Wie können Sie Ihr Handelsportfolio diversifizieren? Grundlegender Ansatz

Wie können Sie Ihr Handelsportfolio diversifizieren? Grundlegender Ansatz

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Der Handel an den Finanzmärkten kann abwechselnd Gewinne und Verluste bringen. Es gibt viele Gründe, Geld zu verlieren, angefangen beim unvorhersehbaren Verhalten von Vermögenswerten bis hin zu einem unklug gesammelten Portfolio. Dieser Artikel widmet sich dem letzteren Grund und beschreibt grundlegende Ansätze zur Diversifizierung Ihres Portfolios, um Risiken zu verringern und das Maximum aus dem Markt herauszuholen.

Wir alle kennen das Sprichwort: „Legen Sie niemals alle Eier in einen Korb“ und es beschreibt perfekt die Gefahr nicht diversifizierter Portfolios. Wenn Sie hier alle Eier in einen Korb legen, müssen Sie alles in ein Instrument investieren und auf einen Gewinn warten. Die Praxis zeigt, dass diese Strategie nicht immer funktioniert.

Was ist Diversifikation?

In Investition, Diversifizierung bedeutet, dass Sie Ihr Anlagekapital auf verschiedene Finanzinstrumente verteilen, um Risiken zu verringern und den Gewinn zu steigern. Dieser Ansatz hilft dabei, mögliche Verluste zu kompensieren, die sich aus einem Rückgang eines Ihrer Instrumente ergeben, indem Sie mit Ihren anderen Instrumenten Gewinne erzielen.

Bis in die 1950er Jahre wurden die Diversifizierungsprinzipien an den Aktienmärkten durch fundamentale Analysen (Graham und Dodds Theorie) eingeschränkt: Die Menschen entschieden sich für Anlagemöglichkeiten, indem sie das Geschäft der Emittenten untersuchten und Risiken fast vernachlässigten.

1952 wurde im Journal of Finance ein Artikel über das Sammeln eines Anlageportfolios durch einen jungen Doktoranden, Harry Markowitz, veröffentlicht. Seine Ideen aus dem Artikel und seiner Doktorarbeit wurden zur Grundlage für die moderne Portfolio-Theorie.

Markowitz beschrieb einen vollständig mathematischen Ansatz zur Bildung eines Anlageportfolios, der die Auswahl von Vermögenswerten anhand des Gewinn-Risiko-Verhältnisses ermöglicht. 1990 gewann er den Nobelpreis für seine Forschung.
In diesem Artikel werde ich weder Markowitz 'Ideen noch den statistischen Aspekt der Portfoliobildung beschreiben, da dies das Thema für einen anderen, viel detaillierteren Vortrag ist. Bevor Sie mit einem solchen Gespräch beginnen, müssen Sie die Grundprinzipien der Diversifikation verstehen, um zu vermeiden, dass bereits zu diesem Zeitpunkt alle Eier in einen Korb gelegt werden.

Grundlegende Diversifikationsprinzipien für ein Anlageportfolio

In der modernen Welt können nicht alle Wirtschaftszweige gleichzeitig wachsen. Daher müssen Anleger ihr Kapital so verteilen, dass im Falle eines Einbruchs eines Vermögenswerts oder einer Gruppe von Vermögenswerten in einem Wirtschaftszweig das Portfolio dennoch einen Gewinn erzielt.

Das grundlegende Diversifizierungsprinzip setzt voraus, dass Sie Ihr Anlagekapital auf die Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Wirtschaftszweigen sowie auf verschiedene Finanzinstrumente verteilen.

Hauptwirtschaftszweige:

  1. Schwerindustrie
  2. Gesundheitswesen, Biotechnologie, Pharmakologie
  3. IT und Computer
  4. Unterhaltung
  5. Konstruktion
  6. Finanzen und Banken
  7. Transport
  8. Ölförderung und -verarbeitung

Hauptmarktinstrumente:

  1. Aktien von Unternehmen
  2. Bande
  3. Währungen und Währungspaare
  4. Metallindustrie
  5. ETFs
  6. Futures für Waren und Waren

Wie können Sie Ihr Anlageportfolio diversifizieren?

Wenn ein Anleger beschließt, sein Portfolio ohne mathematische Berechnungen zu bilden, muss er so viele grundlegende Daten über die aktuelle Marktsituation verwenden, wie er sammeln kann.

Ich schlage vor, dass wir gemeinsam versuchen, die aktuellen wirtschaftlichen Ereignisse zu bewerten und das Potenzial verschiedener Instrumente zu prüfen, wenn sie in Ihr Portfolio aufgenommen wurden.

Analyse grundlegender wirtschaftlicher Faktoren

Gemessen an den Trends von 2021, als die Pandemie von COVID-19 in bestimmten Ländern immer noch tobt und sogar noch gewalttätiger wird, sind die Anteile an IT-Unternehmen fallen, weil sich die Grenzen schließen und der Passagierstrom nachlässt.

