Was ist Herdeninstinkt in Forex und wie beeinflusst er den Handel?

What is Herd Instinct in Forex, and How Does It Influence Trading?

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Ein Händler muss alleine arbeiten - oder zumindest ist dies die Meinung, die oft von Experten geäußert wird. Zum Beispiel das Oracle von Omaha (das ist der Spitzname von Warren Buffett) sagt, dass sich ein Investor nicht auf die Ideen der Mehrheit konzentrieren sollte, aber auch nicht gegen die Masse.

Die Mehrheit mag sich irren, aber wenn eine Person der Menge folgt, übernimmt sie selbst eine Menge Verantwortung für eine falsche Entscheidung. Sie können sogar feststellen, dass Menschen, die zusammen handeln, Positionen viel einfacher eröffnen als wenn sie alleine handeln, ohne dass sich jemand anderes beraten lässt. Gegen die allgemeine Meinung zu handeln, wäre ebenfalls ein Fehler, da der Händler in solchen Fällen keine Entscheidungen auf der Grundlage von Analysen trifft, sondern nur versucht, andere zu ärgern und sich als richtig zu erweisen.

Es ist schwer, zwei identische Händler zu finden: Jeder hat seinen eigenen Anlagehorizont und seine eigenen Risikolimits. Einige sind bereit zu tolerieren a Drawdown um 100 Punkte, während andere eine Position schließen, sobald der Preis leicht unter den Einstiegspunkt fällt. Gewinne führen auch dazu, dass Menschen auf unterschiedliche Weise handeln: Einige schließen eine Position mit einem minimalen Gewinn, während andere alles herausdrücken, was sie können. Lassen Sie uns herausfinden, wie die Herdentrieb kann einem Händler schaden.

Einzigartige Fähigkeiten eines Händlers

Bill Wolfe in seinem Buch über Wolfe Wellen weist auf das Wissen und die Fähigkeiten hin, die ein Händler haben muss, um erfolgreich zu sein. Sie müssen diese Fähigkeiten selbst erwerben und zur Perfektion bringen. Dies unterscheidet einen guten Investor von allen anderen. In diesem Buch wird auch erwähnt, dass Wolfe Waves keine sehr beliebte Handelsmethode ist, weshalb es einen Händler auf ein neues Arbeitsniveau heben kann.

Wenn ein Händler hingegen in einer Gruppe arbeitet oder Foren liest und Entscheidungen auf der Grundlage von Gesprächen dort trifft (z. B. ob er diesen oder jenen Vermögenswert kauft), verliert er seine Fähigkeiten und verwendet Nebengeräusche für den Handel.

Mit diesem zweiten Ansatz könnte ein Investor anfangen, gegen seine eigenen Ideen zu arbeiten. Zum Beispiel erwarten sie EUR / USD zu fallen, aber in Foren und in den Nachrichten kauft die Mehrheit oder ist bereit, den EUR zu kaufen, weil die Dinge in den USA schlecht laufen, und Biden hat die Druckmaschine wieder gestartet. Auf diese Weise könnte der Investor unter dem Druck der Menge und der Nachrichten seine Meinung über den Markt ändern. Hier wird der Herdeninstinkt ausgelöst: So viele Menschen können sich nicht irren - und Handelsfähigkeiten werden endgültig verdrängt.

Natürlich kann eine Entscheidung heute richtig sein, aber wird sie morgen richtig sein? Dies ist die Hauptfrage. Ein Händler kann aufhören, den Markt zu analysieren und Entscheidungen auf der Grundlage seiner Erfahrung zu treffen - und wenn ja, gehen alle Vorteile der Erfahrung, die für das Erreichen eines langfristigen Ergebnisses wichtig sind, verloren.

Handel ist unnatürlich

In einem Psychologiebuch von Thomas Oberlechnerfinden Sie einige Fragebögen und Tests, die in einer Gruppe von Befragten verteilt sind. Bei der Analyse der Ergebnisse kam der Autor zu dem Schluss, dass es für Menschen viel einfacher ist, den Verlust von Trades zu tolerieren als profitable Positionen.

So bald wie Verlust erscheint auf dem Konto, eine Person ist bereit zu sehen, wie es wächst, auch wenn es nur eine minimale Möglichkeit gibt, einen Gewinn zu erzielen. Bei profitablen Trades ist das Gegenteil der Fall: Meistens sind die Leute bereit, es sofort zu nehmen und es nie wachsen zu lassen, auch wenn dies sehr wahrscheinlich ist.

Solche Umfragen und Tests zeigen, dass Menschen Risiken nicht richtig einschätzen können und auf eine Umkehrung des bitteren Endes hoffen, während es viel klüger ist, verlorene Positionen zu schließen und profitable wachsen zu lassen.

Eine Menge wird jedoch genau das Gegenteil tun. Dies zeigt sich am deutlichsten in starken Trends, wenn Marktteilnehmer mit dem Verkauf beginnen, wenn der Preis „zu hoch“ ist, oder wenn der Preis „zu niedrig“ erscheint.

Der Effekt der Verzögerung

Die Idee, dass „wenn ein Schuhputzer anfängt, Aktien zu kaufen, ist es Zeit, den Markt zu verlassen“, tauchte in den 1930er Jahren während der Weltwirtschaftskrise in den USA auf. Wenn die Mehrheit anfängt, Aktien zu kaufen, bereiten Sie sich auf den Börsenkollaps vor. Eine ähnliche Situation konnten wir Ende 2017 sehen, als Bitcoin erreichte seinen Höchststand bei 20,000 USD und nichts schien eine Katastrophe vorherzusagen.

