Finanzindizes von Unternehmen: Leitfaden für Anfänger

Finanzindizes von Unternehmen: Leitfaden für Anfänger

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Handel an Finanzmärkten, insbesondere an der Börse, mit Informationen über Finanzindizes von Unternehmen könnte äußerst nützlich sein. Nicht nur Anfänger, sondern auch „Marktwale“ verwenden Finanzberichte zur Marktanalyse.

Wenn Sie gerade erst mit dem Handel begonnen haben, versuchen Sie, Daten und Indikatoren von Unternehmen für Berichtsperioden zu untersuchen. Normalerweise geben Unternehmen Berichte für ein Viertel, sechs Monate und ein Jahr ab. Wenn Sie im Tagesverlauf handeln, können Sie diese vernachlässigen, aber bei mittel- und langfristigen Investitionen werden Finanzindikatoren und Berichte einflussreich.

Im Folgenden werden solche Indizes ausführlich erörtert, einschließlich der Frage, wie sie Ihre Auswahl an Aktien für Anlagen beeinflussen können.

Preis / Ergebnis

Preis / Ergebnis (oder P / E) ist ein Multiplikator, der das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs und der jährlichen Rendite zeigt. Anhand des KGV bewertet der Anleger, wie lange es dauern wird, bis sich seine Investition auszahlt.

  • Mit P / E können Sie ein Unternehmen mit über- oder unterbewerteten Aktien auswählen.
  • Niedriges KGV bedeutet, dass sich Ihre Investition bald auszahlt.
  • Dies gilt nur für Unternehmen, die Gewinne erzielen.

Nachfolgend finden Sie einen ausführlichen Artikel über P / E:

Preis / Umsatz

Mit der P / S Der Multiplikator zeigt das Verhältnis zwischen dem Preis des Unternehmens und seinem Jahresumsatz.

  • Wenn das P / S 2 oder weniger beträgt, wird es als attraktiv für Investitionen angesehen.
  • Im Idealfall muss der Indikator 1 sein. Dieser Wert bedeutet, dass sich Ihre Investition auf der Grundlage des aktuellen Gewinns in einem Jahr auszahlt.
  • Im Gegensatz zu P / E gilt P / S für den Verlust von Unternehmen.

Preis / Cashflow

P / CF. ist das Verhältnis des Preises des Vermögenswerts und des Cashflows des Unternehmens zu Abschreibungskosten, Investitionen und Betriebskapital. Sie wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung des Unternehmens durch den Cashflow aus abgeschlossenen Marktoperationen dividiert wird.

P / CF wird traditionell wie folgt bewertet:

  • P / CF über 20 bedeutet, dass das Unternehmen in Schwierigkeiten ist.
  • P / CF zwischen 15 und 20 ist gut;
  • P / CF unter 15 bedeutet, dass das Unternehmen in perfekter Form ist.

Preis-zu-Buch

P / B oder P / BV (Price-to-Book Value) gibt den Preis der Vermögenswerte des Unternehmens an, die verkauft werden können, wenn das Unternehmen in Konkurs geht, abzüglich seiner Verpflichtungen (Schulden, Kosten). Dieser Koeffizient ist ein Aktienmultiplikator, der zeigt, ob das Unternehmen für Investitionen attraktiv ist oder ob seine Aktien am Markt überbewertet sind. Unterbewertete Aktien haben eine Chance zu wachsen.

  • Je niedriger der P / BV, desto mehr Wachstumschancen haben die Aktien des Unternehmens.
  • Dieser Koeffizient sollte zusammen mit anderen Indikatoren verwendet werden, da er das zukünftige Einkommen des Unternehmens nicht berücksichtigt.

Preis / Ergebnis zum Wachstum

PEG ist eine vereinfachte Version von P / E. Sie wird im Hinblick auf die prognostizierte Wachstumsgeschwindigkeit des Unternehmens berechnet und zeigt, ob es jetzt über- oder unterbewertet ist, sowie seine Entwicklungsperspektiven.

  • PEG hilft dabei, Unternehmen mit teuren inneren Vermögenswerten zu finden, die auf dem Markt jedoch unterbewertet sind.
  • In Zukunft werden die Anteile eines solchen Unternehmens wachsen.

Current Ratio

Current Ratio ist buchstäblich die aktuelle Summe der Vermögenswerte geteilt durch die Gesamtverpflichtungen des Unternehmens. Einfach ausgedrückt ist dies ein Beweis für die Stabilität des Unternehmens und zeigt, ob es in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen durch kurzfristige Vermögenswerte zu bezahlen.

