In dieser Übersicht werde ich Sie mit einem Begriff wie der Marktstimmung in Forex vertraut machen. Es hilft, den aktuellen Trend zu bestätigen und warnt Sie vor seinem wahrscheinlichen Ende.

Was ist Marktstimmung?

Das Grundstimmung des Marktes bezeichnet die vorherrschende Stimmung der meisten Marktteilnehmer zu einem bestimmten Zeitpunkt. Das Wort „Sentiment“ ist französischen Ursprungs und bedeutet „Gefühl, Stimmung“. Die Marktstimmung zeigt, worauf die Marktteilnehmer derzeit Lust haben – ein Finanzinstrument (eine Gruppe von Vermögenswerten) zu kaufen oder zu verkaufen.

Mit anderen Worten, die Marktstimmung ist das aktuelle Gleichgewicht zwischen dem Optimismus und Pessimismus von Händlern, Investoren und anderen Marktteilnehmern in Bezug auf einen bestimmten Finanzmarkt oder Vermögenswert. Dies ist eine Art kollektive Emotion, die auf bestimmten Erwartungen basiert. Die Erwartungen werden in der Regel von den Nachrichten und verschiedenen fundamentalen Faktoren geprägt.

Wenn die Marktteilnehmer beispielsweise sicher sind, dass der Aktienmarkt wachsen wird, kaufen sie aktiv Aktien und unterstützen damit den Aufwärtstrend. Im Gegenteil, wenn die meisten Spieler sicher sind, dass der Aktienkurs fallen wird und ein rückläufiger Trend auftritt, werden sie Vermögenswerte verkaufen, von denen sie erwarten, dass sie bald fallen. Infolgedessen wird das Marktangebot übermäßig hoch, was zu einem Preisverfall führt.

Die Stimmung am Forex-Markt zeigt, was die meisten Marktteilnehmer jetzt lieber tun: Währungen kaufen oder verkaufen. Händler verwenden solche Ausdrücke wie "Geld kaufen" - dies bedeutet, dass Händler bereit sind, den USD gegen andere Währungen zu kaufen, oder "Geld verkaufen" - was bedeutet, dass Händler bereit sind, den USD gegen andere Währungen zu verkaufen.

Die Marktstimmung und die Erwartungen werden von mehreren Faktoren beeinflusst. Faktoren, die den Wechselkurs stützen, bilden eine positive Stimmung (Kaufstimmung). Faktoren, die die Währung nach unten treiben, bilden eine negative Marktstimmung (Verkaufsstimmung). Überprüfen Sie unten die Faktoren, die die Stimmung am Forex-Markt beeinflussen.

Welche Faktoren beeinflussen die Stimmung am Forex-Markt?

Die Marktstimmung wird hauptsächlich von sogenannten fundamentalen Faktoren beeinflusst. Dazu gehören verschiedene finanzielle, wirtschaftliche und politische Ereignisse, die die Wechselkurse direkt beeinflussen. Solche Faktoren werden von untersucht Fundamentalanalyse. Hier sind die wichtigsten dieser Faktoren:

  • Geldpolitik der Zentralbanken: Zyklen der Erhöhung und Senkung des Hauptzinssatzes können zu langfristigen Auf- und Abwärtstrends in der Landeswährung führen. Wenn die Marktteilnehmer ein Wachstum der Rate erwarten, wird die Marktstimmung optimistisch sein: Die Marktteilnehmer werden bereit sein, zu kaufen. Wenn ein Rückgang des Zinssatzes erwartet wird, geht es umgekehrt.
  • Wirtschaftsfaktoren: Wenn die Nachrichten über die Wirtschaft des Landes positiv sind (BIP, Beschäftigung, Produktion usw.), verbessert sich die Marktstimmung über die Währung.
  • Politische Faktoren: Wahlen, Regierungsrücktritte, Skandale, Sanktionen usw. können eine negative Marktstimmung gegenüber einer Währung hervorrufen.
  • Gerüchte und Erwartungen: Sie beinhalten politische und wirtschaftliche Faktoren, jedoch in Form von Gerüchten und Erwartungen.
  • Höhere Gewalt: Naturkatastrophen, von Menschen verursachte Katastrophen, Terrorakte, Epidemien. All dies kann zu einer ernsthaften negativen Stimmung gegenüber einer Währung führen.

Der Einfluss grundlegender Faktoren auf die Stimmung am Forex-Markt kann kurzfristig (einige Minuten bis mehrere Tage) oder langfristig (mehrere Wochen, Monate, Jahre) sein. Beispielsweise können Informationen über das Wachstum der Arbeitslosigkeit im letzten Monat kurzfristig negative Auswirkungen auf die Marktstimmung haben, während eine Ankündigung des CB-Leiters über die Notwendigkeit einer Zinserhöhung langfristig eine positive Stimmung für eine Währung bilden kann.

