Swaps auf Forex: Anwendungsbeispiele

Erklärung der Bedeutung eines Forex-Swaps: Anwendungsbeispiele

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In diesem Artikel werden wir die Verwendung von Swap auf Forex diskutieren. Swaps können die Dynamik von Währungspaaren erheblich beeinflussen und langfristige Markttrends bilden.

Was ist ein Tausch und wie funktioniert er?

Ein Tausch on Forex ist eine Operation zum Ein- oder Auszahlen von Geld, um eine offene Position auf den nächsten Tag zu verschieben. Bei Forex wird ein marginales Handelssystem verwendet, das die Verwendung von geliehenem Geld in Form von Großgeldern ermöglicht Hebelwirkung. Wenn also eine Position auf den nächsten Tag verschoben wird, treten die Regeln für die Interbank-Gutschrift in Kraft.

Forex-Swaps hängen direkt von den Zinssätzen der Zentralbanken für jede Währung ab. Man könnte sagen, dass die Währung des gekauften Paares hinterlegt wird, während die verkaufte Währung ausgeliehen wird. Je größer der Unterschied zwischen den Währungskursen des Paares ist, desto größer ist der Swap. Je nachdem, ob wir ein Währungspaar kaufen oder verkaufen, wird ein Swap auf unser Konto eingezahlt oder von diesem abgebucht:

  • A positiver Tausch ist ein Swap, der bei jeder Übertragung einer offenen Position auf dem Konto des Händlers hinterlegt wird. Es ergibt sich aus dem Kauf einer Währung mit einem hohen Zinssatz gegenüber einer Währung mit einem niedrigen Zinssatz. Zum Beispiel zum Verkauf USD / MXNwird ein positiver Swap auf Ihr Konto eingezahlt. Wir verkaufen den Dollar mit einem niedrigen Kurs (von 0.25%) und kaufen den mexikanischen Peso mit einem hohen Kurs (von 6.5%).
  • A negativer Swap ist ein Swap, der für jede Übertragung einer offenen Position vom Konto des Händlers abgebucht wird. Es ergibt sich aus dem Kauf einer Währung mit niedrigem Zinssatz gegenüber einer Währung mit hohem Zinssatz. Zum Beispiel zum Kaufen USD / ZAREin negativer Swap wird täglich zurückgezogen. Wir kaufen den Dollar mit einem niedrigen Kurs (von 0.25%) und verkaufen den afrikanischen Rand (RSA) mit einem hohen Kurs (von 5.25%).

Die Größe der Swaps hängt von der Differenz zwischen den Währungskursen und den Bedingungen ab, unter denen Ihr Broker mit Kreditinstituten zusammenarbeitet. Daher kann sich die Größe der Swaps für dieselben Paare je nach Broker erheblich unterscheiden. Bei Währungspaaren mit mehr oder weniger gleichen Zinssätzen können sowohl die Swaps für Käufe als auch für Verkäufe negativ sein.

Der Swap für ein Währungspaar wird jeden Tag (normalerweise um Mitternacht Serverzeit) ein- / ausgezahlt. Es gibt eine Besonderheit: Mittwochabend wird der Swap verdreifacht, während Freitagabend, wenn die Position auf Montag übertragen wird, der Swap einzeln bleibt. Dies ist, da die Position am Mittwoch eröffnet wurde, der Bewertungstag (der Tag, an dem die Handelsbedingungen erfüllt sind) Freitag ist.

Wenn Sie vorhaben, Ihre Position längere Zeit zu halten, ist es ratsam, den Einfluss von Swaps auf Ihre Position zu bewerten. Lesen Sie die Informationen auf der Website Ihres Maklerunternehmens sorgfältig durch. In einem beliebten Handelsterminal MetaTrader 4Um die Größe der Swaps anzuzeigen, klicken Sie im MarketReview-Fenster mit der rechten Maustaste auf das Währungspaar und wählen Sie die Menüzeile "Vertragsspezifikation".

Ein Tausch - MetaTrader 4
Ein Tausch - MetaTrader 4

Wie kann man mit Swaps Geld verdienen?

Dank der unterschiedlichen Zinssätze ermöglichen Swaps einen zusätzlichen Gewinn und können sogar langfristige Trends auf dem Markt bilden. Die Strategie, die auf der Verwendung positiver Swaps basiert, wird aufgerufen Handel führen. Die Idee der Strategie besteht darin, Positionen mit einem positiven Swap so lange wie möglich zu halten.

Um maximale Swaps zu erhalten, wählen wir ein Währungspaar mit einer großen Differenz zwischen den Zinssätzen der darin enthaltenen Währungen. Wenn Sie die Währung mit einem hohen Zinssatz gegen die mit einem niedrigen Zinssatz kaufen, können Sie jeden Tag einen guten positiven Swap für das Halten dieser Position erhalten.

