In dieser Übersicht werde ich über den Handel ohne Hebel sprechen, damit Sie entscheiden können, ob diese Art des Handels zu Ihnen passt.

Was ist Hebelwirkung?

Der Handel mit Hebeleffekten bedeutet, dass Sie eine Position für eine größere Summe eröffnen, als Sie auf Ihrer Einzahlung über eine marginale Gutschrift haben. Im Wesentlichen, Hebelwirkung ist das Verhältnis von Kapital und geliehenem Geld. Auf den Finanzmärkten wird die Hebelwirkung von Ihrem Broker bereitgestellt. Normalerweise beginnt es bei 1:10.

Händler mit kleinen Einlagen können mithilfe von Leverage ziemlich große Positionen an den Finanzmärkten eröffnen. Wenn ein Händler beispielsweise eine Einzahlung von 1,000 USD besitzt, kann er einen Hebel von 1: 100 (von seinem Broker bereitgestellt) verwenden und Positionen für insgesamt 100,000 USD (1,000 USD * 100) eröffnen.

Einerseits kann der Händler durch den Handel mit Hebeleffekten seinen potenziellen Gewinn steigern. Andererseits erhöht es auch mögliche Risiken. Umgekehrt bedeutet der Handel ohne Hebel weniger Risiken, erfordert jedoch eine größere Einzahlung. Weitere Informationen zum Handel mit Leverage in Forex finden Sie in unserem Artikel: 

Forex-Handel ohne Hebel

Als Regel, Handel mit Forex bedeutet ziemlich hohe Hebelwirkung (ab 1: 100). Dies erklärt sich dadurch, dass Währungspaare Instrumente mit niedrigem Wert sind Marktvolatilitätund Händler kompensieren dies durch erhöhte Handelsvolumina. Der Einsatz von Hebeleffekten ist jedoch nicht obligatorisch. Sie können einen Gewinn ohne es machen. Dies erfordert jedoch mehr Investitionen.

Natürlich ist die potenzielle Rentabilität geringer, wenn Sie ohne Hebelwirkung handeln als mit dieser. Wenn eine Währung um 1% gewachsen ist und der Händler sie für die gesamte Einlage mit einem Hebel von 1: 100 gekauft hat, beträgt ihr Gewinn 100%, während er ohne Hebel nur 1% beträgt. Der Einsatz von Leverage bedeutet jedoch ein maximales Risiko: Wenn Sie sich mit Ihren Prognosen irren, können Sie die gesamte Einzahlung in einem Trade verlieren.

Stellen Sie sich einen Händler vor, der eine Einzahlung von 100 EUR hat und einen maximal möglichen Händler mit einem Hebel von 1: 100 eröffnet und 0.1 Lot EUR / USD kauft. Wenn sich ihre Prognose als falsch herausstellt und der Preis gegen ihre Position verstößt, zerstört eine durchschnittliche tägliche Bewegung von 100 Punkten in diesem Paar (1 Punkt = 1 Euro) die gesamte Einzahlung. Sie werden nichts mehr zu handeln haben.

Zum Öffnen der gleichen Position von 0.1 Lot in EUR / USD Ohne Hebel braucht man 10,000 EUR. Die gleiche entgegengesetzte Bewegung von 100 Punkten gegenüber der Position bedeutet jedoch nur einen Verlust von 1% der Einzahlung (100 EUR). Der Händler hat noch 9,900 EUR zu handeln, während er im ersten Fall nichts mehr übrig hat. Wenn Sie ohne Hebel handeln, riskieren Sie nur dann den Verlust Ihrer gesamten Einzahlung, wenn sich Ihre Währung Null nähert.

Um mit Forex ohne Hebel handeln zu können, benötigen Sie einen zuverlässigen Broker, der einen Hebel von 1: 1 bietet. Wählen Sie Ihren Broker mit all Ihrer Sorgfalt, denn Ihre Einzahlung muss beträchtlich sein (ab 10,000 USD). Wenn Sie ein Handelskonto eröffnen, wählen Sie neben anderen Parametern (Handelsterminal, Kontotyp, Währung) eine Hebelwirkung von 1: 1.

