So investieren Sie in Anleihen: Allgemeine Informationen

So investieren Sie in Anleihen: Allgemeine Informationen

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In dieser Übersicht werden wir ein so beliebtes Anlageinstrument wie Anleihen diskutieren. Investoren nutzen Anleihen, um ihr Kapital zu erhalten und zu erhöhen.

Was sind Anleihen?

Was sind Anleihen?

Eine Bindung ist eine Schuldverschreibung mit festen Einnahmen, die vom Staat oder von Unternehmen verwendet wird, um Geld anzuziehen, indem es von Investoren (Fonds, Unternehmen oder Einzelpersonen) geliehen wird. Anleihen werden häufig ausgegeben, um Geld für bestimmte Projekte zu sammeln. Eine Anleihe ist im Wesentlichen eine Kreditvereinbarung für einen bestimmten Zeitraum mit einer festen Zinsgröße.

Beim Kauf von Anleihen stellt ein Investor dem Emittenten der Anleihen einen bestimmten Geldbetrag zur Verfügung, den das Unternehmen später verwenden wird. Im Gegenzug zahlt der Emittent während eines festgelegten Zeitraums einen bestimmten Zins auf diesen Betrag ab und zahlt den gesamten Betrag zurück, wenn dieser abgelaufen ist. Im Gegensatz zu einem Aktionär hat ein Anleihegläubiger normalerweise keinen Anteil an der Gesellschaft, kein Recht, an der Stimmabgabe der Aktionäre teilzunehmen oder Dividenden zu erhalten.

Einige Anleihen werden von Agenturen wie Moody's, Standard & Poor's bewertet, um Anlegern dabei zu helfen, sich über ihre Qualität zu entscheiden. Solche Ratings werden zur Schätzung der Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung des geliehenen Betrags verwendet. Normalerweise gibt es zwei Arten von Ratings für Anleihen: Bonität (Vertrauenswürdigkeit) und Rentabilitätsrating.

Hauptmerkmale von Anleihen

Die Hauptmerkmale von Anleihen sind:

  • Die Zeit der Reife: Es ist das Datum, an dem der Emittent den geliehenen Betrag zurückzahlen muss. Die Laufzeit kann zwischen einem und dreißig Jahren variieren.
  • Kapital oder Nennwert ist der Betrag, der vor Fälligkeit an den Anleger gezahlt wird. Es kann in Teilen bezahlt werden.
  • Gutschein ist der Umsatz, den Anleger erhalten. Es kann fest oder schwebend sein. Normalerweise werden die Zinsen nach einem Zeitplan gezahlt.

Normalerweise gibt es zwei Arten von Märkten für Anleihen - primäre und sekundäre:

  • Primärmarkt ist der Ort, an dem Emittenten ihre Anleihen verkaufen.
  • Zweiter Markt erscheint später, wenn Anleger beginnen, ihre Anleihen an andere Anleger zu verkaufen. Der Preis von Anleihen auf dem Sekundärmarkt ändert sich je nach Angebot und Nachfrage, Zinsen und Inflation sowie der Anzahl der Couponzahlungen und der verbleibenden Zeit bis zur Fälligkeit.

Die Gesamteinnahmen aus Anleihen bestehen aus zwei Teilen: Coupon-Einnahmen (aus den gezahlten Zinsen) und Rabatteinnahmen (aus der Differenz zwischen der Summe aus Anleihekauf und Rückzahlung).

Welche Arten von Anleihen gibt es?

Welche Arten von Anleihen gibt es?
  • Unternehmensanleihen sind Schuldtitel, die von einem Unternehmen ausgegeben werden, um Kapital für Entwicklung, Forschung oder die Einführung von Erfindungen zu gewinnen. Die aus Unternehmensanleihen erhaltenen Zinsen sind steuerpflichtig. Gleichzeitig sind die Zinsen für Unternehmensanleihen in der Regel höher als für Kommunal- oder Staatsanleihen.
  • Kommunale (lokale) Anleihen werden von Städten, Regionen usw. ausgegeben, um Geld für öffentliche Projekte wie den Bau von Schulen, Krankenhäusern, Straßen usw. zu sammeln. Im Gegensatz zu Unternehmensanleihen sind die Zinsen für lokale Anleihen nicht steuerpflichtig.
  • Staatsanleihen werden von der Regierung eines Landes ausgestellt. Solange sie vollständig von der Regierung gesichert sind, gelten sie als die vertrauenswürdigsten Anleihen. Das Interesse an Staatsanleihen ist jedoch viel geringer als an Unternehmensanleihen.