Carry Trade funktioniert gut, wenn der Markt reibungslos läuft und die Aktienindizes stabil wachsen. Investoren haben keinen Grund zur Sorge, daher genießen sie die Möglichkeit, Geld zu verdienen, indem sie in die hochrentierlichen Währungen der Entwicklungsmärkte investieren. Investitionen in profitable Währungen können einen langfristigen Markttrend bilden.

Es gab eine Zeit (vor der Krise von 2008), in der der Kauf beliebt war GBP / JPY als Instrument des Carry-Handels. Das britische Pfund ist eine der führenden Weltwährungen und hatte zu dieser Zeit einen recht hohen Zinssatz von 5.0%. Der japanische Yen ist eine Währung mit niedriger Rendite und hat seit langem einen Zinssatz von 0.0%.

Der Kauf des hochrentierlichen Pfunds gegenüber dem niedrigrentierlichen Yen brachte jeden Tag bedeutende Swaps mit sich. Dies bildete einen langfristigen Aufwärtstrend der GBP / JPY Paar, das fast bis Anfang 2008 auf dem Markt blieb, als die Bank of England den Zinssatz dringend senken musste, was das Ende des Carry-Trading dieses Paares war.

Ein Swap GBP / JPY
Ein Swap GBP / JPY

Beachten Sie, dass die Carry-Trade-Strategie hauptsächlich für Anleger und Händler geeignet ist, die ziemlich große Einlagen besitzen. Damit der Gewinn aus Swaps groß ist, müssen Sie mit einer ziemlich großen Position in den Markt eintreten und über einen angemessenen Sicherheitsspielraum verfügen, um sich gegen mögliche Drawdowns abzusichern. Für Händler mit eher kleinen Einlagen birgt dieser Handel aufgrund der großen Hebelwirkung und der Marktvolatilität ein erhöhtes Risiko.

Der Einfluss von Krisen auf Swaps

Wie ich oben erwähnt habe, bleibt der Carry Trade aktuell, während der Markt optimistisch ist und die führenden Aktienindizes wachsen. Und wenn der Markt von einer Krise heimgesucht wird - wie 2008 oder jetzt, 2020 -, führen Carry-Trade-Listen ihre Aktualität aufgrund eines raschen Rückgangs der Wechselkurse. Investoren verlassen die Währungen der Entwicklungsländer und gehen zu sicheren Häfen.

Die wichtigste Währung für sichere Häfen in Krisenzeiten ist der USD. Sein Kurs beginnt paarweise mit anderen Währungen zu wachsen. Weniger sichere, aber dennoch schützende Währungen sind der Schweizer Franken (CHF) und der japanische Yen (JPY), die sich auch in Krisen tendenziell verstärken. In der Zwischenzeit könnten die hochrentierlichen Währungen der Entwicklungsländer und die sogenannten Rohstoffwährungen (AUD, NZD, CAD) stark fallen.

Schauen wir uns als Beispiel zwei hochrentierliche Währungen an: den mexikanischen Peso (MXN) und den afrikanischen Rand (ZAR). Sie haben ziemlich hohe Zinssätze, was sie für den Carry-Trading attraktiv macht. Schauen Sie sich die Diagramme von an USD / MXN und USD / ZAR - Bis zum Beginn der aktuellen Krise handelten sie in einem begrenzten Bereich, und ihre Schwäche wurde durch positive Swaps ausgeglichen.

Nachdem die aktuelle Weltkrise, die durch die Ausbreitung des Coronavirus ausgelöst wurde, begonnen hatte, können wir ein schnelles Wachstum des Dollars in den Charts sehen. Die Anleger nahmen das Kapital aus schwachen Währungen heraus und transferierten es in den Dollar, was den Peso und den Rand fallen ließ. Selbst positive Swaps können die Verluste, die durch einen derart schnellen Rückgang entstehen, nicht kompensieren.

Swaps USD / MXN
Ein Swap USD / MXN
Swaps USD / ZAR
Ein Swap USD / ZAR

Bottom line

Forex-Swaps ermöglichen einen zusätzlichen Gewinn. Eine solche Handelsstrategie wird Carry Trade genannt. Diese Strategie ist vor allem für große Einlagen relevant, da sie eine lange Position halten und möglichen Drawdowns standhalten muss. In Krisenzeiten sollte der Carry Trade besser beiseite gelegt werden, da ein rascher Rückgang der hochrentierlichen Währungen zu ernsthaften Verlusten führen kann.




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