Jedes Unternehmen, das schnell Personal einstellt und zu einem großen Unternehmen wird, braucht ein Mitarbeiterkontrollsystem. Um es gelinde auszudrücken, müssen sie Arbeitszeiten, verspätete Ankünfte und Bewegungen ihres Personals verfolgen. Und wenn ein Unternehmen wächst, wächst auch dieser Bedarf: Wenn wir zum Beispiel von einem kleinen Café sprechen, kann diese Aufgabe von einem kompetenten Administrator verwaltet werden, bei großen Unternehmen jedoch nicht ebenso effizient sein und den Einsatz modernster Technologien erfordern.

ForgeRock hat eine der weltweit besten Saas-Plattformen für die digitale Identifizierung geschaffen. Die Firmen IPO ist für den 15. September an der NYSE geplant, und die Aktien werden am nächsten Tag unter dem „FORG“-Ticker. Schauen wir uns einmal genauer an, ob die Aktien des Unternehmens für Investitionen interessant sind.

Geschäft von ForgeRock

ForgeRock wurde 2010 mit Hauptsitz in San Francisco, USA, gegründet. Francis Rosch ist seit 2018 CEO des Unternehmens. Das Unternehmen entwickelte eine eigene digitale Identifikationsplattform (Identity-as-a-Service) namens ForgeRock Identity Platform. Die Lösung von ForgeRock umfasst Customer Identity and Access Management (CIAM), Access Management (AM) und Identity Governance and Administration (IGA).

Kennzahlen von ForgeRock
Kennzahlen von ForgeRock

Die Plattform verfügt über eine offene API und lässt sich problemlos in die Lösungen anderer Entwickler integrieren. Es ermöglicht nicht nur die Identifizierung von Mitarbeitern, sondern auch von Kunden und Partnern. Eine differenzierte Saas-Architektur trägt zu einem sehr hohen Maß an Sicherheit und Vertraulichkeit bei. ForgeRock bedient über 3 Milliarden Profile.

Struktur der ForgeRock Identity Platform
Struktur der ForgeRock Identity Platform

Die Kunden des Unternehmens haben Zugriff auf die folgenden Funktionen:

  • Kundenidentifikation: Ermöglicht die Erstellung und Sicherung von Kundenprofilen auf den Websites von Auftragnehmern.
  • Personalmanagement: hilft, die Arbeitszeit des Personals zu optimieren und seine Effizienz zu steigern.
  • Identifikationsmanagement: Konfiguration der primären Authentifizierung, Sicherheit und Datenschutz.
  • Internet of Things: Gewährung des Zugriffs für Benutzer sowie Schutz vor Hackerangriffen auf Server und Mitarbeiter-PCs.

Über 1,300 Unternehmen weltweit nutzen Dienstleistungen von ForgeRock. Forrester und KuppingerCole haben das Unternehmen als Marktführer auf dem Markt für CIAM- und AM-Identifikationsdienste anerkannt. Im Folgenden werden wir über die Möglichkeiten sprechen, die diese Branche bieten kann.

Der Markt und die Wettbewerber von ForgeRock

Laut Grand View Research wurde der Markt für digitale Identifikation im Jahr 2019 auf 3.34 Milliarden US-Dollar geschätzt. Bis 2027 könnte es 16 Milliarden US-Dollar erreichen. Infolgedessen wird die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 22 bis 2020 2027% betragen.

Die wichtigsten Faktoren, die der Branche helfen werden, zu expandieren, sind regulatorische Einschränkungen beim Datenschutz und eine zunehmende Anzahl von Mitarbeitern, die aus der Ferne arbeiten. Laut Gartner betrug der globale Markt für Zugangsmanagement im Jahr 2021 11.6 Milliarden US-Dollar.

Die wichtigsten Wettbewerber von ForgeRock sind:

  • Ping-Identität
  • Eigene Lösungen im eigenen Haus
  • CA Technologies
  • Orakel
  • IBM
  • CyberArk
  • SailPoint

Finanzleistung

Zum Zeitpunkt des Börsengangs erwirtschaftet das Unternehmen keinen Nettogewinn, deshalb werden wir beginnen, seine finanzielle Leistung anhand des Umsatzes zu analysieren. Laut dem S-1-Formular betrug der Umsatz von ForgeRock im Jahr 2020 127.63 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 22.15% gegenüber 2019. In den letzten 12 Monaten wird der Umsatz des Unternehmens auf 133.93 Millionen US-Dollar geschätzt.