Bitcoin-Preistabelle

Ein Jahr später fiel der Preis jedoch auf 3,000 USD pro Münze, und die gesamte Branche verzeichnete einen spürbaren Einbruch der Aktivität. In Zeiten aggressiven Wachstums, in denen die Notierungen ohne Rückzug weiter anstiegen, beobachteten viele Menschen, die zuvor kaum Interesse am Handel hatten, den Preis des Vermögenswerts und diskutierten seine Perspektiven zur Überwindung von 100,000 USD. Kein Familienessen ging ohne eine Diskussion über die Bitcoin-Zukunft. Wie wir wissen, hielt die Euphorie nicht an, der Bitcoin brach zusammen mit den Hoffnungen einzelner Anleger zusammen. Dieses Beispiel zeigt, dass die Menge aktiv an der Spitze des Marktes kauft. Dieses Verhalten führt zu einer sehr langen Verzögerung, wenn die Mehrheit zu spät und zu einem übermäßig hohen Preis auf den Markt kommt.

Ähnliches passierte GameStop Aktien: Private Investoren von Reddit begannen, die Aktien zu kaufen, um sich einem Trust zu widersetzen, der diese Aktien verkaufte. Zuerst stieg der Aktienkurs tatsächlich und die Medien riefen, dass einzelne Investoren den Krieg mit professionellen Händlern gewonnen hätten. Der Aktienkurs erreichte 480 USD und die Community der „Käufer“ stieg um ein Vielfaches. Einzelne Händler kauften weiter und hofften, dass der Preis 1,000 USD übersteigen würde, da viele dieses Niveau als nächstes Ziel in den Foren nannten und andere davon überzeugten, die Aktien zu halten, bis dieses Niveau erreicht ist. Am Ende fielen die Aktien auf 50 USD, und diejenigen, die sich beeilt hatten, sie für jeweils 400 USD zu kaufen, mussten von den Medien spürbare Verluste hinnehmen.

GameStop-Preistabelle

Kaufen, wenn Blut fließt

Die andere Seite der Situation, in der Laien massiv einkaufen, ist der starke Preisverfall bei Finanzinstrumenten. Erfahrene Anleger beginnen zu kaufen, wenn es den Anschein hat, dass dies der Fall ist, und der Preis wird nie wieder steigen.

Zum Beispiel stieg Bitcoin vor nicht allzu langer Zeit auf 42,000 USD, fiel aber kurz darauf auf 30,000 USD. Einzelne Anleger sind gerade aus dem Markt herausgekommen: Sie haben möglicherweise Hebel eingesetzt und darauf gewartet, dass der Preis direkt nach dem Kauf steigt. Gleichzeitig ein wichtiger Spieler Michael Saylor schrieb, dass seine Firma die Bitcoin kaufte. Auf Twitter riet er zu kaufen, wenn der Preis fiel. Tatsächlich könnte ein Rückgang um 12,000 USD über Nacht eine Katastrophe für einen privaten Investor sein, dessen Euphorie ihn dazu gebracht hatte, auf dem Höhepunkt zu kaufen. Für einen erfahrenen Händler ist dies jedoch eine Gelegenheit, zu einem besseren Preis zu kaufen.

Bitcoin-Preistabelle

Es ist psychisch unangenehm, zum Beispiel das zu kaufen Ethereum Wenn es von 1,350 auf 100 USD gefallen ist, dh mehr als 13 Mal, scheint es, dass es bald Null erreichen wird. Dasselbe geschah mit Öl zu Beginn des Jahres 2020, als die Notierungen dramatisch fielen und der Preis für Futures unter Null fiel. Heute jedoch Brent Öl kostet über 61 USD pro Barrel. Logischerweise kann der Ölpreis jedoch nicht nahe Null bleiben Angst hielt Händler vom Kauf zurück.

Ethereum-Preistabelle

Zusammenfassung

Wir haben gerade einige Beispiele dafür gesehen, wie der Einfluss der Mehrheit einem einzelnen Anleger schaden kann, indem er seine Regeln vergisst und irrational handelt. In der Menge vermeiden Sie die Verantwortung für Ihre Fehler, eröffnen leicht Positionen, aber das Ergebnis könnte katastrophal ausfallen. Ein gutes Beispiel ist der Einbruch der Kryptografie Ende 2017 oder der Rückgang der GameStop-Aktien im Januar 2021.

Erfahrene Trader versuchen sogar, Strategien zu entwickeln, mit denen sie die Anzahl der in einem Instrument geöffneten Positionen verfolgen. Wenn sie in einer Richtung über 80% liegen, öffnen sie ihre Positionen in die entgegengesetzte Richtung. Außerdem kaufen große Spieler, wenn der Markt in Panik gerät, und schwache Spieler verlassen den Markt mit großen Verlusten.

In erster Linie sollte ein Händler an sich glauben und von hoher Qualität arbeiten Trading-Strategieund bleib bei ihnen Geld-Management Regeln. Halten Sie sich von der Mehrheit fern, widersprechen Sie ihr jedoch nicht absichtlich - Warren Buffett kann sich nicht irren.




Wir werden jedes aktuelle Thema zum Thema Handel und Investieren behandeln, wenn Sie es nützlich finden.

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