Fluggesellschaften am Rande des Bankrotts: Sollten wir Aktien verkaufen?

Fluggesellschaften am Rande des Bankrotts: Sollten wir Aktien verkaufen?

Ansichten: 96
Lesezeit: 7 min



Ein Monat ist seit der Veröffentlichung von my kaum vergangen Artikel über Fluggesellschaftenund der Markt ist bereits voller Gerüchte über eine der größten Fluggesellschaften, die sich dem Bankrott nähern.

In diesem Beitrag habe ich versucht, die weiche Version der Situation anzugeben. Darüber hinaus war es meine individuelle Meinung, die ein Fehler sein könnte. Die Zeit zeigt jedoch, dass die Dinge schlimmer sind als ich erwartet hatte.

Heute werde ich andere Aspekte von Risiken im Bereich des Luftverkehrs aufzeigen und Hinweise geben, wie man damit Geld verdienen kann. Außerdem haben wir bereits im ersten Quartal Informationen über die Einnahmen der Fluggesellschaften.

Wie ich bereits schrieb, baten 10 Fluggesellschaften die US-Regierung um finanzielle Hilfe, wodurch sich die Schuldenlast erhöhte. Solange der Passagierstrom ausgetrocknet ist, werden die Schulden äußerst schwer zu begleichen sein. Neben den Schulden benötigt das Unternehmen auch Wartungsarbeiten, einschließlich Ausgaben für Gehälter, Wartung von Flugzeugen usw.

Bevor die Fluggesellschaften in Schwierigkeiten gerieten, kauften die Kunden einige Monate vor dem Flug Tickets mit einem guten Rabatt. Eine Seite gab weniger für ihre Reisen aus, während die andere Flüge effizienter planen konnte.

Was hat sich in diesen Tagen geändert?

Auf dem Markt schlichen sich Gerüchte über den bevorstehenden Bankrott einer der größten Fluggesellschaften ein. Die erste Person, die erwähnte dies gilt offiziell als Generaldirektor von Boeing (NYSE: BA) David L. Calhoun. Er erwähnte jedoch nie den genauen Namen des Unternehmens, dem es möglicherweise gegenübersteht. Allein seine Aussage allein ließ viele Anleger bezweifeln, ob es heutzutage sinnvoll ist, in Aktien zu investieren, und viele Passagiere - ob sie ihre Tickets im Voraus kaufen sollten.

Einnahmen aus vorzeitiger Buchung in Gefahr

In diesen Tagen ist es bereits sehr mühsam geworden, eine Rückerstattung für Ihr Ticket zu beantragen. Nur zwei kleine Unternehmen - Allegiant Air (NASDAQ: ALGT) und Spirit Airlines Inc. (NYSE: SPEICHERN) - weiterhin Geld an ihre Passagiere zurückgeben, wenn sie sich weigern zu fliegen, aber selbst einige ihrer Kunden haben sich beschwert, dass sie ihr Geld nicht zurückbekommen haben.

Große Fluggesellschaften geben das Geld in der Regel nicht zurück - nur für den Fall, dass der Flug von der Fluggesellschaft selbst storniert wurde. Andernfalls erhält der Kunde einen Gutschein für die Summe des Tickets, das er bis zu einem bestimmten Datum verwenden kann. Es ist ziemlich einfach, aus der aktuellen Situation eine Schlussfolgerung zu ziehen. Im Falle einer Insolvenz eines Unternehmens erhalten die Kunden ihr Geld nicht zurück. Daher wird die Anzahl der vorgebuchten Tickets weiter sinken und die Kunden werden höchstwahrscheinlich zu kleineren Fluggesellschaften gehen.

Natürlich könnten einige sagen, dass es sicherer ist, mit großen Fluggesellschaften zu fliegen. Normalerweise ist das wahr. Sie haben neuere Flugzeuge, die technische Wartung ist moderner. Wenn sie jedoch die Kosten senken, kann dies auch Auswirkungen auf ihre Flugzeuge haben. Kleine Fluggesellschaften haben mehr Chancen, Finanzmittel zu finden, insbesondere wenn sie die Kunden ihrer größeren Konkurrenten gewinnen.

Warren Buffett hat die Aktien der Fluggesellschaften losgeworden

Es stellt sich heraus, dass sich die Situation verschlechtert oder große Fluggesellschaften. Es muss etwas dahinter stecken, dass Warren Buffett die Aktien aller 4 Unternehmen, die er gekauft hatte - mit einem Verlust für den Fonds - verkauft hat, unabhängig davon, ob er ein langfristiger Investor ist. Solche Anleger erweitern normalerweise ihre Portfolios, verkaufen jedoch nie, wenn die Aktien fallen. Die einzige Ausnahme ist ein Unternehmen, das kurz vor dem Bankrott steht.

Finanzielle Ergebnisse

Lassen Sie uns nun einen Blick auf die Unternehmen werfen, die ihre Schulden erhöht haben und die immer noch einen Nettogewinn erzielen. Das erste Quartal ist vorbei, sodass wir uns die Finanzergebnisse der Unternehmen ansehen können.

