Händler haben schon immer versucht, zukünftige Preisbewegungen zu analysieren und vorherzusagen. Es gibt viele Möglichkeiten, solche Prognosen und Analysen zu erstellen. Einige verwenden Chartmuster, manche konstruieren kompliziert Handelssysteme basiert auf Indikatoren. Zu all diesen Ansätzen gibt es jedoch immer eine Alternative, die VIX-Analyse.

Dieses Instrument ist der Index der Zukunft Marktvolatilität des US-Aktienmarktes. Er wird auch als "der Angstindex" bezeichnet, weil er die Marktstimmung zeigen kann. Wenn die Indexwerte steigen, kann dies bedeuten, dass der Markt ernsthafte Bewegungen wie Korrekturen oder sogar globale Krisen erwartet. Diese Informationen können wiederum für Handelsentscheidungen verwendet werden.

Dieser Artikel ist VIX und den Möglichkeiten des Handels mit VIX und seinen Derivaten gewidmet.

Was ist VIX?

VIX, oder der Volatilitätsindex, wurde 1993 an der Chicago Board Options Exchange erstellt. Genauer gesagt repräsentiert es die Meinung der Händler zum Börsenverhalten in den nächsten 30 Tagen.

VIX wird nach der Black-Scholes-Formel berechnet, basierend auf 8 Aktien aus dem S & P 500. VIX-Werte können eine Vorstellung davon geben, wie volatil die nächsten Marktbewegungen sein werden, und diese Informationen könnten wiederum Anlegern helfen, eine gute Handelsentscheidung zu treffen.

Einige sagen, dass die Marktvolatilität allein das Wachstum der Indexwerte bestimmen wird. Und wenn die Indexwerte niedrig sind, bleibt der Markt stabil, während alle Erwartungen an Volatilitätssprünge oder einige Fehlfunktionen in der Weltwirtschaft nutzlos sind.

Im März 2020 stiegen die Indexwerte beispielsweise extrem hoch und erreichten das Niveau von 2008, als die Welt in eine gewaltige Wirtschaftskrise eintauchte. Tatsächlich war der Beginn des Jahres 2020 eher instabil und die Anleger waren ziemlich verängstigt, was zu einem ernsthaften Einbruch der Aktien führte.

Jetzt ist klar, dass, während der Markt immer tiefer fällt, Panik und Unsicherheit unter den Anlegern nur zunehmen und die VIX-Werte steigen. Mit VIX können Sie versuchen, den Beginn der Panik sowie ihr mögliches Ende zu erkennen und ohne Eile billigere Aktien zu kaufen.

Wie benutzt man VIX?

Manche sagen, dass es die Finanzkrise des Bankensektors war, die das Interesse der Händler an Volatilität so stark geschürt hat. Um die Nachfrage zu befriedigen, erschienen Produkte, die Investitionen in ETFs und Notes über VIX erleichterten.

Einerseits können Sie mit solchen Anlagen von VIX-Bewegungen profitieren oder Risiken von möglichen Markteinbrüchen absichern. Infolgedessen kann die Erwartung einer erhöhten Marktvolatilität und der Kauf von VIX oder seinen Derivaten einen Drawdown in Ihrem Portfolio kompensieren, wenn der Markt wirklich in eine langwierige Korrektur einbricht.

Wenn Sie eine Position in VIX eröffnen, können Sie andere Aktiengeschäfte in Ihrem Portfolio abdecken und Ihre Marktpositionen versichern. Wenn ein Händler beispielsweise Aktien kauft, die in der S & P 500 und versucht, mögliche Folgen des kurzfristigen Volatilitätswachstums auszugleichen, eröffnen sie möglicherweise einen Kauf-Trade in VIX, um das Risiko von Aktienkorrekturen zu verringern. Und wenn der Trader sich irrt und die Volatilität nicht gestiegen ist, gleicht der Gewinn aus dem Kauf der Aktie die Verluste aus der Long-Position in VIX aus.

Wie handelt man mit VIX?

Am häufigsten wird der Angstindex über index investiert ETFs oder ETN. Konzentrieren wir uns auf einige der Instrumente.

ProShares VIX Short-Term Futures-ETF (VIXY)

Dies ist ein ziemlich beliebtes Instrument unter anderen ETFs. Er repräsentiert die Volatilitätsdynamik des VIX basierend auf dem S&P 500 VIX Short-Term Futures Index, der wiederum aus einer Reihe von kurzfristigen VIX-Futures besteht.

Ich würde VIXY jedoch nur erfahrenen Anlegern empfehlen. In der Regel versucht der Anleger, wenn er gut versteht, was er braucht, entweder vom Wachstum der S&P 500-Volatilität zu profitieren oder sich gegen einen deutlichen Markteinbruch abzusichern.

iPath B S&P 500 VIX Kurzfristige Futures ETN (VXX)

Dieser ist ein beliebtes Instrument unter ETNs. Er bietet Zugang zu einer täglich wechselnden Long-Position in VIX-Futures des ersten und zweiten Monats. VXX repräsentiert die Erwartungen der Anleger über die zukünftige Richtung von VIX zum Zeitpunkt des Auslaufens seiner Futures.

Der Vermögenswert ist volatil und seine Bewegungen können 10 % pro Tag erreichen, aber hohe Risiken bedeuten ein hohes Gewinnpotenzial, das für aggressive Trader interessant sein könnte. Beachten Sie, dass VIX-Bewegungen möglicherweise keine Korrelation mit VXX haben, es gibt eine gewisse Verzögerung.

Händler stellen auch fest, dass VXX nicht für Long-Positionen geeignet ist, aber immer noch eine negative Korrelation mit dem S&P 500 aufweist. Daher können Händler bei großen Korrekturen mit iPath B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) Geld mit dem Wachstum der Volatilität verdienen. .

Gedanken zum Schluss

Im Wesentlichen repräsentiert VIX die Volatilität des US-Aktienmarktes. Steigen seine Werte stark an, befürchten Anleger eine bevorstehende Marktkorrektur. Und wenn die VIX-Werte niedrig sind, bedeutet dies, dass die Anleger hinsichtlich des zukünftigen Marktwachstums zuversichtlich sind.

Beachten Sie, dass Anlagen in VIX als riskant gelten und nur kurzfristigen und aggressiven Anlegern empfohlen werden. Das "Buy and Hold"-Prinzip ist hier nutzlos, Sie müssen die Trades und das Marktverhalten insgesamt weiterhin verfolgen, um ernsthafte Verluste zu vermeiden.

Der beste Zeitpunkt, um in Volatilität zu investieren, ist eine Finanzkrise, da die Marktteilnehmer ausflippen und ihre Vermögenswerte verkaufen, was das Wachstum der Volatilität und einen Anstieg des VIX provoziert.

Vergessen Sie nicht Derivate wie ETFs und ETNs: Sie sind verfügbar und wie alle Aktien auf dem Markt leicht zu verkaufen und zu kaufen.


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Finanzanalyst und erfolgreicher Trader; bevorzugt in seiner Praxis hochflüchtige Instrumente. Bietet tägliche Webinare zum Thema Trading und gestaltet RoboForex-Schulungsmaterialien.