Finanzielle Leistung von ForgeRock (Teil 1)
Finanzielle Leistung von ForgeRock (Teil 1)

In den ersten 6 Monaten des Jahres 2021 lag dieser Indikator bei 84.8 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 53.15% gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2020 entspricht. Wie wir sehen, beschleunigt sich die Wachstumsrate und ist für schnell wachsende Technologieunternehmen ein ziemlich positives Signal . Wenn dieses Tempo anhält, könnte der Umsatz des Unternehmens bis Ende 195.27 2021 Millionen US-Dollar erreichen.

Finanzielle Leistung von ForgeRock (Teil 2)
Finanzielle Leistung von ForgeRock (Teil 2)

Im Jahr 2020 betrug der Bruttogewinn von ForgeRock 106.31 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 18.11% gegenüber 2019. In den ersten beiden Quartalen des Jahres 2021 erreichte dieser Indikator 70.33 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 56.36 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2020 entspricht. auch dieser Aspekt ist belebend.

Der Nettoverlust des Unternehmens im Jahr 2020 betrug 41.79 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 13.22% im Vergleich zu 2019. In den ersten 6 Monaten des Jahres 2021 verlor ForgeRock 20.14 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 43.98 % gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2020. Infolgedessen im Jahr 2021 der Nettoverlust kann 23.42 Millionen US-Dollar betragen. Das Wachstum der Geschäftseffizienz ist sicherlich ein positives Signal.

Die liquiden Mittel in der Bilanz des Unternehmens belaufen sich auf 92.08 Millionen US-Dollar. Gleichzeitig beträgt die Gesamtverschuldung 44.77 Millionen US-Dollar. Infolgedessen beträgt der Gesamtsaldo des Unternehmens 47.32 Millionen US-Dollar. Auch die Schulden von ForgeRock bewegen sich im normalen Rahmen.

Starke und schwache Seiten von ForgeRock

Nachdem wir umfassende Informationen über das Geschäftsmodell und die Finanzen des Unternehmens gesammelt haben, lassen Sie uns seine Stärken und Schwächen hervorheben. Ich glaube, die Vorteile von ForgeRock sind:

  • Das Wachstum von Umsatz und Rohertrag nimmt Fahrt auf.
  • Geringe Schulden.
  • Verlustreduzierung ist ein Zeichen für die Effizienz des Geschäftsmodells.
  • Einzigartige Vorteile des Produkts.
  • Sound-Management.
  • Die Wachstumsrate des Zielmarktes liegt bis 20 bei über 2027 %.
  • Ein anerkannter Marktführer in seiner Branche.

Die Risiken einer Anlage in ForgeRock-Aktien sind:

  • Das Unternehmen macht Verluste und zahlt keine Dividenden.
  • Sehr wettbewerbsfähige Branche.

Details zum Börsengang und Schätzung der ForgeRock-Kapitalisierung

Während der vorherigen Finanzierungsrunden hat das Unternehmen 235.5 Millionen US-Dollar aufgebracht. Während des Börsengangs plant ForgeRock den Verkauf von 11 Millionen Stammaktien zum Preis von 21-24 USD pro Aktie. Wenn Aktien zum höchsten Preis in diesem Bereich verkauft werden, kann das IPO-Volumen 247.5 Millionen US-Dollar betragen.

Die Underwriter des Börsengangs Truist Securities, Inc., Piper Sandler & Co., Cowen and Company, LLC, BTIG, LLC, William Blair & Company, LLC, HSBC Securities (USA) Inc., Mizuho Securities USA LLC, Deutsche Bank Securities Inc., Morgan Stanley & Co. LLC und JP Morgan Securities LLC. Werden Aktien zum höchsten Preis in diesem Bereich verkauft, kann die Kapitalisierung des Unternehmens bis zu 1.77 Milliarden US-Dollar betragen.

Um das Aufwärtspotenzial des Unternehmens zu beurteilen, verwenden wir einen Multiplikator, den Preis-Umsatz-Verhältnis (P/S). Zum Zeitpunkt des Börsengangs beträgt der P/S-Wert 11.37 und kann unter Berücksichtigung des potenziellen Zielmarktes vor Ablauf der Sperrfrist 20 erreichen. Infolgedessen kann das Aufwärtspotenzial der ForgeRock-Aktie bei 75% (20/11.37*100%) des IPO-Preises liegen.

In Anbetracht dessen würde ich die Aktie des Unternehmens für mittelfristige Investitionen empfehlen.

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Material wird vorbereitet von

Ist seit 2012 auf dem Markt. Hat eine Hochschulausbildung in Finanzen und Wirtschaft. Begann mit dem Handel auf dem Devisenmarkt, interessierte sich dann für den Aktienmarkt und spezialisiert sich heute auf die Analyse von Börsengängen und Portfolioinvestitionen.