Wir werden die 4 größten Luftfahrtunternehmen analysieren, die 80% des US-Marktes kontrollieren, beginnend mit dem kleinsten - Southwest Airlines.

Southwest Airlines Co.

Southwest Airlines (NYSE: LUV) beendete das erste Quartal mit einem Verlust von 9 Mio. USD, während im Vorquartal ein Gewinn von 513 Mio. USD erzielt wurde. Die Schulden sind auf 17.81 Mrd. USD gestiegen, und das Vermögen beträgt 26 Mrd. USD.

Es stellt sich heraus, dass die Verschuldung des Unternehmens 65% seines Vermögens erreicht hat. Die Situation ist nicht kritisch, so dass die Insolvenz von Southwest Airlines unwahrscheinlich ist.

United Airlines Holdings, Inc.

United Airlines Holdings, Inc.. (NASDAQ: UAL) beendete das erste Quartal 2020 mit einem Nettoverlust von 1.7 Mrd. USD, während der Gewinn im Vorquartal 641 Mio. USD erreichte.

Die Schulden stiegen auf 43.63 Milliarden USD. Das letzte Mal waren sie nach dem 11. September so groß - das Unternehmen ging dann bankrott und fusionierte mit Continental Airlines.

Delta Air Lines, Inc.

Unabhängig von der Entscheidung von Delta Air Lines (NYSE: DAL) Um Passagierflugzeuge für den Güterverkehr einzusetzen, konnte das Unternehmen im ersten Quartal 2020 nicht profitabel bleiben.

Der Nettoverlust erreichte 534 Mio. USD, während die Verschuldung 54 Mrd. USD erreichte. Dies ist die größte Verschuldung in der Unternehmensgeschichte. Mittlerweile beträgt das Vermögen des Unternehmens nur noch 68.7 Milliarden USD, weshalb seine Verschuldung 80% seines Vermögens ausmacht.

American Airlines Group, Inc.

Es stellte sich heraus, dass das Unternehmen am meisten verlor American Airlines Gruppe (NASDAQ: AAL). Das erste Quartal wurde mit einem Verlust von 2.24 Mrd. USD abgeschlossen, während der Gewinn im Vorquartal 414 Mio. USD betrug. Die derzeitige Verschuldung des Unternehmens beträgt 61 Milliarden USD, was glücklicherweise nicht die höchsten Werte sind. Das Schlimmste ist jedoch, dass die Schulden bereits das Vermögen des Unternehmens von 58 Mrd. USD überschritten haben.

Daher ist American Airlines der erste Insolvenzkandidat.

Was denken Händler?

Wie Sie sehen, hat es kein Unternehmen geschafft, in der aktuellen Situation profitabel zu bleiben, was nicht überraschend ist. Es gibt Hinweise darauf, dass der Passagierstrom um 97% zurückgegangen ist. Es ist klar, dass Luftfahrtunternehmen keinen Gewinn erzielen können.

Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, was Händler denken und welche Aktien sie verkaufen, und rechnen Sie mit der Insolvenz des Unternehmens. Dazu müssen wir uns den Short Float-Wert ansehen. Ich werde Ihnen die Daten auf dem Diagramm zeigen.

Kurzes Float-Diagramm der Fluggesellschaften
Kurzes Float-Diagramm der Fluggesellschaften

Aus dem Diagramm können wir schließen, dass sie ihren Anteil an American Airlines gesetzt haben. Händler sind in Short-Positionen bei mehr als 19% ihrer Aktien.

Technische Analyse des Aktienkurses der Fluggesellschaft

Jetzt ist es Zeit für die technische Analyse der Unternehmen.

Southwest Airlines

Auf dem Chart gibt es ein Dreieck und sein unterer Rand ist bereits gebrochen, was bedeutet, dass der Preis anfangen wird zu fallen. Nach dem 11. September fielen die Aktien unter 10.00 USD. Die Krise von 2009 zog den Preis auf 4.50 USD. Solange der Terrorakt vom 11. September speziell Fluggesellschaften betraf, werden wir 10.00 als Ziel des Rückgangs betrachten.

Aktienkursprognose von Southwest Airlines
Aktienkursprognose von Southwest Airlines

Wir müssen jedoch die finanziellen Ergebnisse des Unternehmens berücksichtigen. Von den vier oben genannten Luftfahrtunternehmen ist dieses das kleinste und seine finanziellen Ergebnisse sind viel besser als die der anderen. Wenn also das Niveau von 29.00 USD weggebrochen wird, kann dies sogar ein Wachstum signalisieren. Das Unternehmen kann auch mit einem anderen fusionieren. Daher ist es zu riskant, Ihre Einsätze hier auf den Rückgang zu setzen.

United Airlines Holdings, Inc.

