonto eröffnen




Kommentare

Vorherige Artikel

Handelsstrategien, die eine Revolution waren: Handel mit Chaos-2 von Bill Williams (Teil 3)

In diesem Beitrag werde ich über die zweite Ausgabe von Trading Chaos von Bill Williams sprechen. In diesem Buch führte der Bestsellerautor einen neuen Begriff ein, TradeVesting, eine Kombination aus Handel und Investition.

Nächster Artikel

Eine Woche auf dem Markt (02/10 - 02/16): Die Kommentare der Fed und der EZB könnten im Mittelpunkt stehen

Die zweite Februarwoche wird einen den Anlegern bekannten Statistikfluss bringen, aber die Aufmerksamkeit kann auf die Reden der Leiter der US-Notenbank und der Europäischen Zentralbank gerichtet sein. Die durch die Coronavirus-Situation hervorgerufenen Emotionen der Marktteilnehmer lassen nach und geben anderen Katalysatoren Raum.