Theoretisch werden diese Anteile wachsen, wenn die Pandemie vorbei ist, aber wir haben keine Ahnung, wann dies geschieht. Die Bestände von Transportunternehmen können zu einer langfristigen und eher billigen Investition werden. Hier erhöhen sich jedoch die Risiken: Niemand weiß, wann sie wieder im Geschäft sind.

Gesundheitswesen und Pharma Der Sektor ist im Vergleich zu seiner Zeit vor der Pandemie stark gewachsen und bietet noch Raum für Wachstum.

Bei all den Sperren und geschlossenen Grenzen sitzen die Menschen zu Hause fest und versuchen zu finden IT. Unternehmen, die solche Inhalte produzieren und online anbieten, sehen attraktiv aus. Unternehmen, die in arbeiten IT - Für viele Menschen ist das Internet praktisch die einzige Möglichkeit, sich von den Dingen in der Umgebung ablenken zu lassen. Theoretisch könnten die Anteile solcher Unternehmen daher weiter wachsen.

Öl produzierende und verarbeitende Unternehmen verlieren Geld, weil der Transport schlecht aktiv ist. Auf der anderen Seite erfreut sich der Güterverkehr nach wie vor einer fairen Nachfrage, und die Transportunternehmen verbrauchen weiterhin Kraftstoff.

Baufirmen zeigen kein Wachstum, sehen aber vielversprechend aus: Wenn Sie zum gegenwärtigen Zeitpunkt billige Baustellen kaufen, können Sie in Zukunft ein deutliches Wachstum erwarten.

Schwerindustrie geht es schlechter als der IT; Wenn die Pandemie jedoch vorbei ist, müssen die Menschen Maschinen reparieren und neue Materialien beschaffen, was die Gewinne der Unternehmen steigern und ihre Angebote erhöhen kann.

Der Bankensektor hat viele Firmenkunden verloren, da viele kleine und mittlere Unternehmen nicht mehr arbeiten, aber in naher Zukunft können sich die Dinge ändern.

Wenn Sie ein Portfolio für langfristige Anlagen zusammenstellen, können Sie Ihr Kapital auf Unternehmen aus diesen Sektoren verteilen: Unsicherheiten und Risiken einiger Anlagen werden teilweise durch positive Trends in anderen Sektoren versichert.

Analyse des Potenzials von Finanzinstrumenten

Oben habe ich darüber spekuliert Aktien. Ein weiterer grundlegender Ansatz zur Diversifizierung des Portfolios setzt voraus, dass Ihr Kapital auch auf verschiedene Finanzinstrumente verteilt wird.

Bande

Bande sind nicht die rentabelste Anlageoption, aber die stabilste. Sie sollten sie nicht aus Ihrem Portfolio ausschließen.

Währungen

Warum nicht in all die politischen Debatten und Ereignisse investieren? Coins von Entwicklungsländern? Wenn die Sperren vorbei sind, werden touristische Ziele vielversprechend.

Menschen, die sich nach einem Urlaub im Ausland sehnen, werden gerne ihr Geld dorthin bringen und die Währungen der Tourismusländer durchsetzen.

Metallindustrie

Gold war schon immer gefragt und wächst auch nach Rückzügen weiter. Sie sind auch nicht verpflichtet, nur auf Gold zu verzichten: Überlegen Sie Silber, in der Industrie weit verbreitet, oder Platin, auch in Schmuck und Herstellung gefordert.

ETF

ETFs vereinen Sie Aktien verschiedener Unternehmen und ermöglichen Sie die Investition in eine ganze Reihe von Vermögenswerten. Mittlerweile gibt es ziemlich viele ETFs, die Anlegern die Wahl lassen. Wenn Sie in sie investieren, denken Sie daran, dass die Besteuerung Ihrer Dividenden erhöht wird.

Futures

Futures sind ein weiteres Diversifizierungsinstrument. Es gibt Futures für Aktien, Währungen, Indizesund Waren, zum Beispiel landwirtschaftliche Produkte (Zucker, Weizen, Mais).

Beachten Sie bei Investitionen in landwirtschaftliche Derivate das Wetter in den Exportländern, da dies die Ernte und damit den Preis für das Endprodukt direkt beeinflusst.

Gedanken zum Schluss

Zusammenfassend möchte ich sagen, dass die Diversifizierung Ihres Portfolios keine Aufgabe für einen Tag ist. Sie müssen den Markt im Auge behalten und manchmal einige Vermögenswerte für andere ändern. In der Regel korrigieren einige Aktien nach dem Wachstum und warten, bis die Korrektur beendet ist. Dies ist unklug. Es wird rentabler sein, einen Vermögenswert loszuwerden und ein vielversprechendes unterbewertetes Instrument zu kaufen.

Denken Sie auch daran, dass ich Ihnen nur über den Gipfel des Eisbergs berichtet habe, der als „Portfoliodiversifikation“ bezeichnet wird. Abgesehen von der Entscheidung, in welche „Körbe“ Sie Ihr Geld legen möchten, müssen Sie entscheiden, zu welchem ​​Satz, sowie die Rentabilität berechnen und Risiken.




Wir werden Artikel veröffentlichen, die auf den besten Vorschlägen basieren.

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