  • Wenn das Verhältnis zwischen 1.6 und 2 liegt, ist das Unternehmen für Investitionen attraktiv.
  • Wenn das Verhältnis 1 ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Schulden vollständig zurückzahlen kann.
  • Für Current Ratio ist der Bereich wichtig, in dem das Unternehmen tätig ist, da „normale“ Werte für verschiedene Aktivitäten unterschiedlich sind.

Kapitalisierung

Kapitalisierung ist der allgemeine Wert des Unternehmens auf dem Markt. Sie berechnet sich aus der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien multipliziert mit dem aktuellen Aktienkurs. Der Wert ändert sich neben dem Aktienkurs und kann vom tatsächlichen Kurs des Unternehmens abweichen. Sehr oft ändert sich die Marktkapitalisierung aufgrund aktiver Trades oder Börsenspekulationen.

Debt-to-Equity

D / E ist buchstäblich das Verhältnis des geliehenen Kapitals der Gesellschaft zum Kapital ihrer Aktionäre. Neben dem aktuellen Verhältnis ist das D / E für verschiedene Wirtschaftszweige unterschiedlich. Daher ist es falsch, das D / E eines Elektroautoherstellers und eines Anbieters von Online-Diensten zu vergleichen.

  • Ein zu niedriger D / E-Wert bedeutet, dass das Unternehmen das geliehene Geld ineffizient verwendet.
  • Wenn der Wert zu hoch ist, besteht die Gefahr, dass das Unternehmen seine finanzielle Unabhängigkeit und Stabilität verliert.

COGS (Kosten der verkauften Waren)

COGS sind die Hauptkosten für verkaufte Waren und Dienstleistungen. Es umfasst alle Kosten für den Kauf, die Verarbeitung, die Produktion und den Weg des Endprodukts zum Verbraucher. COGS wird durch die Einkaufspreise für Rohstoffe, Jahreszeit, Region und Wetter beeinflusst. Beispielsweise beeinflussen die Ölpreise den Benzinpreis für Spediteure und spiegeln sich im Endpreis für Verbraucher wider. Ein Anstieg der Transportpreise schadet den Preisen für touristische Dienstleistungen usw.

Kapitalrendite

ROA ist die Rentabilität von Vermögenswerten oder der Gewinn pro Währungseinheit (Dollar). Es zeigt, ob das Management des Unternehmens effizient arbeitet. Der Multiplikator wird verwendet, um konkurrierende Unternehmen zu vergleichen und zeigt, ob Vermögenswerte effizient zur Erzielung von Gewinn eingesetzt werden. Der ROA wird berechnet, indem der Nettogewinn durch alle Vermögenswerte dividiert wird. Der Durchschnittswert hängt vom Tätigkeitsbereich des Unternehmens ab.

Eigenkapitalrendite

ROGEN ist das Verhältnis des Unternehmenskapitals und des Gewinns zum Gesamtkapital der Aktionäre. Wenn der ROE beispielsweise 23% beträgt, erzielen alle 100 USD des Kapitals des Unternehmens einen Gewinn von 23 USD. Je höher die Rentabilität, desto attraktiver ist das Unternehmen.

Nachfolgend finden Sie einen ausführlichen Artikel über ROE:

Betriebskapital pro Gewinneinheit

Dieser Multiplikator stellt das Kapital dar, das täglich (in Zyklen) für die Produktion von Waren und Dienstleistungen verwendet wird. Es wird verwendet, um konkurrierende Unternehmen zu vergleichen, die in einem Sektor oder nach ähnlichen Prinzipien arbeiten. Je größer es ist, desto mehr Möglichkeiten gibt es, Gewinne zu erzielen.

Gedanken zum Schluss

Wenn wir heutzutage überall Computer haben, brauchen Sie keine komplizierten Berechnungen für die Analyse von Finanzindizes. Die meisten von ihnen werden auf offiziellen Websites von Unternehmen im Bereich für Investoren veröffentlicht.

Analysieren Sie die Indikatoren, vergleichen Sie konkurrierende Unternehmen mit ihnen und wählen Sie diejenigen aus, die zu Ihnen passen. Um Ihre Analyse zu vereinfachen, nutzen Sie offene Internetressourcen, die Berichte von Unternehmen und Taschenrechner für Multiplikatoren bereitstellen.

Die Verwendung aller Indizes für Unternehmen, die in völlig unterschiedlichen Bereichen arbeiten, ist falsch. Erfahrene Anleger bauen ihre Portfolios aus Aktien konkurrierender Unternehmen auf.




Wir werden jedes aktuelle Thema zum Thema Handel und Investieren behandeln, wenn Sie es nützlich finden.

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