Indikatoren zur Beurteilung der Stimmung am Forex-Markt

Um die aktuelle Marktstimmung zu ermitteln, können verschiedene Indikatoren verwendet werden. Sie versuchen, die Marktstimmung zu bewerten und in Ziffern oder grafisch auszudrücken. Durch sie kann man auf die aktuellen Positionen und Meinungen der Händler schließen und wie sie Preisbewegungen beeinflussen können.
Hier sind drei beliebte Indikatoren zur Beurteilung der Forex-Stimmung.

DXY

Das DXY (US-Dollar-Index) ist der Hauptindex, der die aktuelle Marktstimmung gegenüber der führenden Weltwährung anzeigt. Die Richtung, in die sich der Index bewegt (der aktuelle Trend), spiegelt das tatsächliche Marktgleichgewicht wider. Das Wachstum des Index bedeutet eine positive Marktstimmung und das Wachstum des USD gegenüber den Hauptwährungen, während der Rückgang des Index eine negative Stimmung und eine Abschwächung der Hauptwährung bedeutet.

Der DXY wird an Börsen als Futures und Optionen gehandelt. Mithilfe der technischen Analyse können Sie das Diagramm des Index analysieren und die aktuelle Stimmung gegenüber dem USD ermitteln: positiv, negativ oder neutral. Sie finden das DXY-Diagramm in verschiedenen Informationsquellen wie beispielsweise tradingview.com.

Preisdiagramm des US-Dollar-Index

COT berichtet über Devisentermingeschäfte

A COT-Bericht (Commitments of Traders) ist eine wöchentliche Veröffentlichung, die aggregierte Positionen verschiedener Akteure der Terminmärkte zeigt. Das COT wird jeden Freitag von der US CFTC veröffentlicht. Obwohl sich diese Daten auf Futures beziehen, korrelieren sie stark mit dem Forex-Markt.

COT zeigen saubere Long- und Short-Positionen in Futures auf Währungen (und andere Vermögenswerte) von drei Gruppen von Händlern:

  • Kommerzielle Hedger sind große Unternehmen und Unternehmen, die den Terminmarkt nutzen, um ihre Risiken auf den Währungs- und Spotmärkten abzusichern. Sie beeinflussen die allgemeine Stimmung moderat.
  • Große Händler sind große institutionelle Anleger, Hedgefonds und andere Organisationen, die auf dem Terminmarkt handeln, um zu investieren und Gewinne zu erzielen. Das Gefühl dieser Gruppe ist wichtiger.
  • Kleine Händler: Der größte Teil dieser Kategorie besteht aus privaten Marktteilnehmern oder kleinen Unternehmen. Ihr Einfluss auf den Markt ist gering.

Sie können die Marktstimmung von Devisentermingeschäften durch das COT auf verschiedenen analytischen Ressourcen wie finviz.com verfolgen. Unter den Diagrammen der Devisentermingeschäfte finden Sie ein Diagramm, in dem die drei oben aufgeführten Händlergruppen durch drei Linien dargestellt sind. Wenn die Linien positiv sind, herrschen Kaufpositionen vor, während wenn sich die Linien im negativen Bereich befinden, bedeutet dies, dass Verkaufspositionen dominieren.

COT-Berichte - JPY-Futures

Gleitende Durchschnitte

Ein weiteres beliebtes und demonstratives Instrument zur Beurteilung der Stimmung ist das Gleitende Durchschnitte. Sie zeigen den Durchschnittswert des ausgewählten Währungspaares in einem bestimmten Zeitraum. Wenn der Preis über den Durchschnitt steigt, bedeutet dies, dass die aktuelle Stimmung positiv ist; Wenn es unter den Durchschnitt fällt, ist die Stimmung negativ.

Verwenden Sie zur Beurteilung der kurzfristigen Stimmung den MA mit einem kurzen Zeitraum (von 5 bis 50) für langfristige Gefühle - den MA mit einem größeren Zeitraum (100, 200). Wenn beispielsweise der Preis die 200-Tage-SMA von unten überschreitet, bedeutet dies, dass die Stimmung positiv wird und möglicherweise ein Aufwärtstrend einsetzt. Und umgekehrt, wenn die Notierungen unter die 200-Tage-SMA fallen, bedeutet dies eine negative Stimmung und verspricht einen Abwärtstrend.