Die Situation mit den Aktien von United Airlines ist identisch. Der Aktienkurs hat bereits die untere Grenze eines Dreiecks durchbrochen. Diese Fluggesellschaft hat 2001 nicht überlebt, daher werden wir das Niveau von 2008 als Meilenstein betrachten - nach dieser Krise fielen die Aktien auf 2.70 USD.

Aktienkursprognose von United Airlines Holdings, Inc.
Aktienkursprognose von United Airlines Holdings, Inc.

Delta Air Lines, Inc.

Das Diagramm der Delta Air Lines-Aktien unterscheidet sich nicht wesentlich von den Diagrammen anderer Fluggesellschaften. Es gibt auch ein Dreieck mit gebrochener Untergrenze, was einen weiteren Preisverfall signalisiert. Nach dem 11. September konnte sich das Unternehmen der Insolvenz nicht entziehen, seine Aktien kosteten nichts und tauchten 2007 wieder an der Börse auf.

Aktienkursprognose von Delta Air Lines, Inc.
Aktienkursprognose von Delta Air Lines, Inc.

Nach der Krise von 2008 fiel der Aktienkurs auf 3 USD. In der gegenwärtigen Situation wird der schlechteste Stand also 3 USD betragen.

American Airlines Group, Inc.

Von den 4 Unternehmen sind die Aktien der American Airlines Group die billigsten. Dies ist keine Überraschung, da es die größten Schulden und Verluste aufweist. Das Unternehmen hatte nach dem 11. September schwere Zeiten und konnte 2008 nicht überleben. Es ging bankrott und fusionierte mit US Airways. Die vorherigen Aktien des Unternehmens wurden ungültig, während die neuen Aktien unter dem Ticker AAL an der NASDAQ gehandelt wurden.

Aktienkursprognose der American Airlines Group, Inc.
Aktienkursprognose der American Airlines Group, Inc.

Das Diagramm der Aktien ermöglicht es, einen Blick auf die Kurse vor dem Konkurs zu werfen und so das mögliche Tief zu finden, auf das die Aktie fallen könnte. Dies ist der Stand von 2 USD pro Aktie.

Zusammenfassung

Extrem niedrige Aktienkurse ziehen immer Investoren an. Es gibt jedoch zwei Gründe dafür, dass der Aktienkurs niedrig ist. Der erste Grund ist, dass das Unternehmen von Investoren unterbewertet wird. Der zweite Grund ist, dass das Unternehmen verliert, so dass die Anleger die Aktien loswerden wollen.

In unserem Fall sind die Preise aufgrund der sich verschlechternden Finanzlage der Unternehmen niedrig. Die Risiken sind enorm. Von den vier Fluggesellschaften hat nur Southwest Airlines die Krise von 4 und 2001 überstanden, ohne bankrott zu gehen, und selbst jetzt sieht es stärker aus als seine Konkurrenten. Wenn Sie also überlegen, in einen Lufttransport zu investieren, wählen Sie dieses Unternehmen. Beachten Sie jedoch, dass Anleger, sobald ein Unternehmen Insolvenz anmeldet, Angst haben und anfangen werden, die Aktien anderer Unternehmen zu verkaufen, was die Preise weiter nach unten ziehen wird. Dies ist der Moment, in dem die Aktien unterbewertet werden können. Ich werde es jedoch noch einmal sagen - das Risiko ist extrem hoch.

Die einfachste Entscheidung wird die Spekulation über Aktien sein: mehrere Tage eine Short-Position eröffnen und dann den Gewinn sichern.

Die American Airlines Group scheint das schwächste Unternehmen unter den Konkurrenten zu sein, daher ist es sehr wahrscheinlich, dass der Aktienkurs weiter fällt und das Unternehmen bankrott geht. Sie können sich also auf diese Ereignisse verlassen und entsprechend handeln. Dies wird eine optimale Entscheidung sein - oder einen anderen Sektor für Investitionen wählen.

Handeln Sie mit amerikanischen Aktien mit RoboForex zu günstigen Konditionen! Echte Aktien können auf der R Trader-Plattform ab 0.0045 USD pro Aktie mit einer Mindesthandelsgebühr von 0.25 USD gehandelt werden. Sie können auch Ihre Handelsfähigkeiten in der testen R Händlerplattform Registrieren Sie sich auf einem Demo-Konto einfach auf RoboForex.com und eröffnen Sie ein Handelskonto.




Kommentare

Vorherige Artikel

Eine Woche der Kryptowährungen: Fokus auf die ETH

Die Kryptowelt bewegt sich fast ohne Pause weiter. Während sich in der ersten Maihälfte alle auf die Halbierung des BTC konzentrierten, können Anleger ihre Aufmerksamkeit jetzt auf einige andere Faktoren lenken, die nicht weniger interessant sind.

Nächster Artikel

Handel mit der Alligator + Fraktal-Strategie

Heute werden wir über eine der beliebtesten Forex-Strategien namens Alligator + Fractals sprechen. Es wurde im 20. Jahrhundert von einem berühmten Marktpsychologen und erfolgreichen Händler Bill Williams entworfen, ist aber bis heute aktuell.