Börsengang der Applovin Corporation: Plattform zur Schaffung von Spaß

Die Welt der Handyspiele hat sich in diesem Jahrzehnt aktiv entwickelt. Das Erscheinungsbild von Smartphones hat der Nische neues Leben eingehaucht: Einige Handyspiele konkurrieren sogar mit ihren Desktop-Versionen. Die Wirtschaftlichkeit solcher Apps ermöglicht es den Entwicklern, Geld zu verdienen und die Branche zu entwickeln. Um Spiele zu erstellen, benötigen sie die Infrastruktur, mit der sie das Produkt erstellen, verkaufen und die Ergebnisse analysieren können.

Der Entwickler einer Plattform zum Erstellen von Handyspielen Applovin Corporation, beantragte am 2. März bei der SEC oder einen Börsengang in der NASDAQ unter dem Ticker APP. Das Unternehmen wurde 2012 mit Hauptsitz in Kalifornien gegründet. Die Applovin Corporation konzentriert sich ausschließlich auf Spiele, was ihr Vorteil in der Rivalität mit ihren Konkurrenten ist. Lassen Sie uns näher auf das Geschäftsmodell und die finanzielle Leistung eingehen und daraus einige Schlussfolgerungen über die Attraktivität seiner Aktien für Investoren ziehen.

Das Geschäft der Applovin Corporation

Das Unternehmen hat eine Plattform für die Erstellung von Apps für mobile Spiele geschaffen, die von Entwicklern verwendet werden. Sie erhalten ein reibungsloses System für Geschäftsentwicklung, Marketing und Monetarisierung. Beachten Sie, dass Marketing der am weitesten entwickelte Teil der gesamten Konstruktion ist. Im Gaming-Geschäft ist es wie in jedem anderen manchmal noch schwieriger, ein Produkt zu verkaufen, als es zu kreieren.

Die Plattform basiert auf folgenden Elementen:

• AXON: Es handelt sich um eine Plattform mit Empfehlungen, die auf maschinellem Lernen basieren und dabei helfen, Benutzer mit relevanter Werbung zu prognostizieren und abzugleichen. Dank dieses Mechanismus werden bestimmte Anzeigen nur in den Gadgets von Nutzern geschaltet, die daran interessiert sind. AXON verarbeitet täglich fast 10 Terabyte Daten und erstellt fast 3 Milliarden Prognosen. Die Daten werden von einem integrierten System-App-Diagramm bereitgestellt, das anonyme Daten von Hunderttausenden von Gadgets auf der ganzen Welt verarbeitet und speichert.
• MAX- und AppDiscovery-Software. Letzterer koordiniert Angebot und Nachfrage auf dem Anzeigenmarkt über einen Auktionsmechanismus. MAX reguliert den Preis für Werbemittel und die Preise in der App.

Im Jahr 2018 begann das Unternehmen mit der Entwicklung seiner Strategie zur Entwicklung von Inhalten für AppLovin Apps. Derzeit hat die Applovin Corporation über 200 kostenlose Spiele in 5 Genres, die von 12 Studios verwaltet werden (Eigene Studios und Partnerstudios). Gemäß SensorturmSeit 31 sind 10 Spiele aus dem Portfolio in den Top 2018 der beliebtesten Spiele vertreten.

Die Applovin Corporation hat über 1 Milliarde USD für Engulfment und Fusionen mit 15 strategischen Unternehmen ausgegeben. Einlösungsspiele, Clipwire-Spiels, Maschine Zone und Geewa darunter. Jetzt verhandelt Applovin erneut über weitere Fusionen und Partnerschaften. Derzeit hat das Unternehmen über 705 Millionen aktive Benutzer und seine Produkte werden monatlich für 2 Milliarden Geräte verwendet. All dies verspricht dem Unternehmen eine glänzende Zukunft. Lassen Sie uns den Markt für mobile Spiele diskutieren.

Der Markt und die Konkurrenten der Applovin Corporation

Laut Sensor Tower belief sich der Markt für mobile Spiele-Apps im Jahr 2020 auf 189 Milliarden USD. Bis 2024 wird es 283 Milliarden USD erreichen, mit einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von etwa 12%. Spiele machen etwa 39% aller heruntergeladenen Apps aus, aber auf dem Markt der Verbraucherkosten machen sie in entsprechenden Shops bis zu 79% aus. Wenn Sie ein Kind unter 5 Jahren haben, müssen Sie es mindestens einmal gebeten haben, ein weiteres Superschwert zu kaufen, um ein Level in einem Spiel auf dem Smartphone zu bestehen.

Ich spreche insbesondere vom Markt für mobile Spiele, da dies der Bereich ist, in dem das Unternehmen arbeitet. Laut Sensor Tower haben 2019 erneut 1% der Entwickler über 80% der Spiele erstellt. Die vom Unternehmen geschaffene Plattform erfüllt alle Anforderungen vollständig und ermöglicht es ihnen, die Monetarisierung effizient zu verwalten und sich voll und ganz auf die Verbesserung ihrer Produkte zu konzentrieren. Die Plattform von Applovin zeichnet sich durch diesen komplexen Ansatz aus.