Der USD / JPY-Preis überschreitet die 200-Tage-SMA

Verwendung der Forex-Stimmung im Handel

Ich würde Systeme zur Nutzung der Marktstimmung im Handel herausgreifen. Die erste Strategie setzt voraus, dass die Stimmung zur Bestätigung des aktuellen Markttrends verwendet wird, dh sie hilft Ihnen bei der Auswahl der Hauptrichtung, in der Sie handeln werden. Die zweite Strategie setzt die Verwendung von Signalen für das Ende des aktuellen Trends und den Beginn einer Korrektur oder sogar einer Umkehrung voraus.

Bestätigung des aktuellen Trends

Sie können die oben beschriebenen Indikatoren verwenden. Wenn die Indikatoren nicht zu nahe an ihren Extremen liegen, können sie Ihnen helfen, den aktuellen Trend zu bestätigen:

  1. Der DXY zeigt einen Aufwärtstrend (positive Stimmung gegenüber dem Dollar) oder einen Abwärtstrend (negative Stimmung gegenüber dem Dollar).
  2. Das auf dem COT basierende Diagramm zeigt, wann große Händler beginnen, ihre Position zu ändern: Wenn sie negativ werden, bestätigt dies einen Abwärtstrend, und wenn sie positiv werden, einen Aufwärtstrend.
  3. Wenn das D1-Diagramm die 200-Tage-SMA nach oben überschreitet, bestätigt dies einen Aufwärtstrend, und wenn es nach unten gekreuzt wird, bedeutet dies einen Abwärtstrend.
  4. Nachrichten: Positive Nachrichten unterstützen Aufwärtstrends und negative Nachrichten unterstützen Abwärtstrends.

Beispiel:

Nimm einen D1 von USD / JPY:

  1. Das Diagramm ist über die 200-Tage-SMA gestiegen.
  2. Der DXY zeigt eine aufsteigende Bewegung.
  3. Die COT-Linien auf den JPY-Futures sind nicht extrem, die Linien der Large Traders bewegen sich nach unten (verkaufen Sie den Yen gegenüber dem Dollar).
  4. Die Nachrichten sind positiv, die Aktienmärkte wachsen - dies unterstützt das Wachstum von USD / JPY.

Alles in allem unterstützen die Indikatoren der Stimmung einen Aufwärtstrend des Paares; benutzen Tech-Analyse Einstiegspunkte für den Kauf von Positionen zu finden.

USD / JPY - Bestätigung des aktuellen Trends

Signale möglicher Korrekturen und Umkehrungen

Wenn die Indikatoren ihre Extreme erreichen oder sich ihre Signale für die entgegengesetzten ändern, warnt Sie dies vor einer wahrscheinlichen Korrektur oder Umkehrung:

  1. Der DXY ändert die Richtung. Umkehrformationen könnte sich bilden.
  2. Das COT-Diagramm zeigt Extreme, die Linien von Large Traders und Commercial Hedgers zeigen eine gravierende Divergenz.
  3. Das Preischart öffnet sich ziemlich weit weg von der 200-Tage-SMA. Danach beginnt die entgegengesetzte Bewegung und schließt schnellere MAs (wie 7, 14).
  4. Nachrichten: Positive Nachrichten provozieren eine positive Korrektur und negative entsprechend.

Beispiel:

Nach einem stark aufsteigenden Impuls auf den D1 von USD / JPY erschienen Signale für eine mögliche Korrektur oder eine Umkehrung nach unten:

  1. Das Diagramm des Paares ist weit entfernt von der 200-Tage-SMA und kreuzt dann die schnelleren MAs (7,14) von oben.
  2. Der DXY hat sich nach unten gedreht.
  3. Die COT-Linien der Yen-Futures zeigen die Extreme des Jahres, die Linien der Large Traders und Commercial Hedgers sind maximal auseinander gegangen.
  4. Die Nachrichten sind neutral.

Die Indikatoren signalisieren, dass USD / JPY eine absteigende Korrektur begonnen hat. Verzichten Sie auf den Kauf; Sie können sogar technische Analysen verwenden, um Einstiegspunkte für kurzfristige Verkäufe zu finden.

USD / JPY - Signale für mögliche Korrekturen und Umkehrungen

Gedanken zum Schluss

Die Stimmung am Forex-Markt spiegelt die vorherrschende Stimmung am Devisenmarkt wider. Anhand verschiedener Indikatoren können Sie beurteilen, wer den Markt dominiert - Bullen (die an das Wachstum der Währung glauben) oder Bären (rechnen Sie mit ihrem Rückgang). Die Stimmung am Forex-Markt ist eine nützliche Ergänzung zu den Regeln der fundamentalen und technischen Analyse.


Material wird vorbereitet von

Handelt seit 2004 an den Finanzmärkten. Das Wissen und die Erfahrung, die er erworben hat, stellen seinen eigenen Ansatz zur Analyse von Vermögenswerten dar, den er gerne mit den Zuhörern von RoboForex-Webinaren teilt.