Eröffnung eines Handelskontos

Aktien ohne Hebel kaufen

Aktien handeln unterscheidet sich stark vom Handel mit Forex. Aktien sind viel volatiler als Währungen. Ein Währungspaar ändert sich selten um mehr als 1-2% pro Tag, während Aktien an einem Handelstag um 5% oder sogar 10-20% schwanken können. Daher kann der Kauf von Aktien ohne Hebel rentabler sein als der Handel mit Forex ohne Hebel.

Die Idee des langfristigen Aktienhandels besteht darin, Ihr eigenes Kapital ohne Hebelwirkung anzulegen. Wenn Sie etwas freies Geld haben und es in Aktien berühmter Unternehmen investieren möchten, kaufen Sie diese einfach ohne Hebelwirkung. Sie warten nur darauf, dass die Aktien wachsen und vor übermäßigen Risiken geschützt sind. Seien Sie geduldig bei Drawdowns: Sie können Ihr gesamtes Kapital nur verlieren, wenn der Emittent der Aktien bankrott geht.

Zum Beispiel wurden im Januar 2020 die Aktien von General Motors (NYSE: GM) kosten jeweils 35 USD. Mit einer Einzahlung von 7,000 USD und einem Gewinn aus dem Wachstum der Aktien kauft ein Anleger 1,000 davon mit einem Hebel von 1: 5. Ende Februar begann jedoch die Coronavirus-Krise, und der Aktienkurs von General Motors fiel. Der Anleger hätte sein gesamtes Kapital verloren, sobald die Aktien 28 USD erreicht hätten: 35 USD - 28 USD = 7 USD * 1,000 = - 7,000 USD. Der Preis fiel später sogar auf 15 USD, was bedeutet, dass der Investor selbst bei einer Hebelwirkung von 1: 2 sein Geld verloren hätte.

Wenn der Anleger jedoch vorsichtig genug war, um eine Hebelwirkung zu vermeiden, kaufte er nur 200 Aktien (7,000 USD / 35 USD) und konnte dem Rückgang standhalten. Selbst ein Drawdown von etwa 60% (als der Preis auf 15 USD fiel) war nicht kritisch. Später begannen die Notierungen von GM-Aktien zu wachsen und nähern sich nun 60 USD. In unserem Beispiel könnte ein vorsichtiger Handel ohne Hebel nicht nur das Geld des Anlegers sparen, sondern auch einen Gewinn von über 70% erzielen.

Aktienkurschart von General Motors (NYSE: GM)

Vor- und Nachteile des No-Leverage-Handels

Die Vor- und Nachteile des Handels ohne Hebel sind wie folgt:

<strong>Ihre Vorteile:</strong>

  • Kleinere Handelsrisiken - Durch die Höhe der Einlage können Sie mit einer guten Sicherheitsmarge handeln und Drawdowns aushalten, die darauf warten, dass Ihr Vermögenswert (Aktien) wächst.
  • Psychologischer Komfort - Wenn Sie mit einer guten Sicherheitsmarge handeln, nehmen Sie die meisten Preisbewegungen ruhig und achten weniger auf den Handel.
  • Weniger Kosten, da Sie keine Gebühren für die Übertragung Ihrer Positionen über Nacht zahlen.

Nachteile:

  • Eine große Anzahlung - nicht weniger als 10,000 USD wird empfohlen.
  • Mäßige Rentabilität - deutlich geringer als beim Handel mit Hebeleffekten.

Gedanken zum Schluss

Es liegt an jedem Händler, zu entscheiden, ob er eine Hebelwirkung im Handel einsetzt oder nicht. Wenn Sie genug Geld haben und langfristigen Handel mit moderaten Risiken bevorzugen, können Sie bequem ohne Hebel handeln. Wählen Sie Ihren Broker mit Bedacht aus und eröffnen Sie ein Handelskonto mit einem Hebel von 1: 1.


Material wird vorbereitet von

Handelt seit 2004 an den Finanzmärkten. Das Wissen und die Erfahrung, die er erworben hat, stellen seinen eigenen Ansatz zur Analyse von Vermögenswerten dar, den er gerne mit den Zuhörern von RoboForex-Webinaren teilt.