Die Rivalen des Unternehmens sind DraftKings Inc., Playtika Holding Corp., Einheit und Roblox Corp.. Sie sind bereits öffentlich geworden und ihre Börsengänge waren große Erfolge.

Finanzielle Leistung des Unternehmens

2020 wurde für die Applovin Corporation zu einem Verlustjahr, was bedeutet, dass ich die Einnahmen des Unternehmens zur Beurteilung der finanziellen Leistung des Unternehmens verwende. Beachten Sie, dass das Unternehmen auch einen Gewinn erzielt hat, aber ich werde später darüber sprechen.

Im Jahr 2020 belief sich der Umsatz von Applovin auf 1.45 Mrd. USD und stieg gegenüber 45.97 um 2019%. Wenn wir 2018 und 2019 nach diesem Kriterium vergleichen, ist das Wachstum mit 105.66% noch beeindruckender. Dies entspricht 78.82% des durchschnittlichen jährlichen Wachstums. Selbst wenn sich das Umsatzwachstum verlangsamt, bleibt das Wachstum des Geschäfts und seines Marktanteils erstaunlich.

Der Verlust im Jahr 2020 betrug 125.93 Mio. USD, was fast dem Nettogewinn von 2019 entspricht - 119.04 Mio. USD. Im Jahr 2018 verlor das Unternehmen außerdem 260 Millionen USD. Der Hauptgrund für ein derart negatives Finanzergebnis ist der Anstieg der Aufwendungen für Fusionen und Verschlingung, was bedeutet, dass das Geschäftsmodell selbst rentabel ist. Wenn es nächstes Jahr keine Fusionen geben wird, werden wir im Bericht erneut einen Nettogewinn sehen.

Das Unternehmen hat insgesamt 317.24 Mrd. USD im Gleichgewicht. Die derzeitige Verschuldung beträgt 238.88 Mio. USD, was das Unternehmen finanziell recht stabil macht. Die langfristigen Verpflichtungen belaufen sich auf 1.17 Mrd. USD.

Starke und schwache Seiten der Applovin Corporation

Ich werde Ihnen jetzt einige Zwischenergebnisse unserer Untersuchung geben. Die Vorteile des Unternehmens sind:

• Das durchschnittliche Umsatzwachstum liegt bei über 70%.
• Das Geschäftsmodell generiert einen Nettogewinn;
• Sein potenzieller Markt erreicht 180 Milliarden USD;
• Applovin arbeitet weltweit und ist nicht nur an die USA gebunden.
• Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine komplexe Lösung und ein komplettes Ökosystem zur Erreichung ihrer Ziele.
• Applovin verwendet Front-End-Methoden des maschinellen Lernens zur Datenanalyse.

Risikofaktoren wären unterdessen:

• Ein instabiler Nettogewinn: 2020 wurde mit einem Verlust abgeschlossen;
• Das derzeitige Umsatzwachstum wird sich verlangsamen.
• Der Markt ist hart umkämpft;
• Das Unternehmen plant, mehr für seine Entwicklung und Fusionen auszugeben.

Details zum Börsengang und zur Kapitalisierung

Zu seinen Lebzeiten hat das Unternehmen Investitionen in Höhe von 1.39 Milliarden Euro angezogen, davon 400 Millionen in der letzten Runde. Die Zeichner des Unternehmens sind LUMA Securities LLC, LionTree Advisors LLC, William Blair & Company, LLC, Raine Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Credit Suisse Securities (USA) LLC, UBS Securities LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Truist Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, KKR Capital Markets LLC und BofA Securities, Inc. berühmte Finanzstrukturen nehmen an dem Prozess teil. Applovin plant, etwa 1 Milliarde USD anzuziehen, dies ist jedoch nicht die endgültige Berechnung. Das Geld wird wahrscheinlich für neue Fusionen und Partnerschaften ausgegeben.

Solange der Nettogewinn des Unternehmens instabil ist, verwenden wir den P / S-Koeffizienten. Das durchschnittliche P / S in diesem Sektor beträgt 21.5. Dies bedeutet, dass die Kapitalisierung der Applovin Corporation 32 Milliarden USD erreichen könnte. Wenn es also gelingt, 1 Milliarde USD zu sammeln, können wir während des Lockups mit einem hohen Aufwärtstrend der Aktie rechnen. Daher empfehle ich das Unternehmen mittel- und langfristigen Anlegern.

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Material wird vorbereitet von

Wadim Kowalenko

Ist seit 2012 auf dem Markt. Hat eine Hochschulausbildung in Finanzen und Wirtschaft. Begann mit dem Handel auf dem Devisenmarkt, interessierte sich dann für den Aktienmarkt und spezialisiert sich heute auf die Analyse von Börsengängen und Portfolioinvestitionen.