Wie man durch Rückkehr zum Durchschnitt handelt

Wie man durch Rückkehr zur durchschnittlichen Strategie handelt

Lesezeit: 4 min



In diesem Artikel werden wir eine beliebte Handelsstrategie namens Return to Average überprüfen. Die Idee dieser Strategie ist, dass der Preis nach einer gravierenden Abweichung (Wachstum oder Rückgang) tendenziell zu seinem Durchschnitt zurückkehrt.

Worauf basiert die Strategie?

Die Strategie basiert auf einem populären statistischen Konzept der Regression zum Mittelwert. Diese Theorie wird vom Statistiker geäußert Francis Galtongibt an, dass auf extreme Abweichungen normalerweise eine Regression auf normale Werte folgt. Galton stützte seine Theorie durch einige Untersuchungen der menschlichen physikalischen Eigenschaften.

In der Finanzwelt ist die Zurück zum Durchschnitt geht davon aus, dass sich der Preis eines Vermögenswerts (oder der Rentabilität) mit der Zeit normalisiert. Wenn der aktuelle Marktpreis über dem Durchschnitt liegt, erwarten wir, dass er in Zukunft fallen wird, und wenn er unter dem Durchschnitt liegt, warten wir darauf, dass er wächst. Mit anderen Worten, diese Strategie basiert auf der Erwartung, dass der Preis nach einer gewissen Abweichung vom Durchschnitt ohnehin wieder dorthin zurückkehren wird.

Das Konzept der Rückkehr zum Durchschnitt brachte eine ganze Reihe ähnlicher Dinge hervor Trading-Strategien wird für alle Arten von Instrumenten verwendet. Die Abweichung des Preises von den Mittelwerten wird üblicherweise durch verschiedene angezeigt technische Indikatoren.

Vor- und Nachteile der Strategie

Wie jede andere hat auch die Strategie der Rückkehr zum Durchschnitt ihre Vor- und Nachteile.

Die Vorteile sind:

  • Die Strategie funktioniert gut in einer Wohnung, in der es keinen klaren Auf- oder Abwärtstrend auf dem Markt gibt.
  • Es bietet viele Handelsmöglichkeiten. Normalerweise sind die Märkte in etwa 30% der Fälle im Trend, während sie sich in 70% der Fälle irgendwie konsolidieren, was für die Strategie perfekt ist.
  • Im Gegensatz zu Trendstrategien werden Positionen in Kürze gehalten.

Die Nachteile sind:

  • Wenn der Markt einen starken Trend aufweist, signalisiert die Strategie dagegen, was zu Verlusten führen kann, wenn sich der Trend ohne Korrektur fortsetzt und niemals zum Mittelwert zurückkehrt.
  • Der Gewinn pro Trade ist geringer als in Trendstrategien;
  • Die Strategie berücksichtigt keine neuen Informationen, die die langfristige Einschätzung des Instruments verändern könnten. Wenn ein Unternehmen beispielsweise bankrott geht, können seine Aktien fallen und nie wieder zu ihrem Durchschnittspreis zurückkehren.

Geeignete Instrumente

Um Signale zu geben, verwendet die Return to Average-Strategie Trendindikatoren, Oszillatoren und deren Kombinationen. Solche Oszillatoren wie die RSI or Stochastic Hilfe, um zu sehen, ob das Instrument ist überkauft oder überverkauft. Sie können Einstiegsniveaus vorschlagen, wenn Ihr Handel auf die Umkehrung des Durchschnitts abzielt.

Trendindikatoren zeigen die aktuelle Marktlage an - ob trendig oder Wohnung. Die beliebtesten Trendindikatoren sind vielfältig Gleitende Durchschnitte und komplexe Indikatoren auf ihrer Basis. Sie bewerten den aktuellen Trend und wie stark der Preis vom Durchschnitt abgewichen ist. Außerdem schlagen sie Werte für die Gewinnmitnahme vor. Beispielsweise kann der MA (200) als langfristiger Meilenstein dienen.

Zurück zum Durchschnitt - MA (200)

Beispiele für den Handel mit der Strategie

Wie oben erwähnt, gibt es viele Varianten der Return to Average-Strategie, je nachdem, welche Indikatoren sie verwenden. Sie können eine Kombination aus einfachen Trendindikatoren und Oszillatoren verwenden oder einen beliebten komplexen Indikator verwenden. Die Beispiele, die wir diskutieren werden, basieren auf einem Kanalindikator namens Bollinger Bands.

The Bollinger Bands Indikator erscheint direkt auf dem Preisdiagramm. Die oberen und unteren Zeilen des Indikators bilden eine Art Preiskanal, in dem das Preischart die meiste Zeit ruht. Für den kurzfristigen Handel mit dem Return to Average können Sie Bounces von der oberen und unteren Linie des Indikators verwenden, die den Preis auf die Durchschnittslinie zurückführen.

Ein Signal zum Kaufen

  • Der Markt zeigt einen flachen oder schwachen Aufwärtstrend.
  • Der Preis fällt bis zum unteren Rand des Kanals und prallt nach oben ab. Eine Bestätigung des Absprungs durch a Kerzenkombination or Preis Aktionsmuster ist wünschenswert.
  • Öffnen Sie eine Kaufposition und platzieren Sie a Stop-Loss hinter dem lokalen Tief.
  • Nehmen Sie den Gewinn mit, wenn der Preis die durchschnittliche Linie des Indikators erreicht.
Zurück zum Durchschnitt - Signal zum Kauf

Ein Signal zum Verkauf

  • Der Markt zeigt einen flachen oder schwachen Abwärtstrend.
  • Der Preis steigt bis zum oberen Rand des Kanals und prallt nach unten ab. Eine Bestätigung des Sprunges durch eine Kerzenkombination oder ein Preisaktionsmuster ist wünschenswert.
  • Eröffnen Sie eine Verkaufsposition und platzieren Sie einen Stop Loss hinter dem lokalen Hoch.
  • Nehmen Sie die und profitieren Sie davon, wenn der Preis die durchschnittliche Linie des Indikators erreicht.
Zurück zum Durchschnitt - Signal zum Verkauf

Bottom line

Die Rückkehr zum Durchschnitt ist eine beliebte Handelsstrategie, die auf dem Konzept der Regression zum Mittelwert oder der Idee basiert, dass der Preis nach einer gewissen Abweichung zum Durchschnitt zurückkehrt. Diese Strategie funktioniert in Zeiten der Konsolidierung gut, kann jedoch zu Verlusten in einem starken Trend führen, wenn der Preis möglicherweise nie wieder zum Mittelwert zurückkehrt.




Wir werden jedes aktuelle Thema zum Thema Handel und Investieren behandeln, wenn Sie es nützlich finden.

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