Vor- und Nachteile von Anleihen

Die Vorteile von Aktien sind:

  • Die Hauptstadt retten. Anleihen mit einem hohen Rating sind ein vertrauenswürdigeres Instrument als Aktien. Sie sind weniger anfällig für Marktrisiken und helfen Anlegern, ihr Kapital zu sparen.
  • Stabile Einnahmen. Anleihen bieten feste Einnahmen, die ein Zeitplan als Coupon erhält.
  • Abwechslung. Anlagen in Anleihen, Aktien oder anderen Vermögenswerten tragen zur Schaffung eines ausgewogenen Anlageportfolios bei - rentabel und stabil.

Die Nachteile wären:

  • Relativ niedrige Rentabilität. Anleihen sind vertrauenswürdiger, aber weniger rentabel als Aktien oder andere Finanzinstrumente. Wenn das Inflationsniveau höher ist als die Coupon-Einnahmen, die der Anleger erzielt, verringert sich die Kaufkraft seines Kapitals.
  • Das Risiko einer Änderung des Zinssatzes. Wenn die Zinssätze der Zentralbanken steigen, fallen die Preise für Anleihen, und die von Ihnen gehaltenen Anleihen können ebenfalls im Preis fallen. Die Zinsschwankungen sind die Hauptursachen für die Instabilität am Rentenmarkt.
  • Kredit- oder Investitionsrisiko ist das Risiko, dass der Emittent das geliehene Geld nicht zurückzahlt. Ein erhöhtes Kreditrisiko ist charakteristisch für profitable Anleihen mit niedrigem Rating.

Beratung bei der Anlage in Anleihen

Beratung bei der Anlage in Anleihen
  1. Überprüfen Sie die Reifezeit, dh das Datum, an dem Ihre Investitionen vollständig zu Ihnen zurückkehren. Überlegen Sie sich vor dem Kauf einer Anleihe, in welche Laufzeit Sie investieren möchten.
  2. Überprüfen Sie das Rating der Anleihen. Die Bewertung steht für ihre Vertrauenswürdigkeit. Je niedriger das Rating, desto höher das Ausfallrisiko - Sie können Ihre Anlagen verlieren. AAA ist die höchste Bewertung (nach Standard & Poor's System). Anleihen mit einem Rating von C und niedriger gelten als unzuverlässig mit einem hohen Ausfallrisiko.
  3. Studieren Sie die Service-Aufzeichnung des Emittenten. Eine gewisse Unternehmensgeschichte kann hilfreich sein, wenn Sie sich entscheiden, ob Sie in das Unternehmen investieren möchten oder nicht.
  4. Wählen Sie einen zuverlässigen Broker. Stellen Sie sicher, dass es eine Lizenz hat und in speziellen Bewertungen von Brokern zu finden ist.
  5. Entscheide dich, wie viel du bereit bist zu riskieren. Anleihen mit einem niedrigeren Rating weisen normalerweise auf eine höhere Rentabilität hin, was auf das hohe Risiko zurückzuführen ist. Zuverlässigere Anleihen bieten eine geringere Rentabilität. Versuchen Sie, den goldenen Mittelwert zu finden.
  6. Machen Sie Ihren Ansatz ausgewogen. Anleihen können Ihr Anlageportfolio diversifizieren und Anlagen in Aktien und anderen Vermögenswerten ausgleichen.
  7. Studieren Sie die Provisionsgebühren und andere Ausgaben. Wenn Sie in einen Rentenfonds investieren, überprüfen Sie die Gebühren und Arten der im Fonds vorhandenen Anleihen.

Bottom line

Anleihen sind ein verlässliches Instrument des Finanzmarktes mit mäßiger Rentabilität. In den meisten Fällen verwenden Anleger Anleihen, um ihre Portfolios auszugleichen, die Anleihen, Aktien, Währungen und andere Vermögenswerte umfassen. Das Erlernen des Handels mit Anleihen hilft einem erfahrenen Anleger, sein Kapital zu sparen und zu erhöhen.




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